Les contrats à terme sur actions augmentent alors que les indices visent à réduire les pertes hebdomadaires

Les contrats à terme sur actions américaines ont gagné vendredi matin, bien que les principaux indices se dirigent toujours vers des pertes pour la semaine après que les inquiétudes concernant l’inflation persistante et la résilience de l’économie américaine ont suscité une nouvelle volatilité au cours des dernières séances.

Les contrats sur le S&P 500 et le Nasdaq ont augmenté de plus de 1 % et les contrats à terme sur Dow ont ajouté plus de 200 points lors des séances de pré-commercialisation. La forte hausse est intervenue après que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a réaffirmé jeudi dans une interview à la radio publique Marketplace que deux autres hausses de taux de 50 points de base étaient sur la table pour les deux prochaines réunions de la Fed, et que les responsables n’envisageaient pas « activement » une hausse plus agressive de 75 points de base. Ses commentaires ont fait écho à ce que d’autres responsables de la Fed ont également dit cette semaine.

Juste un jour plus tôt, le S&P 500 avait clôturé à une distance frappante d’un marché baissier, généralement défini comme une clôture d’au moins 20 % par rapport à un récent record. L’indice a baissé d’un peu plus de 18 % depuis son record du 3 janvier jusqu’à la clôture de jeudi, et il a progressé vers une baisse hebdomadaire de 4,7 % si les niveaux se maintiennent jusqu’à la fin de la séance de vendredi.

Le Dow Jones Industrial Average et le Nasdaq Composite se sont également dirigés chacun vers des pertes hebdomadaires de 3,6% et 6,4%, respectivement, sur la base des cours de clôture de jeudi. Les rendements du Trésor ont grimpé en flèche, puis ont réduit leurs gains cette semaine, le rendement de référence du Trésor à 10 ans oscillant autour de 2,9 % vendredi matin. Les prix du Bitcoin se sont redressés pour s’échanger au-dessus de 30 000 $ après avoir atteint le niveau le plus bas depuis décembre 2020, alors qu’une cratère des prix de Luna s’est encore répercutée sur le marché plus large de la crypto-monnaie.

Les fluctuations du marché cette semaine ont coïncidé avec deux rapports majeurs sur l’inflation qui ont été plus chauds que prévu. L’indice des prix à la production de jeudi a montré une augmentation de 11% d’une année sur l’autre des prix de gros le mois dernier, ce taux ne s’atténuant que légèrement par rapport au taux record de 11,5% de mars. Et l’indice des prix à la consommation publié plus tôt cette semaine a montré une augmentation annuelle toujours élevée de 8,3 % des prix payés par les consommateurs le mois dernier.

L’histoire continue

« L’inflation est certainement devenue non seulement d’actualité, mais un véritable problème pour l’ensemble du marché, car la Fed a également relevé ses prévisions concernant le nombre de [interest rate] hausses nécessaires », a déclaré Sonali Pier, directeur général et gestionnaire de portefeuille chez Pimco, à Yahoo Finance Live jeudi. « En termes d’effet de l’inflation, c’est vraiment à ce stade, nous allons voir si la Fed augmente les taux, se déroule une partie du bilan, peut enlever une partie de cette mousse d’inflation. Parce que c’est assez élevé, et que ça commence à avoir un impact sur les entreprises – du point de vue de leur capacité à faire avancer les choses du point de vue du pouvoir de fixation des prix, ainsi que sur les consommateurs, que ce soit à la pompe à essence ou à la suite d’augmentations alimentaires, etc.

D’autres stratèges ont convenu que la réponse de la Fed à l’inflation – et la résistance de l’économie alors que la Fed resserre les conditions financières pour lutter contre l’inflation – seront le facteur clé à surveiller pour les marchés.

« Nous sommes actuellement dans un environnement où l’inflation est élevée. Le marché du travail est très tendu. La Fed veut faire baisser l’inflation. Elle veut en quelque sorte refroidir la surchauffe du marché du travail, ce qui signifie que son parti pris est de resserrer les conditions et essayer de ralentir la croissance », a déclaré jeudi Jason Draho, responsable de l’allocation d’actifs chez UBS. « Dans cet environnement, ce n’est pas bon pour n’importe quel type d’actifs financiers. »

« [Once] nous obtenons une sorte de véritable pause sur l’inflation que les gens deviennent beaucoup plus à l’aise qu’elle modère, et modère [to] un niveau durable que la Fed pourrait être plus confortable, et ils n’ont pas à augmenter de manière plus agressive … Je pense que c’est le catalyseur clé », a déclaré Draho. « Malheureusement, cela pourrait prendre quelques mois de plus avant que les données ne commencent à montrent clairement que l’inflation est nettement inférieure à son pic, et que la Fed pourrait atteindre son objectif dans deux ans. »

« Je pense donc que pour le moment, c’est définitivement un marché agité », a-t-il ajouté.

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7 h 54 HE: les actions de Tesla bondissent en début de séance après que Musk a déclaré que l’accord sur Twitter était en pause

Les actions de Tesla (TSLA) ont bondi de plus de 6% avant la cloche d’ouverture vendredi matin après que le PDG Elon Musk a déclaré que son plan de 44 milliards de dollars pour acheter Twitter (TWTR) avait été temporairement suspendu, en attendant plus de détails sur la part de la base d’utilisation de Twitter comprenant bot comptes.

« L’accord Twitter est temporairement suspendu dans l’attente de détails étayant le calcul selon lequel les spams/faux comptes représentent effectivement moins de 5 % des utilisateurs », a déclaré Musk. a déclaré dans un message Twitter tôt vendredi. Il a lié à une histoire de Reuters suggérant que les dépôts sur Twitter montraient que les faux comptes ou les spams représentaient moins de 5% des utilisateurs actifs quotidiens monétisables de l’entreprise.

En annonçant son accord pour acheter Twitter au cours du mois dernier, Musk a suggéré de cibler les comptes de robots et d’authentifier les utilisateurs était l’une de ses priorités pour l’entreprise après l’accord.

Les actions Twitter ont chuté de 11 % en début de séance pour osciller autour de 40 $ chacune.

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7 h 45 HE vendredi: les contrats à terme sur actions bondissent après que Powell a réaffirmé des hausses de taux de 75 points de base non actuellement en discussion

Voici où les marchés se négociaient avant la cloche d’ouverture vendredi matin :

• Contrats à terme S&P 500 (ES=F): +46 points (+1,17%) à 3 973,25

• contrats à terme sur le Dow (JM=F): +262,00 points (+0,83%) à 31 914,00

• Contrats à terme Nasdaq (NQ=F): +206,75 points (+1,73%) à 12 154,00

• Brut (CL=F): +1,79$ (+1,69%) à 107,92$ le baril

• Or (CG=F): -7,90$ (-0,43%) à 1 816,70$ l’once

• Trésorerie à 10 ans (^TNX): +9.8 bps pour un rendement de 2.915%

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18 h 10 HE jeudi: les actions ouvrent en baisse

Voici où les marchés se négociaient jeudi soir :

• Contrats à terme S&P 500 (ES=F): -10 points (-0,25%) à 3 917,25

• contrats à terme sur le Dow (JM=F): -73 points (-0,23%) à 31 579,00

• Contrats à terme Nasdaq (NQ=F): -41 points (-0,34%) à 11 906,25

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Emily McCormick est journaliste pour Yahoo Finance. Suivez-la sur Twitter.

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