Les banques britanniques excluent les nouvelles habitations du programme de prêts hypothécaires à faibles dépôts
Les plus grandes banques britanniques refusent de fournir des prêts hypothécaires à faible dépôt aux acheteurs de propriétés neuves en raison des préoccupations concernant les prix gonflés, ce qui a incité les constructeurs de maisons à avertir d’une baisse potentielle de l’offre de nouvelles maisons.
Le gouvernement lancera lundi un nouveau programme destiné à aider les acheteurs à gravir les échelons du logement en encourageant les banques à prêter jusqu’à 95% de la valeur d’une propriété. Les plus grandes banques du pays ont accepté de rejoindre le programme, mais ont dit aux courtiers et aux développeurs qu’elles ne prêteraient pas contre des maisons neuves.
David O’Leary, directeur des politiques de la Home Builders Federation, a déclaré: «La disponibilité des prêts hypothécaires n’a pas été une contrainte majeure depuis le lancement d’Aide à l’achat en 2013, mais c’était le plus grand obstacle auparavant.»
Help to Buy a incité à l’achat de nouvelles propriétés en offrant aux acheteurs un prêt participatif. Alors que le programme devrait prendre fin en 2023 et que les constructeurs de maisons se sont effectivement exclus du nouveau système de garantie hypothécaire, O’Leary a déclaré: «il y a un risque de revenir à un scénario 2010-13, alors que nous avions le chiffre annuel le plus bas de l’offre de logements en temps de paix».
La prudence des prêteurs à l’égard des propriétés neuves a ajouté aux craintes que le système de garantie hypothécaire – qui a été présenté comme un moyen transformateur de «transformer le loyer de la production en achat de la génération» – aura un impact limité.
«Il s’agit en fin de compte d’un programme bien intentionné mais probablement d’une échelle limitée», a déclaré Simon Gammon, associé directeur de Knight Frank Finance, le courtier en hypothèques. En plus d’exclure les propriétés neuves, Gammon a fait part de ses inquiétudes selon lesquelles les banques appliqueraient des critères d’accessibilité particulièrement stricts et factureraient des taux nettement plus élevés que ceux proposés aux emprunteurs avec un dépôt de 10%.
«Un certain nombre de personnes pourront en profiter, mais pas toutes les personnes auxquelles le gouvernement avait l’intention de le rendre accessible», a-t-il déclaré.
Les prix des logements au Royaume-Uni se sont révélés beaucoup plus résistants que les banquiers et les économistes ne l’avaient initialement prévu lorsque la pandémie a frappé pour la première fois l’année dernière, mais ils restent prudents quant à ce qui se passera lorsque des mesures de soutien telles que des congés et une réduction temporaire des droits de timbre seront retirées plus tard cette année.
Les propriétés neuves sont considérées comme particulièrement vulnérables à une baisse des prix.
«Les banques voient quelqu’un qui achète une maison neuve comme quelqu’un qui achète une voiture neuve – ils paient une prime pour le fait que personne d’autre ne l’a jamais possédée, donc dès que vous obtenez les clés, cela vaut moins que ce que vous avez payé pour cela », a déclaré Gammon.
Le système de garantie est conçu pour réduire le risque des banques en leur permettant d’acheter une garantie gouvernementale qui les protégerait des pertes en cas de défaut d’un emprunteur sur son prêt. Cependant, le prix de la garantie augmentera le taux d’intérêt payé par les emprunteurs de près de 1 point de pourcentage, selon un dirigeant du secteur.
Les banques craignent également de devoir faire face à des coûts de réputation et de comportement si une baisse des prix des logements laissait les emprunteurs bloqués dans des fonds propres négatifs, malgré les garanties gouvernementales les protégeant contre les pertes sur prêts.
«Même si commercialement c’est génial [for the bank], est-ce la bonne chose à faire, surtout lorsque vous avez un marché assez mousseux en ce moment? » dit l’exécutif.