Les intérêts sur une ligne de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) sont-ils déductibles d’impôt ?

Si vous avez besoin de liquidités et que vous disposez de la valeur nette de votre maison, un prêt sur valeur domiciliaire ou une marge de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) peut être une excellente solution. Mais les aspects fiscaux de l’une ou l’autre option sont plus compliqués qu’auparavant. Les intérêts sur un HELOC peuvent être déductibles d’impôt, mais il y a des conditions.

Il existe deux types de prêts sur valeur domiciliaire : un prêt à taux fixe pour un montant d’argent déterminé ou une marge de crédit à taux variable (HELOC). Selon vos besoins en fonds et la façon dont vous prévoyez les utiliser, une option peut fonctionner mieux que l’autre. Les intérêts payés sur l’un ou l’autre des prêts, comme les intérêts sur votre première hypothèque, sont parfois déductibles d’impôt.

Nouvelles règles pour les déductions fiscales sur la valeur nette du logement

Depuis que la loi fiscale a changé en 2017, la déductibilité fiscale des intérêts sur un HELOC ou un prêt sur valeur domiciliaire dépend de la façon dont vous dépensez les fonds du prêt. Cela s’applique aux intérêts sur les emprunts qui existaient avant la nouvelle législation fiscale, ainsi que sur les nouveaux emprunts. Voici comment ça fonctionne.

Les intérêts sur la valeur nette de la propriété sont déductibles d’impôt si vous utilisez les fonds pour rénover votre maison. L’expression est « acheter, construire ou améliorer considérablement ». De plus, vous devez dépenser l’argent sur la propriété dont la valeur nette est la source du prêt. Si vous remplissez les conditions, les intérêts sont déductibles sur un prêt pouvant atteindre 750 000 $ (375 000 $ ou plus pour un contribuable marié produisant une déclaration distincte).

Notez que 750 000 $ est la nouvelle limite totale des déductions sur toutes les dettes résidentielles. Si vous avez une hypothèque et une dette sur la valeur nette de votre maison, ce que vous devez sur l’hypothèque sera également inférieur à la limite de 750 000 $, s’il s’agit d’une nouvelle hypothèque. Les hypothèques plus anciennes (avant 2018) peuvent être couvertes par la limite précédente de 1 million de dollars (ou 500 000 $ pour un contribuable marié produisant une déclaration distincte).

Cela donne aux gens qui empruntent pour des rénovations plus d’avantages qu’auparavant. Auparavant, les intérêts étaient déductibles sur un maximum de 100 000 $ de dette sur valeur nette de la propriété. Cependant, vous avez obtenu cette déduction quelle que soit la façon dont vous avez utilisé le prêt – pour rembourser une dette de carte de crédit ou couvrir les frais de scolarité, par exemple.

Cependant, les intérêts sur la valeur nette de votre propriété que vous empruntez après 2017 ne sont déductibles d’impôt que pour l’achat, la construction ou l’amélioration de propriétés. Cette loi s’applique de 2018 à 2026. Compte tenu de la complexité de tout cela, vérifiez bien votre situation particulière avec un fiscaliste avant de déduire quoi que ce soit.

Sachez que les réformes fiscales de 2017 ont augmenté la déduction forfaitaire au point qu’il n’est plus logique pour de nombreuses personnes de détailler les déductions fiscales, rendant obsolètes la déduction des intérêts sur les prêts hypothécaires et sur la valeur nette de l’immobilier. La déduction forfaitaire en 2022 est de 12 950 $ pour les déclarants célibataires et de 25 900 $ pour les déclarations mariées conjointes.

À moins que vous n’ayez un HELOC ou un prêt sur valeur domiciliaire exceptionnellement important, il est peu probable que les intérêts payés sur celui-ci soient le facteur décisif pour prendre la déduction forfaitaire ou les déductions détaillées, en particulier avec des taux d’intérêt historiquement bas. Si vous détaillez déjà vos déductions, le choix d’un HELOC ou d’un prêt sur valeur domiciliaire plutôt que d’un prêt personnel afin de pouvoir déduire les intérêts peut être le plus logique pour vous sur le plan financier.

Comment demander la déduction des intérêts sur la valeur nette de la propriété

Si vous êtes propriétaire d’une maison et que vous envisagez de demander la déduction des intérêts sur les prêts sur valeur domiciliaire, il y a quelques points à retenir.

Premièrement, l’argent doit être utilisé pour des améliorations ou des rénovations domiciliaires. Par exemple, vous ne pouvez pas profiter de la déduction si vous utilisez le produit de la valeur nette de votre maison pour payer des dépenses personnelles ou pour consolider une dette de carte de crédit. Il en va de même si vous contractez un prêt et que vous laissez l’argent à la banque comme fonds d’urgence.

De plus, les rénovations doivent être effectuées sur la propriété sur laquelle vous contractez le prêt sur valeur domiciliaire. Vous ne pouvez pas, par exemple, contracter un emprunt sur votre résidence principale et utiliser l’argent pour rénover votre chalet au bord du lac.

Ensuite, gardez des registres appropriés de vos dépenses. Les chances d’être audité par l’Internal Revenue Service (IRS) sont généralement faibles, mais vous ne voulez prendre aucun risque. Si vous envisagez d’utiliser un prêt sur valeur domiciliaire ou un HELOC pour payer des réparations ou des améliorations à la maison, assurez-vous de conserver les reçus de toutes vos dépenses et les relevés bancaires indiquant où l’argent est allé.

Enfin, rappelez-vous que cette déduction n’est pas illimitée. Vous pouvez déduire les intérêts sur jusqu’à 750 000 $ de dettes de prêt immobilier, si les prêts ont été consentis après le 15 décembre 2017. Si votre dette hypothécaire totale est supérieure à cela, vous ne pourrez pas déduire tous les intérêts combinés. payé. Le plafond de 1 million de dollars s’applique aux prêts hypothécaires obtenus avant cette date.

Étant donné que les intérêts sur les hypothèques plus anciennes conservent un héritage de prêts de 1 million de dollars, vérifiez attentivement auprès de votre comptable ce que vous pouvez déduire si vous avez à la fois une hypothèque plus ancienne et un prêt sur valeur domiciliaire qui donne droit à des déductions.

Autres avantages d’un HELOC

Les taux HELOC (et les taux des prêts sur valeur nette du logement) ne sont que légèrement supérieurs aux taux hypothécaires de premier rang, ce qui rend les HELOC beaucoup moins chers que les autres options de prêt. Prendre un HELOC signifie également que vous n’empruntez que la quantité dont vous avez besoin, et non une somme forfaitaire, comme c’est le cas avec un prêt sur valeur domiciliaire. Parfois, un HELOC propose une option pour bloquer un taux d’intérêt fixe pour rembourser le solde impayé.

En tant que propriétaire, vous pouvez emprunter jusqu’à un montant déterminé en fonction du ratio combiné prêt-valeur (CLTV). Cela comprend le solde impayé d’une première hypothèque ainsi que les fonds supplémentaires demandés.

Généralement, le ratio CLTV pour un HELOC peut dépasser 80% pour les emprunteurs ayant une bonne cote de crédit. Si vous sélectionnez l’un de ces prêts, les intérêts sur un solde supérieur à la valeur de la maison ne sont pas déductibles d’impôt. Les prêts à prêt plus élevé facturent des frais plus élevés et vous exposent à un risque accru de plonger dans vos prêts si les valeurs immobilières chutent.

Obtenir un HELOC lorsqu’il est disponible rend également plus d’argent accessible en cas d’urgence. Les intérêts sur un HELOC ne s’appliquent que lorsque les propriétaires utilisent l’argent, de sorte que le coût d’obtention d’un HELOC est relativement faible. Par conséquent, il peut être judicieux d’en obtenir un si vous pensez que vous risquez de perdre votre emploi. Si vous attendez après une perte d’emploi, vous n’aurez peut-être pas suffisamment de crédit pour obtenir un HELOC. De plus, les banques peuvent relever les normes de crédit pour les HELOC en cas de ralentissement économique, comme la récession du coronavirus.

L’essentiel

Contracter un prêt sur valeur domiciliaire ou un HELOC juste pour déduire les intérêts sur vos impôts n’a jamais été la meilleure décision, et les changements fiscaux le rendent encore moins pratique. Si vous envisagez déjà de contracter un HELOC ou un prêt sur valeur domiciliaire pour des réparations ou des améliorations à votre résidence principale, gardez votre documentation à portée de main afin de pouvoir la montrer à votre conseiller fiscal et prendre une décision éclairée quant à savoir si détailler vos déductions est une bonne chose. choix.