Les gérants d’actifs européens intensifient l’offre d’ETF durables

Les gestionnaires d’actifs européens continuent d’augmenter leur offre de fonds indiciels et négociés en bourse durables, en lançant 33 de ces produits au premier trimestre, selon les données de Morningstar, contre 29 à la même période l’an dernier.

L’activité effrénée du début de cette année fait suite à une série de lancements en 2020 de la part des principaux fournisseurs européens.

En 2020, Lyxor a lancé 18 ETF durables en Europe, plus que tout autre gestionnaire. Amundi et iShares, le deuxième plus prolifique en termes de nouvelle offre de fonds durables, ont lancé respectivement 16 et 13 nouveaux fonds durables, selon Morningstar.

Kenneth Lamont, analyste senior pour les stratégies passives chez Morningstar, a déclaré que les fournisseurs s’étaient «brouillés pour élargir leur menu d’ETF durables» alors que les actifs se déversaient dans des fonds durables l’année dernière.

«La gamme variée d’approches de l’investissement durable, combinée au nombre presque infini de façons de les mélanger et de les associer à différents marchés, classes d’actifs et styles d’investissement, a attisé les flammes du développement de produits», dit-il.

Cela intervient alors que les gestionnaires se préparent à l’introduction du règlement de l’UE sur la divulgation de la finance durable, qui est entré en vigueur le 10 mars.

En vertu des règles, les bailleurs de fonds doivent trier chacun de leurs produits dans une catégorie de durabilité différente en fonction de ses caractéristiques.

Les fonds de l’article huit doivent avoir des caractéristiques environnementales ou sociales parmi d’autres objectifs, tandis que les fonds de l’article neuf doivent avoir un investissement durable comme objectif explicite.

L’analyse réalisée par Ignites Europe le mois dernier a montré que les plus grands gestionnaires d’actifs européens n’avaient en moyenne classé que 20% environ de leur gamme de fonds comme durables.

IShares, Vanguard et Legal & General Investment Management de BlackRock ont ​​tous enregistré de nouveaux ETF durables en janvier auprès de la Banque centrale d’Irlande.

LGIM a lancé un trio d’ETF plus tôt ce mois-ci à l’intention des investisseurs à la recherche de revenus d’actions avec des écrans de qualité et des exclusions responsables.

L&G Quality Equity Dividends ESG Exclusions UK, L&G Quality Equity Dividends ESG Exclusions Europe hors UK et L&G Quality Equity Dividends ESG Exclusions Asia Pacific ex-Japan Ucits ETFs étaient cotés à la Bourse de Londres.

Cela fait suite au lancement du L&G ESG Green Bond UCITS ETF et du L&G Hydrogen Economy UCITS ETF en février.

Aanand Venkatramanan, responsable des stratégies d’investissement ETF chez LGIM, a déclaré que la société était susceptible de lancer plus de fonds article huit et neuf dans un proche avenir.

Tous les lancements d’ETF de LGIM fournissent des exclusions ESG en standard.

Parallèlement, iShares a enregistré deux ETF ESG auprès de la CBI en janvier: le iShares MSCI UK IMI ESG Leaders UCITS ETF, qui a été lancé le 23 mars, et l’ETF iShares MSCI Pacific ex-Japan ESG Leaders UCITS, toujours en cours d’élaboration.

Vanguard a enregistré en début d’année deux fonds ESG passifs obligataires auprès du régulateur irlandais: le Vanguard ESG Global Corporate Bond UCITS ETF et le Vanguard ESG Global Corporate Bond Index Fund.

Morningstar s’attend à ce que les fournisseurs introduisent davantage d’ETF d’actions de base alignés sur l’Accord de Paris en 2021, à la suite des lancements d’Amundi, Lyxor et Franklin Templeton l’année dernière.

Une autre tendance qui devrait se poursuivre est la croissance de l’espace ESG obligataire.

Sur 88 lancements d’ETF durables l’année dernière, 19 étaient des ETF obligataires durables, selon Morningstar. Tous, sauf trois, étaient axés sur le marché des obligations de sociétés, a déclaré M. Lamont.

Lamont a ajouté que la notation ESG de la dette publique présentait plusieurs défis, mais il s’attendait toujours à une croissance.

«Nous prévoyons également davantage de lancements ciblant les segments des obligations vertes et climatiques à mesure que ces marchés continuent de mûrir», a-t-il déclaré.

Lamont a déclaré que les fonds ESG avec une touche climatique, tels que la gamme Sustainable Equity de HSBC, resteraient une tendance en 2021, ainsi que les thématiques ciblant les énergies propres ou les technologies de décarbonisation.

* Ignites Europe est un service de nouvelles publié par FT Specialist pour les professionnels travaillant dans le secteur de la gestion d’actifs. Il couvre tout, des lancements de nouveaux produits aux réglementations et aux tendances du secteur. Les essais et les abonnements sont disponibles sur igniteseurope.com.