Les contrats à terme américains chutent face à Hawkish Fedspeak: récapitulation des marchés

(Bloomberg) – Les contrats à terme sur actions de Wall Street ont chuté et les actions en Europe ont chuté alors que les investisseurs évaluaient les commentaires bellicistes des responsables de la Réserve fédérale et attendaient les remarques du président Jerome Powell pour obtenir des indices sur la trajectoire des taux d’intérêt.

Les plus lus de Bloomberg

Les contrats sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 ont tous deux chuté d’au moins 0,5 %. Virgin Orbit Holdings Inc. de Richard Branson a chuté dans les échanges de précommercialisation aux États-Unis après une tentative infructueuse d’envoyer les premiers satellites britanniques en orbite depuis son propre sol. L’indice Stoxx Europe 600 a reculé d’un sommet de huit mois, les actions de détail ayant entraîné des baisses.

Le Bloomberg Dollar Spot Index a augmenté, tandis que les rendements du Trésor ont augmenté.

Les traders qui espéraient une fin rapide des hausses de taux agressives alors que l’inflation mondiale ralentissait ont été confrontés à la réalité lundi, lorsque la présidente de la Fed de San Francisco, Mary Daly, a déclaré qu’elle s’attendait à ce que la banque centrale relève ses taux à plus de 5%. Son homologue d’Atlanta, Raphael Bostic, a déclaré que les décideurs politiques devraient dépasser 5% au début du deuxième trimestre, puis rester en attente pendant « longtemps ». Powell parle plus tard lors d’un événement en Suède.

« Le même schéma continue d’émerger, les investisseurs s’accrochant à toutes les données qui semblent montrer que l’économie se refroidit, pour voir leurs espoirs anéantis par les décideurs politiques qui croient clairement que le travail de lutte contre l’inflation est loin d’être terminé », a déclaré Susannah Streeter, senior analyste des investissements et des marchés chez Hargreaves Lansdown.

Le rapport sur l’inflation américaine de jeudi, qui sera publié près d’une semaine après que les dernières données sur l’emploi ont montré que la croissance des salaires a ralenti, sera parmi les dernières lectures de ce type que les décideurs de la Fed verront avant leur 31 janvier-février. 1 rassemblement.

« Il y a eu de plus en plus d’espoir d’un atterrissage en douceur de l’économie américaine – cet espoir pourrait être anéanti si la Fed maintient une ligne dure sur les taux », a déclaré Russ Mould, directeur des investissements chez AJ Bell. « Tous les regards seront tournés vers le président de la Fed, Jerome Powell, lorsqu’il prendra la parole lors d’une conférence sur l’indépendance de la banque centrale à Stockholm plus tard. Les chiffres de l’inflation publiés jeudi représentent également un test pour l’optimisme relatif des marchés jusqu’à présent cette année. »

L’histoire continue

En ce qui concerne les perspectives pour l’Europe, les économistes de Goldman Sachs ont déclaré qu’ils ne prévoyaient plus de récession dans la zone euro après que l’économie s’est avérée plus résistante à la fin de 2022, que les prix du gaz naturel ont fortement chuté et que la Chine a abandonné les restrictions de Covid-19 plus tôt que prévu.

Le produit intérieur brut devrait maintenant augmenter de 0,6 % cette année, comparativement à une prévision antérieure d’une contraction de 0,1 %. Les économistes dirigés par Jari Stehn mettent en garde dans un rapport aux clients contre une croissance faible pendant l’hiver compte tenu de la crise énergétique, et affirment que l’inflation globale diminuera plus rapidement que prévu, pour atteindre environ 3,25 % d’ici fin 2023.

Evénements clés cette semaine :

• Stocks des grossistes américains, mardi

• Le président de la Fed, Jerome Powell, parmi les orateurs du symposium de la Riksbank à Stockholm, mardi

• La Banque mondiale devrait publier mardi un rapport sur les perspectives économiques mondiales

• Les membres du Conseil des gouverneurs de la BCE prennent la parole lors de la conférence Euromoney à Vienne, mercredi

• IPC américain, premières inscriptions au chômage, jeudi

• Le président de la Fed de St Louis, James Bullard, lors de l’événement virtuel de la Wisconsin Bankers Association, jeudi

• Le président de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, s’exprime jeudi à la VBA / VA Chamber

• Commerce de la Chine, vendredi

• Sentiment des consommateurs de l’Université américaine du Michigan, vendredi

• Citigroup, JPMorgan Chase et Wells Fargo publient leurs résultats vendredi

L’enquête MLIVE Pulse de cette semaine :

Certains des principaux mouvements sur les marchés :

Actions

• Les contrats à terme du S&P 500 ont chuté de 0,5 % à 7 h 48, heure de New York

• Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont chuté de 0,7%

• Les contrats à terme sur le Dow Jones Industrial Average ont chuté de 0,5%

• Le Stoxx Europe 600 recule de 0,7%

• L’indice MSCI World a baissé de 0,2%

Devises

• Le Bloomberg Dollar Spot Index a augmenté de 0,2%

• L’euro a chuté de 0,1 % à 1,0718 $

• La livre sterling a chuté de 0,4 % à 1,2131 $

• Le yen japonais a chuté de 0,4 % à 132,38 pour un dollar

Crypto-monnaies

• Le bitcoin a augmenté de 0,3 % pour atteindre 17 236,49 $

• L’éther a augmenté de 0,7 % pour atteindre 1 327,11 $

Obligations

• Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a progressé de trois points de base à 3,57 %

• Le rendement à 10 ans de l’Allemagne a progressé de cinq points de base à 2,28 %

• Le rendement britannique à 10 ans a progressé de quatre points de base à 3,57%

Marchandises

Cette histoire a été produite avec l’aide de Bloomberg Automation.

–Avec l’aide de Sagarika Jaisinghani et Tony Jordan.

Les plus lus de Bloomberg Businessweek

©2023 Bloomberg LP