Les banques s’approchent d’un règlement d’un milliard de dollars pour l’utilisation par les commerçants d’applications de messagerie interdites

La Securities and Exchange Commission et la Commodity Futures Trading Commission prévoient d’annoncer les accords avec les banques d’ici le 30 septembre, la fin de l’exercice en cours du gouvernement. Cela placerait les pénalités dans les statistiques annuelles d’application de la loi du gouvernement.

Les porte-parole de la SEC et de la CFTC ont refusé de commenter. Les porte-parole des banques ont refusé de commenter. Un porte-parole d’UBS n’a pas pu être joint.

Les enquêtes des agences ont examiné comment les commerçants et les courtiers utilisaient des applications cryptées telles que WhatsApp pour discuter des conditions d’investissement, des réunions avec les clients et d’autres affaires. En vertu des règles de la SEC et de la CFTC, les sociétés de courtage sont censées conserver et surveiller les communications écrites de leurs employés, ce qui crée une trace écrite pour les régulateurs qui vérifient le respect des lois sur la protection des investisseurs. Des services tels que WhatsApp et Signal donnent la priorité à la confidentialité et peuvent être configurés pour supprimer automatiquement les messages après un certain nombre de jours ou après la lecture d’un chat.

Les commerçants et les courtiers ne sont pas censés utiliser de tels produits pour mener les activités de l’entreprise. La pratique est devenue plus courante – et plus difficile à détecter – au cours des premiers stades de la pandémie, lorsque les employés sont passés au travail entièrement à domicile.

Les régulateurs et les experts en conformité craignent également que la propagation des activités d’une banque sur des appareils personnels et professionnels augmente le risque que les pirates trouvent un moyen de voler des secrets commerciaux lucratifs, a déclaré Mark Berman, consultant en réglementation chez CompliGlobe, qui sert des entreprises étrangères qui doivent suivre la SEC. règles.

Les amendes supérieures à 100 millions de dollars sont des valeurs aberrantes dans les administrations démocrates et républicaines, généralement évaluées uniquement par rapport aux plus grands acteurs du marché et souvent basées sur des allégations de préjudice aux investisseurs. L’amende médiane infligée au cours de l’exercice 2020, la dernière année complète de l’administration Trump, était de 194 000 dollars.

L’initiative d’application de la tenue de registres ne se terminera probablement pas avec les grandes banques, ont déclaré certaines personnes, car la SEC cherche maintenant à savoir si les gestionnaires de fonds réglementés ont enfreint les mêmes règles.

« Les amendes sont élevées pour essayer d’avoir un effet dissuasif », a déclaré M. Berman. « D’un autre côté, les démocrates aiment augmenter le montant des amendes. Dans ce cas, il s’agit probablement davantage de la première, car ils doivent envoyer un message très fort. »

Les règlements anticipés sont calqués sur un accord que JPMorgan Chase & Co.c’est

bras de courtage conclu avec la SEC et la CFTC en décembre, ont déclaré les gens. JP Morgan Securities LLC a versé 200 millions de dollars – 125 millions de dollars à la SEC et 75 millions de dollars à la CFTC – pour la rupture de la diligence en matière de tenue de registres. La SEC a déclaré que l’échec était « à l’échelle de l’entreprise et impliquait des employés à tous les niveaux d’autorité ».

Les politiques de JPMorgan interdisaient l’utilisation de WhatsApp pour les entreprises. Mais les régulateurs ont identifié plus de 100 personnes chez JP Morgan Securities et des dizaines de milliers de messages qui n’ont pas été correctement conservés par l’entreprise, selon l’ordonnance de règlement de la SEC.

Bank of America, Morgan Stanley et Barclays ont révélé le mois dernier qu’ils paieraient 200 millions de dollars, le même montant que JPMorgan, pour résoudre les enquêtes. Barclays a déclaré dans un dossier sur les valeurs mobilières que les régulateurs avaient constaté que ses unités commerciales « n’avaient pas respecté leurs obligations respectives en matière de tenue de registres et de surveillance, lorsque ces communications étaient envoyées ou reçues par des employés via des canaux de messagerie électronique qui n’avaient pas été approuvés par la banque pour une utilisation professionnelle par des employés. »

Plusieurs autres banques ont révélé qu’elles négociaient avec la SEC et la CFTC pour régler les enquêtes, mais n’ont pas précisé combien elles paieraient. Goldman Sachs, par exemple, a déclaré ce mois-ci qu’il était « en discussions avancées avec la SEC et la CFTC » pour résoudre les enquêtes. Une porte-parole de Goldman Sachs a refusé de commenter.

La pression de la SEC pour de lourdes amendes a irrité de nombreux avocats de la défense et cadres juridiques des banques, selon des personnes familières avec les négociations. C’est parce que les enquêtes n’allèguent aucune fraude ou préjudice aux clients.

Les responsables de la SEC ont déclaré que la pratique consistant à utiliser des applications de messagerie personnelle était inappropriée et compromettait leur capacité à mener des enquêtes. Dans le règlement JPMorgan, la SEC a déclaré que la banque ne fouillait pas toujours les appareils personnels de ses employés lorsqu’elle répondait aux assignations à comparaître et autres demandes d’informations.

Écrire à Dave Michaels à dave.michaels@wsj.com