Les données hors chaîne de Bitcoin indiquent une plus grande dynamique à la hausse pour le prix BTC

Après des mois de troubles incessants, l’industrie de la cryptographie a connu une déchirure au cours des deux dernières semaines, la capitalisation boursière totale de l’espace dépassant récemment la barre des 2 000 milliards de dollars pour la première fois depuis mai.

En fait, rien qu’au cours des 21 derniers jours, 700 milliards de dollars sont entrés dans l’industrie des actifs numériques, ce qui laisse penser à beaucoup qu’il pourrait y en avoir plus à court terme.

Deux événements récents semblent avoir créé ce sentiment haussier : le hard fork londonien réussi d’Ethereum, qui rend le réseau plus évolutif, et l’introduction du récent projet de loi sur les infrastructures par le Sénat américain, avec ses implications fiscales pour les entreprises. de la cryptographie en Amérique.

Kadan Stadelmann, CTO du fournisseur de solutions blockchain Komodo, a déclaré à TUSEN :

« Quel que soit le résultat législatif, cette discussion place la cryptographie au premier plan de la politique américaine et sensibilise le public à la technologie blockchain. Un autre résultat est que les institutions financières traditionnelles augmenteront probablement l’accumulation de crypto-monnaie si des clarifications politiques sont formellement adoptées. « 

Un examen plus approfondi de certaines données hors chaîne

Stadelmann a déclaré que l’accumulation de Bitcoin (BTC) se produit actuellement chez les baleines ainsi que chez les mineurs, les sorties de devises créant un choc d’offre, suggérant que les prix pourraient continuer à augmenter à court terme. Cela dit, il pense que même si le BTC peut atteindre environ 50 000 $ ou même un peu plus, il sera difficile pour la première crypto-monnaie de récupérer sa valeur record de 65 000 $.

Il est évident que le principal facteur à l’origine du récent développement haussier de l’Ether (ETH) a été sa récente mise à niveau à Londres. En effet, selon les données publié Par la société d’analyse de crypto Glassnode, il y a eu plusieurs pics dans les métriques de sortie d’échange altcoin, ce qui pour Marie Tatibouet – directrice marketing de l’échange de crypto-monnaie Gate.io – suggère qu’un nombre croissant de personnes a continué à accumuler des ETH en dehors des échanges.

Elle a en outre souligné que la valeur totale bloquée dans les contrats de financement décentralisés, ou DeFi, a également dépassé 80 milliards de dollars pour la première fois depuis le premier trimestre 2021. De plus, le nombre d’ETH en jeu dans la chaîne Beacon a dépassé 6,5. million. « Dans l’ensemble, ce sont des signaux très positifs qui nous disent que le marché a une bonne foi en Ethereum », a déclaré Tatibouet.

Le sentiment HODL est fort

L’accumulation de Bitcoin s’est poursuivie dans les coulisses, comme TUSEN l’a signalé précédemment, l’offre totale de Bitcoin détenue par les détenteurs de longue date atteignant récemment un sommet historique de 82,68%. A l’inverse, le pool d’approvisionnement des détenteurs à court terme a continué de se réduire, tombant à environ 20 %. Ce que cela semble suggérer, c’est qu’un nombre croissant de propriétaires de BTC cherchent à conserver leur crypto.

L’équipe d’analyse de Glassnode a souligné que chaque fois que le ratio d’offre des détenteurs à court terme atteint 20 % ou moins, il s’ensuit une compression importante de l’offre, c’est-à-dire une pénurie d’offre qui, le plus souvent, contribue à augmenter la valeur de l’actif sous-jacent. . .

Non seulement cela, plus tôt cette semaine, la domination des transactions Bitcoin dépassant 1 million de dollars a plus que doublé – de 30% à 70% de la valeur totale transférée – pour la première fois depuis septembre 2020. À ce stade, peu importe, puisque la plupart des investisseurs de détail ne Ne facilitent généralement pas les transactions à volume élevé, les employés de Glassnode pensent que les investisseurs institutionnels pourraient être à l’origine du pic du groupe de transactions de 1 à 10 millions de dollars.

Les baleines ont continué à tenir

Selon la société d’analyse crypto Santé, les millionnaires Bitcoin du monde entier – c’est-à-dire les adresses de portefeuille contenant entre 100 et 10 000 BTC – n’ont pas encore vendu leurs pièces pour empocher un profit rapide. Le BTC total détenu par ces adresses s’élève désormais à 9,23 millions, ce qui correspond à son précédent record historique atteint le 28 juillet.

De plus, le flux net de Bitcoin sur les plateformes de négociation d’actifs numériques vers des adresses probablement désignées pour le stockage a été impressionnant ces derniers temps. Selon les mises à jour des plateformes d’analyse comme Whale Alert, des dizaines de milliers de BTC sont déplacé quotidiennement, présentant une activité transactionnelle saine dans l’écosystème crypto.

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Yuriy Mazur, responsable de l’analyse des données pour CEX.IO Broker, une plate-forme de négociation de crypto-monnaies à contrat pour différence, a déclaré à TUSEN que les données suggèrent que la plupart des détenteurs sont optimistes quant à la croissance du marché à court terme et ne prévoient pas de donner. leurs positions, quelles que soient les nouvelles négatives qui ont secoué le marché ces derniers temps. Il ajouta:

« Avec une projection selon laquelle le prix du Bitcoin passera de son prix actuel d’environ 45 000 $ à plus de 70 000 $ d’ici la fin de l’année, de nombreux investisseurs sont déjà impatients de participer à cette hausse historique des prix. le prix. »

L’intérêt institutionnel reste fort

Selon le service d’analyse de chaîne CryptoQuant, les réserves de Bitcoin sur les bourses de produits dérivés du monde entier ont continué de baisser à des niveaux qui n’avaient été observés qu’avant mai, la récente correction des prix ayant échoué. n’avait pas encore eu lieu. À cet égard, la firme a confirmé qu’au 10 août, les réserves de produits dérivés s’élevaient à 1,256 million de BTC – le plus bas depuis le 11 mai.

Cela dit, les fonds semblent à nouveau jaillir dans Grayscale Bitcoin Trust, car les données émergentes suggèrent qu’une liste croissante d’acteurs traditionnels a continué à enrichir leurs coffres-forts crypto au cours des derniers mois. Non seulement cela, il y a suffisamment d’informations pour suggérer que même pendant la phase la plus intense de la course haussière BTC de cette année, les soldes dérivés ont augmenté en sens inverse – un solde décroissant n’a caractérisé que le tout début. de la course de 64 500 $.

Il semble que la plupart des entités institutionnelles n’aient pas du tout été découragées par l’assaut des nouvelles négatives entourant le marché de la cryptographie, telles que la China Miner’s Route ou la saga en cours du projet. Loi sur les infrastructures des États-Unis. En témoigne le fait qu’au début de cette semaine, la balance commerciale totale de Bitcoin s’élevait à environ 2,44 millions de BTC, un creux de trois mois.

Pas de vente panique majeure

Ce n’est un secret pour personne que le krach boursier de 2018 a été déclenché, en grande partie, par la manie initiale d’approvisionnement en pièces de monnaie qui a vu des centaines de startups amasser des milliards de dollars de capital pour s’enfuir rapidement peu de temps après. Lorsque la bulle a éclaté, la valorisation boursière totale de l’ensemble de l’industrie est passée de 700 milliards de dollars à 102 milliards de dollars en moins de 11 mois, affichant une perte de plus de 85 %.

D’un autre côté, la remontée des prix de 2021 semble être tirée par de forts facteurs macroéconomiques entraînés, en grande partie, par des investisseurs à la recherche de valeurs refuges monétaires, grâce aux politiques monétaires mises en œuvre par les banques centrales du monde entier. Pour mettre les choses en perspective, au cours de la dernière année et demie, les chiffres de la dette mondiale ont continué d’augmenter, atteignant actuellement plus de 281 000 milliards de dollars (environ 355% du produit intérieur brut mondial).

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Enfin, selon l’Institute of International Finance, cet emprunt ne fera que s’aggraver à court terme – d’au moins 10 000 milliards de dollars supplémentaires d’ici la fin 2021 – d’autant plus que les variantes du COVID-19 continuent de faire la gueule. dans le monde. monde.

Avec toutes ces données, il semble que la dynamique positive actuelle entourant le marché de la cryptographie soit largement tirée par des fondamentaux solides ainsi qu’une innovation solide.