Les données montrent que les taureaux d’Ethereum s’attendent à un nouvel ATH après l’expiration d’options ETH de 1,25 milliard de dollars vendredi

L’éther (ETH) a gagné 950% en 2021 et à première vue, altcoin n’a pas l’intention de s’arrêter. Cela peut également être vu dans les paris ultra-haussiers pour l’expiration des options de 1,25 milliard de dollars en octobre. Cependant, ce phénomène n’est pas exclusif aux taureaux Ether.

Le droit d’acquérir de l’éther à un prix fixe à l’avenir ne vient pas à un prix bon marché. Le 4 septembre, l’option d’achat de 5 000 $ pour l’expiration mensuelle d’octobre se négociait à 0,082 ETH, ce qui équivaut à 320 $. Malheureusement, pour les taureaux, ces options sont désormais sans valeur.

Les frais de gaz sur les transactions Ethereum sont toujours supérieurs à 25 $ et cela continuera de favoriser les blockchains concurrentes avec leurs propres marchés de financement décentralisé (DeFi) et de jetons non fongibles (NFT). Même avec ces frais élevés, le principal réseau de contrats intelligents détient toujours 80 % ou plus des volumes Total Value Locked (TVL) et Decentralized Exchange (DEX).

La tendance haussière qui a commencé le 21 septembre a poussé le prix de l’éther sur une trajectoire pour briser son plus haut historique de 4 380 $ en quelques semaines.

De plus, Ether Bulls sera également ravi de savoir que la mise à niveau d’Altair à partir de l’ETH 2.0 a réussi, avec 99% des nœuds mis à niveau. Il s’agit de la première mise à niveau depuis la mise en service de Beacon Chain en décembre 2020 et les principaux changements incluent la prise en charge des nœuds légers et des pénalités accrues pour les validateurs hors ligne.

Les taureaux étaient trop optimistes, mais ils sont toujours en avance

Sur la base des attentes haussières entourant une approbation du Bitcoin Exchange Traded Fund (BTC), il est désormais possible de comprendre pourquoi les taureaux ont placé 55% de leurs paris à 4 500 $ ou plus. Cependant, à mesure que la date d’expiration du 29 octobre approche, ces options d’achat (achat) ont rapidement perdu de la valeur.

L’expiration mensuelle d’octobre sera un test de force pour les ours, car tout prix supérieur à 4 000 $ signifie un profit de 205 millions de dollars ou plus pour les taureaux.

Comme le montrent les données ci-dessus, les ours ont placé 535 millions de dollars de paris pour l’expiration du 29 octobre, mais il semble qu’ils aient été pris par surprise car 96% des options de vente (put) sont à risque. devenir sans valeur.

En d’autres termes, si Ether reste au-dessus de 4 100 $ à l’expiration de vendredi à 8h00 UTC, seules 12 millions de dollars d’options de vente neutres à baissières seront activées.

Les taureaux ont quelques raisons de maintenir le prix de l’éther au-dessus de 4 200 $

Vous trouverez ci-dessous les quatre scénarios les plus probables pour l’expiration du 29 octobre. Le déséquilibre en faveur de chaque camp représente le profit théorique. En d’autres termes, en fonction du prix d’expiration, le montant des contrats d’achat (achat) et de vente (vente) qui deviennent actifs varie :

• Entre 3 900 $ et 4 000 $ : 35 100 appels contre 9 800 options de vente. Le résultat net est de 100 millions de dollars en faveur des instruments call (bull).
• Entre 4 000 $ et 4 200 $ : 54 900 appels contre 3 600 options de vente. Le résultat net est de 205 millions de dollars en faveur des instruments call (bull).
• Au-dessus de 4 200 $ : 66 300 appels contre 600 options de vente. Le résultat net est de 275 millions de dollars en faveur des instruments call (bull).

Cette estimation approximative prend en compte les options d’achat utilisées exclusivement dans les paris haussiers et met en place des transactions neutres à baissières. Cependant, les investisseurs peuvent avoir utilisé une stratégie plus complexe qui implique généralement des dates d’expiration différentes.

Les ours ont besoin d’une correction de prix de 7% pour réduire les pertes

Dans chaque scénario, les taureaux ont un contrôle absolu sur l’expiration du 29 octobre et il y a de bonnes raisons pour eux de maintenir le prix au-dessus de 4 200 $. D’autre part, les ours ont besoin d’un mouvement négatif de 7% de 4 270 $ à moins de 4 000 $ pour éviter une perte de 205 millions de dollars ou plus.

Néanmoins, les commerçants doivent se rappeler que pendant les courses haussières, la quantité d’efforts dont un vendeur a besoin pour faire pression sur le prix est immense et généralement inefficace. De plus, les données sur les dérivés montrent un énorme avantage à court terme des appels (appels) alimentant encore plus de paris haussiers pour la semaine prochaine.

Les points de vue et opinions exprimés ici sont uniquement ceux de la auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de TUSEN. Chaque investissement et mouvement commercial comporte des risques. Vous devriez faire vos propres recherches avant de prendre une décision.