Les commerçants appellent les lignes d’assistance sur les jeux d’argent alors que les applications de courtier ressemblant à des jeux se répandent

Les lignes d’assistance des groupes de récupération de la dépendance au jeu sonnent avec un nouveau type d’appelant : les day traders.

L’essor des applications de courtage mobiles équipées d’invites, d’animations, de récompenses et de fioritures numériques a rapproché les plateformes d’investissement des paris sportifs et des jeux d’argent en ligne.

« L’expérience utilisateur converge et la frontière entre le jeu et l’investissement, qui était déjà assez fluide, a été presque complètement effacée », a déclaré Keith Whyte, directeur exécutif du National Council on Problem Gambling, parmi les groupes signalant plus d’appels d’opérateurs boursiers. à leurs lignes d’aide.

La Securities and Exchange Commission des États-Unis examine actuellement dans quelle mesure les « pratiques d’engagement numérique » des courtiers et des conseillers en investissement – ​​y compris la soi-disant gamification – aident ou sapent les petits investisseurs. Une période de commentaires publics qui s’est terminée vendredi a attiré plus de 2 000 soumissions.

Le régulateur a dû rattraper son retard sur les nouvelles façons pour les investisseurs d’acheter et de vendre des actions, des produits dérivés et des crypto-monnaies à partir de leurs téléphones mobiles sur des applications beaucoup plus flashy que les plateformes de courtage traditionnelles.

Les graphiques de style machine à sous, les tableaux de classement et les listes d’actions populaires font partie des nouvelles formes d’engagement numérique à l’étude. La SEC examine comment la conception numérique elle-même pourrait être interprétée comme un conseil en investissement – ​​une entreprise soumise à une surveillance réglementaire.

Lorsque vous renforcez cette activité, elle commence à reconnecter le cerveau d’une personne et se traduit par une habitude qui, pour certains, mène à la dépendance.

Les experts disent que certaines applications semblent conçues pour encourager des habitudes difficiles à ébranler. « La gamification consiste à accrocher et à tenir », a déclaré Natasha Schüll, professeur à l’Université de New York et auteur de La dépendance dès la conception, sur le jeu de machine à Las Vegas.

Les ingénieurs de la Silicon Valley ont pour la première fois intégré la gamification dans la conception d’applications il y a un peu plus de dix ans. L’engagement a été mesuré par le temps passé sur une application et la conception axée sur la monétisation de ce temps. Mark Pincus, le milliardaire fondateur de la société de jeux en ligne Zynga, a prédit en 2011 que « les mécanismes de jeu seront la compétence la plus précieuse de la nouvelle économie ».

La fusion de la négociation d’actions avec des fonctionnalités de jeu a attiré l’attention alors qu’une nouvelle génération d’investisseurs a afflué sur le marché pendant la pandémie. Alors que le jeu porte une stigmatisation culturelle, les nouveaux investisseurs sur les applications de courtage sont vulnérables car ils « ne se considèrent pas comme un jeu », a déclaré Whyte.

Felicia Grondin, directrice exécutive par intérim du Council on Compulsive Gambling of New Jersey, a déclaré que l’absence d’autres choses sur lesquelles parier, comme le sport et les courses de chevaux, au début de la pandémie a poussé certains joueurs vers des plateformes de négociation d’actions qui peuvent offrir le même frisson. La ligne d’assistance 1-800-Gambler de son groupe a reçu une augmentation de près de 50% des appels liés au day trading depuis le début de la pandémie, a-t-elle déclaré, bien qu’elle ait noté que le volume était faible par rapport aux appels concernant les loteries et les paris sportifs.

Whyte considère l’augmentation des appels des traders au National Council on Problem Gambling comme « l’effet Robinhood » – une référence à Robinhood, le courtier américain sans commission. Robinhood a estimé que la moitié de tous les nouveaux comptes de courtage ouverts de 2016 à 2021 étaient sur sa plate-forme, et la moitié de ses propres comptes financés de 22,5 millions ouverts depuis 2015 étaient des investisseurs pour la première fois.

Jusqu’au début de cette année, l’application de Robinhood accueillait les nouveaux utilisateurs avec une fonction de « grattage » qui révélait une part gratuite d’actions pour l’ouverture d’un compte et récompensait les clients avec des confettis numériques tombant lorsqu’ils exécutaient des transactions.

Les étoiles Emoji et les symboles high-five sont toujours utilisés dans les communications client, les confirmations de dépôt et les notifications de Robinhood. Une fois la transaction terminée, les utilisateurs sont invités par un smiley portant des lunettes de soleil à envisager de passer une autre commande.

Robinhood a fait valoir qu’il fournit les informations souhaitées par les utilisateurs. « L’efficacité de la conception qui crée une expérience client agréable ne doit pas être considérée comme une » gamification « et n’indique aucune intention de manipuler les clients », a écrit David Dusseault, président de sa division Robinhood Financial, en réponse à la demande de commentaires de la SEC.

Vlad Tenev, directeur général de Robinhood, a écrit dans une chronique du Wall Street Journal le mois dernier qu’il était « offensant » de suggérer que les nouveaux investisseurs étaient des « joueurs mal informés ».

Les réactions et le renforcement après un échange sont empruntés aux mondes du jeu et du jeu, ont déclaré des experts en gamification. Ils semblent conçus pour que les utilisateurs se sentent positifs quant à une décision et les maintiennent engagés, qu’ils aient gagné ou perdu. Les mouvements explosifs des actions meme et des crypto-monnaies ont renforcé le punch émotionnel.

« Lorsque vous renforcez cette activité, cela commence à reconnecter le cerveau d’une personne et se traduit par une habitude qui, pour certains, conduit à la dépendance », a déclaré Grondin.

Robinhood a éliminé les confettis mais a ajouté une « célébration » montante en montgolfière à sa nouvelle fonctionnalité IPO Access, qui permet aux clients de participer à certaines offres publiques initiales. Pourtant, « même la hausse suggère quelque chose », a déclaré Andrew Zimmerman, fondateur de Behaviour Design Collective, une société de conseil en sciences du comportement. « Si c’était une brique qui tombait du haut, vous auriez moins de retours positifs. »

Les couleurs vives et les prix en direct qui défilent de haut en bas comme des roues de machines à sous intensifient les réactions des utilisateurs face à des chiffres non exceptionnels et stimulent l’action. « Une animation ou une réaction vous donne l’impression d’avoir fait quelque chose et vous obtenez une libération de dopamine sans avoir à engager votre cerveau conscient », a déclaré Zimmerman.

La gamification ne change pas les options disponibles pour les investisseurs de détail, car personne n’est obligé de faire une transaction. Mais les interfaces trop simplifiées et gamifiées des applications de courtage affectent la façon dont les décisions sont prises, ont déclaré les experts.

« Il y a une différence entre rendre une plate-forme utilisateur facile à utiliser et créer une plate-forme utilisateur qui ressemble à un jeu vidéo, cela ne donne pas l’impression que je prends beaucoup de risques », a déclaré Vicki Bogan, professeur à l’université Cornell. école qui étudie la gamification de la finance.

Des centaines d’investisseurs particuliers ont déposé des commentaires en réponse à l’invitation de la SEC. Parmi les commentateurs figuraient également la North American Securities Administrators Association, un groupe d’organismes de réglementation de la protection des investisseurs des États.

« En utilisant des fonctionnalités telles que des confettis, des graphiques de style à gratter et des systèmes de récompenses, certaines entreprises encouragent les investisseurs à effectuer des transactions qui peuvent ne pas être dans leur meilleur intérêt et serviraient à l’inverse les intérêts du courtier », a écrit l’association à la seconde.

Schüll a déclaré que le succès de Robinhood à attirer des gens sur le marché boursier était largement positif.

« Mais ils profitent aussi d’un désert de régulation dans ce nouveau terrain numérique », a-t-elle ajouté. « Nous n’avons pas fixé de limites claires dans les domaines où la gamification pourrait être problématique, comme l’investissement. »