Les bénéfices de Barclays sont réduits de moitié après que les dispositions relatives à l’inconduite ont anéanti les gains commerciaux
Le bénéfice a diminué de moitié chez Barclays au deuxième trimestre, car une augmentation des provisions pour faute pour couvrir les coûts d’une erreur de paperasserie a compensé une nouvelle augmentation des revenus de négociation de sa banque d’investissement.
Le bénéfice net est tombé à 1,07 milliard de livres sterling contre 2,05 milliards de livres sterling à la même période l’an dernier, mais a dépassé les attentes des analystes pour 996 millions de livres sterling.
Cependant, la baisse reflète 1,3 milliard de livres sterling de provisions pour litiges et conduite, en grande partie en raison d’une nouvelle erreur commerciale aux États-Unis qui a poussé Barclays à vendre 17,6 milliards de dollars de plus que ce qui était autorisé.
En plus de devoir racheter les billets des clients à un coût élevé, la banque a mis de côté 165 millions de livres sterling pour couvrir une amende probable de la Securities and Exchange Commission des États-Unis liée à l’affaire.
Barclays est également devenue la dernière banque à prendre une provision de 200 millions de dollars pour les enquêtes réglementaires américaines sur le personnel qui utilise à mauvais escient leurs appareils personnels – via des applications telles que WhatsApp – pour les communications professionnelles. Des rivaux tels que Credit Suisse, Deutsche Bank et JPMorgan ont également pris des réserves similaires.
Malgré les accusations, Barclays a déclaré qu’il verserait un dividende de 2,5 pa par action et rachèterait 500 millions de livres sterling supplémentaires de ses actions, portant le total qu’il s’est engagé à racheter cette année à 1,5 milliard de livres sterling.
Dans l’ensemble, les revenus du groupe ont augmenté de 23% pour atteindre 6,7 milliards de livres sterling, par rapport à l’estimation moyenne des analystes de 6,5 milliards de livres sterling, grâce à une autre performance dynamique de son unité commerciale.
Une augmentation de 71% des revenus de la négociation de titres à revenu fixe à 1,5 milliard de livres sterling a compensé une forte baisse de 16% des actions, ces dernières sous-performant la plupart des pairs. Il y a également eu une chute de 37% des revenus des marchés de capitaux et des activités de conseil, alors que les émissions de dettes et d’actions se sont effondrées.
« L’ampleur de la force des titres à revenu fixe et de la faiblesse des actions est quelque peu surprenante », a déclaré Andrew Coombs, analyste chez Citigroup. « Comme toujours avec un rythme de revenus tiré par la banque d’investissement, le débat sera de savoir dans quelle mesure le marché extrapole cela à 2023 et au-delà. »
Barclays a également subi une perte de 47 millions de livres sterling dans son portefeuille de prêts aux entreprises. En conséquence, le bénéfice global avant impôts de la banque d’investissement a presque diminué de moitié pour atteindre 784 millions de livres sterling.
Bien qu’il s’agisse d’un autre trimestre désordonné marqué par l’inconduite, les résultats sous-jacents incitent à l’optimisme pour le directeur général CS Venkatakrishnan, dont le mandat a jusqu’à présent été mouvementé depuis le remplacement de Jes Staley en novembre.
Staley a démissionné au milieu d’une enquête sur sa relation avec le délinquant sexuel condamné Jeffrey Epstein. Staley attend les résultats d’un appel auprès de la Financial Conduct Authority et s’est engagé à contester les conclusions.
L’action Barclays a chuté de 3% après la publication, prolongeant sa baisse à 22% cette année.
Bien que les charges de dépréciation de crédit soient passées à 200 millions de livres sterling par rapport à un déblocage de 797 millions de livres sterling à la même période l’année dernière, le prêteur a signalé peu de détresse des clients.
La directrice des finances, Anna Cross, a déclaré que malgré la « sévère pression » que l’inflation exerçait sur les personnes au Royaume-Uni et aux États-Unis, « les clients agissent de manière très rationnelle » en remboursant rapidement le solde de leurs cartes de crédit et en réhypothéquant leurs maisons pour verrouiller des coûts bas. avant que les taux d’intérêt n’augmentent davantage.
La banque s’attend à ce que sa marge nette d’intérêts – une mesure de la différence entre ce qu’une banque paie pour les dépôts et les frais pour les prêts – atteigne 280-290 points de base cette année, contre 262 points de base prévus au premier trimestre.