Les hedge funds perçoivent la chute de l’industrie de la crypto-monnaie comme une opportunité d’investissement. – KogoCrypto | Dernières nouvelles et dernières nouvelles de la crypto-monnaie | Bitcoin | Altcoin | Chaîne de blocs
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Les fonds spéculatifs ne sont pas perturbés par la récente chute du marché de la cryptographie, ajustant les liquidités et introduisant de nouveaux produits d’investissement.
La capitalisation boursière de la crypto-monnaie a chuté de plus de 40% par rapport à son pic de 2,5 billions de dollars début mai, mais les investisseurs institutionnels continuent d’injecter de l’argent dans le secteur. Malgré le fait que Bitcoin (BTC) a perdu plus de la moitié de sa valeur en dollars américains et que les altcoins ont perdu près de 70 % en moyenne, les gros joueurs tels que les hedge funds investissent toujours dans les monnaies numériques.
Les investisseurs institutionnels étendent leur empreinte dans l’industrie de la crypto-monnaie et de la blockchain, de l’exposition directe à la crypto au soutien aux entreprises développant des biens et services d’actifs numériques. Une étude menée en juin auprès de 100 directeurs financiers de hedge funds à travers le monde a révélé que l’exposition crypto des hedge funds devrait augmenter au cours des cinq prochaines années.
Alors que les entités réglementées continuent d’explorer les options d’investissement en monnaie numérique, des réglementations cryptographiques semblent également prendre forme dans de nombreuses juridictions. Pendant ce temps, les régulateurs aux États-Unis, comme la Securities and Exchange Commission, subissent une pression intense pour établir un cadre juridique plus solide pour les crypto-monnaies.
L’attrait de l’investissement en crypto-monnaie reste fort
Plus tôt ce mois-ci, Cointelegraph a révélé que le géant londonien du fonds spéculatif Marshall Wace prévoyait de lancer un portefeuille d’investissement dans les actifs numériques. Le fonds spéculatif de 55 milliards de dollars, selon l’article, recherchait un financement à un stade avancé pour les sociétés de financement numérique et les entreprises de blockchain travaillant sur des cas d’utilisation tels que les systèmes de paiement pour les monnaies numériques et les pièces stables.
Amit Rajpal, PDG de Marshall Wace Asia Limited, a présenté la thèse d’investissement dans les actifs numériques de la société, déclarant que l’accent est mis sur les projets visant à redéfinir les services financiers, en particulier dans le domaine des paiements. Selon Rajpal, la finance numérique modifie déjà l’architecture du système financier sous-jacent.
Avant même que des rapports sur son portefeuille d’investissement axé sur la cryptographie ne soient publiés, Marshall Wace avait fait quelques incursions dans l’espace des actifs numériques. En mai, le fonds spéculatif a participé à la levée de fonds de 440 millions de dollars de l’émetteur stable de pièces de monnaie USDC (USDC).
Marshall Wace n’est que l’ajout le plus récent à un nombre croissant de fonds spéculatifs et d’autres investisseurs institutionnels à la recherche d’opportunités d’investissement dans la cryptographie. Brevan Howard, une société de gestion d’actifs basée au Royaume-Uni, a lancé un fonds d’investissement crypto de 84 millions de dollars en avril.
Alors qu’il se trouvait en Chine début juillet, le professeur de l’Université Cornell et inventeur d’Avalanche, Emin Gün Sirer, a affirmé que le récent effondrement du marché n’avait rien fait pour décourager l’enthousiasme des investisseurs institutionnels pour l’exposition à la crypto. Sirer estime que la validité de la crypto-monnaie en tant que classe d’actifs est « hors de tout doute », déclarant :
« J’ai eu des contacts avec des fonds de retraite, pas des fonds spéculatifs, mais des fonds de retraite. Pièce très différente, beaucoup plus lente mais avec peut-être 10 fois plus de dollars sous leur contrôle et ils entrent lentement dans la crypto.
Les remarques de Sirer ont été reflétées par Joe DiPasquale, PDG du fonds spéculatif crypto BitBull Capital, qui a déclaré à Cointelegraph : « Les investisseurs institutionnels sont toujours intéressés et continuent de créer des positions à des niveaux de soutien clés.
« Naturellement, le battage médiatique s’est atténué, mais ces ralentissements ont historiquement été des moments propices pour les investissements à long terme », a déclaré le PDG de BitBull Capital. .
Un représentant de Nickel Digital Asset Management, un fonds spéculatif crypto de 200 millions de dollars, a également donné un aperçu de l’évolution des stratégies parmi les participants institutionnels au milieu du trading lié à la gamme de crypto-monnaie. Dans une interview avec Cointelegraph, un porte-parole de Nickel Digital a déclaré : « Nous constatons un engagement actif et continu de l’ensemble de la communauté institutionnelle, y compris (mais sans s’y limiter) les retraites, les fondations, les dotations et les fonds de hedge funds », ajoutant :
«La volatilité récente s’est avérée être une opportunité pour certaines stratégies de trading (comme l’arbitrage neutre par rapport au marché) tout en étant un vent contraire pour d’autres (expositions bêta aux actifs cryptographiques sous-jacents). En fait, cela a créé une demande immédiate pour des fonds défensifs à faible volatilité. L’objectif d’investissement, le dimensionnement et la tolérance au risque sont les facteurs critiques pour évaluer toute opportunité d’investissement, en particulier dans la crypto.
En effet, Nickel Digital a récemment rééquilibré sa position de trésorerie en réponse au ralentissement actuel du marché, décrivant cette décision comme un exercice de «discipline financière». Selon Anatoly Crachilov, PDG du fonds, Nickel Digital maintient sa poudre d’investissement prête pour le retour éventuel des hausses de prix paraboliques sur le marché de la cryptographie.
Plus de réglementation cryptographique est bien accueillie par les joueurs à gros revenus.
Alors que de plus en plus d’investisseurs institutionnels pénètrent dans l’espace cryptographique, les parties prenantes affirment que les gestionnaires d’actifs ne se soucient pas des problèmes de réglementation. En effet, la majorité de l’attention des régulateurs financiers semble se concentrer sur la protection des investisseurs ordinaires.
Pendant ce temps, les autorités réglementaires semblent donner aux banques et autres entreprises réglementées des mandats explicites pour gérer les actifs numériques. Le porte-parole de Nickel Digital a commenté les avantages d’établir des lois claires pour les crypto-monnaies, en déclarant :
« Nous adoptons la réglementation parce que nous pensons que la réglementation apporte de la clarté et que la clarté apporte une participation plus large au marché. La crypto a des années de réglementation aux États-Unis, et les récents changements en Allemagne pourraient débloquer des milliards de dollars dans l’espace crypto.
Plus tôt en juillet, les autorités allemandes ont adopté une décision historique autorisant les fonds institutionnels à allouer jusqu’à 20% de leurs actifs sous gestion aux crypto-monnaies. Malgré les avertissements de l’Autorité fédérale de surveillance financière allemande concernant les risques d’investissement spéculatif, cette étape a été franchie.
Selon la nouvelle loi allemande, jusqu’à 415 milliards de dollars de capital peuvent affluer dans l’industrie de la cryptographie. La loi allemande sur l’allocation de fonds s’ajoute aux jugements antérieurs qui placent les jetons de sécurité au même niveau que les autres véhicules d’investissement réglementés dans le pays.
« Les craintes réglementaires sont toujours présentes dans l’espace crypto, mais il y a une tendance à la conformité, ce qui entraînera probablement une attitude plus clémente à l’avenir », a déclaré DiPasquale à Cointelegraph, rejetant les inquiétudes concernant l’examen réglementaire ayant un impact négatif sur la crypto institutionnelle. participation.
Les taureaux seront de retour à l’automne
Si la crise cryptographique actuelle présente une opportunité d’investissement de premier ordre pour les hedge funds et autres investisseurs institutionnels, une telle stratégie est très probablement basée sur l’hypothèse d’un futur rebond du marché. Sirer a déjà prévu que l’accumulation latérale dominera l’activité des prix du bitcoin tout au long des mois d’été.
« Le marché aux ours est en fait un endroit idéal pour travailler. « La transformation de la finance ne s’arrêtera pas parce que nous avons connu une correction relative des prix », a déclaré Sirer à Cointelegraph China. Selon le professeur de l’Université Cornell, les parties prenantes sérieuses utilisent la phase actuelle pour la consolidation et l’expansion.
À l’instar de Rajpal de Sirer et Marshall Wace, on a de plus en plus le sentiment que le domaine de la crypto et de la blockchain est en passe de bouleverser le système financier mondial, qui stimule les investissements institutionnels. Même du côté de la vente au détail, les institutions réglementées comme les banques sont de plus en plus intéressées par la fourniture de services liés à la crypto-monnaie.
« Je suis vraiment enthousiasmé par ce qui va arriver parce que je sais qu’il y a tellement d’intérêt pour les institutions, le commerce de détail, ainsi que pour cette nouvelle technologie qui est sur le point de changer le monde. […] Nous sommes aux premiers jours d’un très grand mouvement pour restructurer l’intégralité de l’infrastructure financière. »
« Le marché aux ours est en fait un endroit idéal pour travailler. « La transformation de la finance ne s’arrêtera pas parce que nous avons connu une correction relative des prix », a déclaré Sirer à Cointelegraph China. Selon le professeur de l’Université Cornell, les parties prenantes sérieuses utilisent la phase actuelle pour la consolidation et l’expansion.
À l’instar de Rajpal de Sirer et Marshall Wace, on a de plus en plus le sentiment que le domaine de la crypto et de la blockchain est en passe de bouleverser le système financier mondial, qui stimule les investissements institutionnels. Même du côté de la vente au détail, les institutions réglementées comme les banques sont de plus en plus intéressées par la fourniture de services liés à la crypto-monnaie.
Suite à l’afflux quotidien de millions de dollars dans les coffres d’échanges comme Coinbase, des entreprises telles que NYDIG affirment que les banques américaines sont impatientes de se joindre à l’action et de commencer à offrir des services de trading Bitcoin aux titulaires de comptes. En conséquence, l’entreprise vient d’annoncer une multitude d’accords qui permettraient le trading cryptographique directement à partir des comptes bancaires des clients aux États-Unis.
DiPasquale de BitBull a également évoqué la perspective d’un retour du marché haussier en 2021, mais a donné une date plus proche de la saison hivernale, déclarant: «Nous pourrions voir un retour en 2021, oui, mais les gains paraboliques pourraient ne pas être vus avant décembre ou début prochain. an. » DiPasquale, cependant, a prédit que Bitcoin terminera l’année au-dessus de la barre des 50 000 $.