Les liens économiques entre la Corée du Sud et les États-Unis changent – The Diplomat
Les entreprises américaines et sud-coréennes entretiennent des liens étroits depuis la signature de l’armistice de la guerre de Corée en 1953. Une relation initialement définie par une aide au développement dépendante des importations s’est transformée en une dynamique commerciale bilatérale dynamique, qui a abouti à l’accord de libre-échange Corée-États-Unis (KORUS), ratifiée en 2011 et considérée comme « l’étalon-or » par les hauts responsables américains du commerce. Le commerce annuel entre les États-Unis et la Corée du Sud s’élevait à 168 milliards de dollars en 2019, l’année précédant la pandémie de COVID-19, et la Corée du Sud est le sixième partenaire commercial des États-Unis. C’est toute une progression.
Néanmoins, la relation économique bilatérale a pris du retard dans un domaine : l’investissement direct. Les États-Unis sont la première destination des investissements étrangers directs mondiaux. Mais la Corée du Sud ne se classe qu’au 14e rang parmi les pays qui investissent aux États-Unis, derrière des économies beaucoup plus petites comme l’Irlande, la Belgique et Singapour. Certaines grandes entreprises coréennes ont été des pionnières, notamment Hyundai et Kia dans l’industrie automobile, et d’autres sautent dans le train en marche. De nombreuses entreprises coréennes sont devenues non seulement des acteurs compétitifs, mais aussi des leaders mondiaux dans leurs industries, et elles cherchent à accroître leur part de marché mondiale en localisant la production sur leurs marchés clés, à savoir les États-Unis.
En outre, l’année écoulée a marqué un net changement dans la teneur des relations commerciales entre Séoul et Washington. Poussé par l’intensification de la concurrence dans les technologies critiques, la fragilité de la chaîne d’approvisionnement (qui est devenue évidente lors de la pandémie de COVID-19) et les risques commerciaux géopolitiques tels que la rivalité sino-américaine, les gouvernements américain et sud-coréen et les entreprises des deux pays, ont commencé à mettre à jour leurs relations pour répondre aux nouvelles réalités. Aujourd’hui, une nouvelle vague d’investissements coréens déferle sur les États-Unis.
L’élément le plus crucial de cette hausse stratégique implique une série d’entreprises conjointes sud-coréennes et américaines axées sur les batteries de véhicules électriques, les semi-conducteurs et les vaccins COVID-19. Ces domaines – nœuds critiques dans les réseaux de production les plus importants du XXIe siècle – en viennent rapidement à définir la prochaine ère des relations commerciales entre la Corée du Sud et les États-Unis.
Le développement de batteries de nouvelle génération est un élément central de cette nouvelle vague de coopération commerciale entre la Corée du Sud et les États-Unis. En avril, General Motors et LG Energy Solutions ont annoncé qu’ils étendaient la production de cellules de batterie pour VE à Spring Hills, dans le Tennessee. Il s’agit d’une extension d’Ultium Cells, LLC, une coentreprise entre les deux entreprises qui a débuté en décembre 2019 avec la construction d’une usine d’assemblage de cellules de batterie dans l’Ohio. La nouvelle usine de 2,3 milliards de dollars et 2,8 millions de pieds carrés dans le Tennessee, dont l’ouverture est prévue en 2023, créera 1 300 nouveaux emplois dans la fabrication dans la région et augmentera considérablement la capacité des deux entreprises à fabriquer des batteries à grande échelle. Et fin janvier, les deux sociétés ont annoncé qu’elles investiraient 2,6 milliards de dollars pour créer une troisième usine de batteries à Lansing, dans le Michigan.
Le partenariat entre General Motors et LG n’est pas le seul accord de batterie en cours. En septembre, la société sud-coréenne SK Innovation a annoncé un plan avec Ford pour investir plus de 11 milliards de dollars dans des installations de production de véhicules électriques et de batteries à travers les États-Unis. La nouvelle entreprise, BlueOvalSK, comprend deux usines de lithium-ion dans le Kentucky et un campus de 3 600 acres dans le Tennessee, qui devrait générer environ 11 000 nouveaux emplois. POSCO, un producteur d’acier traditionnel, s’associe également à GM pour produire du matériau actif cathodique, un composant clé des batteries.
Un autre point central est les semi-conducteurs – un composant important de presque tous les produits de haute technologie modernes, des ordinateurs personnels aux véhicules modernes. Lors du sommet Corée du Sud-États-Unis de mai, les deux parties ont convenu de « faciliter les investissements mutuels et complémentaires dans les semi-conducteurs », y compris les « puces avancées et de qualité automatique ». Lors d’une réunion de suivi, la représentante américaine au commerce Katherine Tai et son homologue Yeo Han-koo ont convenu de coopérer sur une variété de problèmes de chaîne d’approvisionnement. Les deux parties ont également établi un nouveau forum bilatéral pour discuter des projets de production de semi-conducteurs afin d’assurer la résilience de la chaîne d’approvisionnement à long terme.
Depuis ce sommet de mai, les deux parties ont déjà commencé à concrétiser ces promesses. Le géant sud-coréen de la technologie Samsung, par exemple, a récemment annoncé qu’il allait de l’avant avec des projets de construction d’une usine de semi-conducteurs de 17 milliards de dollars à Taylor, au Texas – le « plus grand investissement direct étranger » de l’histoire de l’État, selon le gouverneur Greg Abbott. À l’instar des usines Ultium de l’Ohio et du Tennessee, l’usine Samsung représente une victoire économique importante pour le Texas, générant entre 1 800 et 2 000 emplois locaux bien rémunérés. Les incitations étatiques et locales offertes par le Texas, notamment des économies d’impôt d’environ 250 millions de dollars sur 15 ans et une subvention de 27 millions de dollars du Texas Enterprise Fund, ont contribué à la conclusion de l’accord.
Le sommet de mai a également conduit au Partenariat mondial pour les vaccins ROK-US – une approbation par Washington de l’objectif de la Corée du Sud de devenir une plaque tournante mondiale pour la production de vaccins. Le partenariat est conçu pour étendre les capacités de fabrication de vaccins de Séoul, y compris les matières premières, en utilisant des installations nationales. Dans un accord de suivi en septembre, Cytiva, un producteur américain de matériaux pour vaccins, a annoncé un plan d’investissement de 52,5 millions de dollars dans l’industrie sud-coréenne des vaccins. Et la société de biotechnologie basée à Cambridge, dans le Massachusetts, l’accord de production de mai 2021 de Moderna avec Samsung Biologics pour la fabrication de finition de remplissage en Corée du Sud produit déjà le vaccin Spikevax, qui a reçu l’approbation d’utilisation par les régulateurs de la santé en Corée du Sud, ainsi que aux Philippines et en Colombie.
Malgré ces développements positifs, des menaces planent à Washington. En septembre, la Maison Blanche a appelé un certain nombre d’entreprises de semi-conducteurs, demandant des informations pour identifier les futurs goulots d’étranglement de la chaîne d’approvisionnement. Cette demande met en évidence certaines des difficultés rencontrées pour forger une coopération entre les secteurs public et privé, car de nombreuses entreprises craignaient de divulguer des informations susceptibles d’avantager indûment leurs concurrents ou de révéler des secrets d’affaires. Des entreprises sud-coréennes telles que Samsung et SK ont exprimé leur réticence à se conformer, mais ont finalement soumis des données expurgées juste avant la date limite de novembre.
La réalité est que la reprise des investissements sud-coréens aux États-Unis s’est produite malgré le manque d’incitations de la part de l’administration et du Congrès américains. Notamment, le projet de loi CHIPS – qui prévoit 52 milliards de dollars de financement et d’incitations pour la production nationale de semi-conducteurs, comparable à ce que la Chine et la Corée du Sud ont promis de dépenser au niveau national pour les semi-conducteurs, et 45 milliards de dollars pour renforcer les chaînes d’approvisionnement des produits de haute technologie – fait face à une incertitude futur. En effet, la Chambre a adopté sa version selon des lignes partisanes le 4 février, tandis que le Sénat l’a adoptée selon des lignes non partisanes il y a huit mois. Les dispositions du projet de loi de la Chambre qui n’ont rien à voir avec le fait d’aider les États-Unis à mieux concurrencer la Chine ou à renforcer les chaînes d’approvisionnement rendent le processus de réconciliation politiquement difficile dans un Sénat également divisé. De plus, les propositions de l’administration Biden et des démocrates au Congrès d’augmenter le taux d’imposition des sociétés seraient peu favorables aux investisseurs pour les entreprises nationales et étrangères.
Mis à part les défis, la transformation de la relation commerciale entre la Corée du Sud et les États-Unis en un partenariat d’investissement bilatéral dynamique marque un point d’inflexion notable. Les deux pays ont beaucoup à gagner à surfer sur cette nouvelle vague.