Les États-Unis investissent beaucoup dans les puces. Ainsi va le reste du monde.

La Chine a préparé des investissements de plus de 150 milliards de dollars jusqu’en 2030, selon une estimation. La Corée du Sud, avec une gamme agressive d’incitations, vise à encourager environ 260 milliards de dollars d’investissements dans les puces au cours des cinq prochaines années. L’Union européenne recherche plus de 40 milliards de dollars d’investissements publics et privés dans les semi-conducteurs. Le Japon dépense environ 6 milliards de dollars pour doubler ses revenus de puces domestiques d’ici la fin de la décennie.

Taïwan a environ 150 projets parrainés par le gouvernement pour la production de puces au cours de la dernière décennie, son leader faisant pression pour une fabrication plus localisée d’équipements à semi-conducteurs. Singapour a décroché une usine de puces de 5 milliards de dollars plus tôt cette année auprès de United Microelectronics Corp.

qui a déclaré avoir été attiré par la vision de la cité-État d’attirer les entreprises de haute technologie.

« Nous sommes dans une course pour subventionner la fabrication de semi-conducteurs », a déclaré Peter Hanbury, un partenaire spécialisé dans les chaînes d’approvisionnement technologiques chez Bain & Co., une société de conseil en gestion. Les pays doivent rivaliser avec un nombre limité de fabricants de puces qui ont des besoins relativement limités en nouveaux sites de production, ainsi qu’élargir les talents d’ingénierie, les infrastructures stables et les chaînes d’approvisionnement, a-t-il déclaré.

Les semi-conducteurs entrent dans presque tous les appareils électroniques et sont essentiels à une gamme d’industries majeures, des smartphones et des voitures aux équipements militaires et aux appareils de santé. La récente pénurie de puces qui a secoué les chaînes d’approvisionnement a souligné comment des pans entiers de l’économie mondiale peuvent être fermés – et des emplois connexes perdus – en l’absence de ces minuscules composants technologiques.

Avec les incitations fédérales désormais disponibles, une question clé sera de savoir dans quelle mesure les États-Unis sont capables de décrocher d’importants investissements dans les usines de puces qui seraient allés ailleurs. L’industrie des puces est notoirement conservatrice en matière de dépenses en capital, étant donné que les installations les plus avancées nécessitent des dizaines de milliards de dollars et qu’une seule machine coûte plus de 150 millions de dollars.

De nombreux pays ont défini de grandes ambitions pour devenir des acteurs plus importants dans la production mondiale de puces. Cependant, seule une poignée de géants de la production de puces ont les moyens financiers d’autoriser des investissements d’un milliard de dollars et de profiter des incitations gouvernementales qui réduisent les coûts de construction et les dépenses d’exploitation ainsi que la recherche et l’embauche.

Les États-Unis devraient se coordonner avec d’autres grands pays fabricants de puces alliés pour éviter une concurrence des subventions qui pourrait entraîner des dépassements de production ou des investissements gouvernementaux qui se chevauchent, a déclaré Will Hunt, analyste de recherche spécialisé dans les politiques des semi-conducteurs au Center for Security and Emerging de Georgetown. Technologie.

« Vous ne voulez pas être dans une course vers le bas », a déclaré M. Hunt.

Les besoins en puces devraient augmenter considérablement dans les années à venir, laissant la place à des paris d’investissement audacieux. Les revenus annuels de l’industrie des puces devraient atteindre 1,35 billion de dollars d’ici 2030, soit plus du double de 553 milliards de dollars en 2021, selon International Business Strategies Inc., une société de conseil en puces. Avec les récents ralentissements de la demande, certains types de puces pourraient être excédentaires au cours des deux prochaines années, mais les pénuries devraient réapparaître en 2025 et 2026, selon les projets d’IBS.

« Les subventions gouvernementales ne sont donc pas susceptibles d’entraîner une surcapacité à l’échelle mondiale », a déclaré Handel Jones, qui dirige IBS.

Selon la Semiconductor Industry Association, un groupe commercial industriel, environ les trois quarts de la capacité de fabrication de puces sont situés en Chine, à Taïwan, en Corée du Sud et au Japon. Les États-Unis représentent 13 %.

Les nouvelles incitations américaines, qui ont été approuvées par le Congrès après un vote de la Chambre jeudi, contribueront à réduire le prix considérablement plus élevé de l’installation d’une usine de puces avancées sur le sol américain, ont déclaré des dirigeants de l’industrie, des législateurs et des analystes de semi-conducteurs.

Il y a des décennies, les États-Unis et l’Europe étaient bien plus présents dans la production mondiale de semi-conducteurs. Aujourd’hui, les États-Unis coûtent environ 30 % plus cher que Taïwan, la Corée du Sud ou Singapour pour construire et entretenir une usine de puces avancées sur une décennie, selon SIA.

L’écart avec la Chine peut atteindre 50 %.

Les subventions gouvernementales – ou leur absence – représentaient une part importante des différences de coûts, a ajouté la SIA. Le coût de la main-d’œuvre et des services publics ont également été des facteurs dans l’écart de l’Amérique avec d’autres endroits.

L’absence de subventions américaines a incité le fabricant de puces américain Intel Corp.

en juin pour dire qu’il retarderait la cérémonie d’inauguration d’une nouvelle usine de fabrication de puces de 20 milliards de dollars dans l’Ohio à moins que le Congrès n’adopte le projet de loi sur les subventions. « Le soutien du financement fédéral pour uniformiser les règles du jeu et rendre cet investissement compétitif est essentiel », a déclaré Bruce Andrews, directeur des affaires gouvernementales d’Intel, dans un commentaire publié en mars sur le site Web de la société.

Samsung Électronique Co.

a récemment lancé la perspective d’investir près de 200 milliards de dollars dans 11 nouvelles usines de fabrication de puces au Texas au cours des prochaines décennies. Parmi les autres géants des puces qui pourraient chercher à tirer parti de la majeure partie des subventions américaines, citons Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.

GlobalFoundries Inc.

et Texas Instruments Inc.

L’industrie des semi-conducteurs connaît déjà une frénésie de dépenses historique. Il a approuvé quelque 153 milliards de dollars de dépenses en capital en 2021, soit environ 50 % de plus qu’avant le début de la pandémie et le double des niveaux de cinq ans plus tôt, selon Gartner Inc.,

un chercheur de marché.

Les États-Unis devaient capter environ 13 % des investissements mondiaux en capital dans les semi-conducteurs jusqu’en 2026, selon les projections de Gartner de juillet, l’Asie devant représenter plus des trois quarts des dépenses totales. La répartition géographique attendue des dépenses en semi-conducteurs ne varie pas beaucoup par rapport aux dernières années.

La Chine offre des subventions en espèces, un financement préférentiel et des allégements fiscaux à ses sociétés de puces. Il fournit un financement d’une valeur de plus de 150 milliards de dollars, sur la base d’une estimation de la SIA sur les dépenses publiques de 2014 à 2030.

Taïwan considère les semi-conducteurs comme une bouée de sauvetage pour son économie et sa protection militaire et offre depuis longtemps de généreux allégements fiscaux ainsi qu’un soutien infrastructurel et financier aux sociétés de puces. Dans son dernier rapport annuel, TSMC, le plus grand acteur de puces de l’île, a cité environ 2 milliards de dollars d’exonérations fiscales locales qu’il avait reçues depuis 2020 pour la construction et l’expansion de deux usines basées à Taiwan.

La Corée du Sud, dans le cadre des nouveaux plans de soutien à l’industrie des puces annoncés en juillet, compensera le coût des services publics, y compris l’électricité et l’eau, sur certains sites de production, tout en élargissant les avantages fiscaux pour les investissements des grandes entreprises dans les installations de semi-conducteurs. Une grande partie du nouveau plan de dépenses en puces du Japon a déjà aidé à compenser les coûts d’une usine TSMC de plusieurs milliards de dollars annoncée l’année dernière.

L’Union européenne envisage toujours des dizaines de milliards de dollars de fonds pour les semi-conducteurs. Mais il veut s’assurer que l’Europe puisse plus que doubler sa part de la production mondiale à 20% d’ici 2030 contre 9% aujourd’hui, selon la Commission européenne.

« Les puces sont au centre de la course technologique mondiale », a déclaré la présidente de la Commission européenne, Ursula von der Leyen, dans une déclaration de février soutenant le projet de loi.

— Yang Jie à Tokyo et Joyu Wang à Taipei ont contribué à cet article.

Écrire à Jiyoung Sohn à jiyoung.sohn@wsj.com