Les actions du NYCB chutent de 26 % après que la révélation d'une « faiblesse importante » ait ébranlé les investisseurs
Par Niket Nishant et Nupur Anand
(Reuters) – Les actions de New York Community Bancorp ont plongé de près de 26% vendredi après le remplacement de son PDG, a annoncé une perte au quatrième trimestre qui était plus de 10 fois supérieure à ce qu'elle avait déclaré précédemment et a déclaré avoir trouvé des « faiblesses importantes » dans les contrôles internes liés à une revue de prêt.
La nouvelle a effrayé les investisseurs déjà nerveux, les actions de NYCB ayant chuté de 65 % cette année.
« NYCB ressemble à une banque hors de contrôle, et il semble probable qu'elle devra supporter des charges encore plus élevées pour les provisions pour pertes sur prêts », a déclaré Octavio Marenzi, PDG du cabinet de conseil et de conseil Opimas LLC.
Les actions de la banque ont clôturé en baisse de 25,9% à 3,55 dollars.
NYCB est sous pression depuis qu'elle a réduit son dividende et enregistré une perte surprise au quatrième trimestre le 31 janvier, citant des provisions plus élevées liées aux prêts immobiliers commerciaux.
Jeudi soir, le prêteur a révisé sa perte trimestrielle à 2,7 milliards de dollars, citant une dépréciation du goodwill de 2,4 milliards de dollars liée aux transactions de 2007 et avant.
La valeur marchande du prêteur a chuté d'environ 900 millions de dollars vendredi, portant sa perte totale de capitalisation boursière à près de 5 milliards de dollars depuis le 31 janvier.
Le NYCB a déclaré que les faiblesses révélées jeudi étaient liées à « des activités de surveillance, d'évaluation et de surveillance inefficaces », mais n'auraient pas d'impact sur les résultats financiers de l'exercice 2023.
Keith Horowitz, analyste chez Citigroup, a déclaré que cette dépréciation ne devrait pas être considérée comme une grande surprise, mais que la faiblesse matérielle constitue un problème plus important.
« Des changements importants devront être apportés à la manière dont ils surveillent le risque de crédit, ce qui, nous l'espérons, pourrait les amener à être plus proactifs dans la reconnaissance des problèmes », a-t-il déclaré.
NYCB a déclaré qu'elle détaillerait le plan de remédiation lorsqu'elle déposerait son rapport annuel auprès de la Securities and Exchange Commission dans 15 jours.
Par rapport à ses pairs, NYCB a une faible concentration de dépôts non assurés et a déclaré le mois dernier qu'elle disposait de suffisamment de liquidités pour offrir à ses clients une assurance-dépôts étendue.
« La société dispose de liquidités importantes et d'une base de dépôts solide, et je suis convaincu que nous mettrons en œuvre notre plan de redressement pour accroître la valeur actionnariale », a déclaré le nouveau PDG Alessandro DiNello.
Mais Brian Mulberry, gestionnaire de portefeuille client chez Zacks Investment Management, a déclaré qu'il serait « très prudent » à l'égard du titre.
« La transparence recule et un changement de direction pourrait entraîner une perte de confiance des déposants », a-t-il déclaré.
Fitch Ratings a abaissé la note de NYCB et de sa filiale Flagstar Bank de « BB+ »/« B » à « BBB- »/« F3 » vendredi soir.
Plusieurs autres sociétés, dont Moody's et Morningstar DBRS, ont également dégradé la note de la banque depuis la publication de ses résultats.
Moody's a encore abaissé la note du NYCB vendredi soir, abaissant sa note d'émetteur à long terme de « Ba2 » à « B3 », citant les documents déposés jeudi. La société de notation a abaissé la note des dépôts à long terme de la principale banque du NYCB, Flagstar Bank, de « Baa2 » à « Ba3 ».
CHANGEMENTS À LA DIRECTION
La banque a procédé à une série de changements au sein de son conseil d'administration et de sa direction, nécessaires pour améliorer la confiance des investisseurs, a déclaré Chris Marinac, directeur de la recherche chez le conseiller financier Janney Montgomery Scott.
NYCB a nommé vendredi le vétéran des services financiers George Buchanan au poste de directeur des risques et Collen McCullum au poste de directeur de l'audit. DiNello, nommé président exécutif le mois dernier, s'est vu confier jeudi les rôles supplémentaires de président et chef de la direction.
DiNello est l'ancien PDG de Flagstar Bank, acquise par NYCB en 2022.
« Cette nomination sera accueillie favorablement étant donné le précédent redressement de Flagstar par DiNello », a déclaré Steve Moss, analyste chez Raymond James.
Sous la direction de DiNello, Flagstar a mis en œuvre des changements pour lever une ordonnance par consentement imposée en 2016 par les régulateurs.
Mais comme le bilan de NYCB dépasse le seuil réglementaire de 100 milliards de dollars en raison de son acquisition de Flagstar et de l'achat de certains actifs de Signature Bank en faillite, elle est soumise à des normes de capital et de liquidité plus strictes à mesure qu'elle grandit.
Les vendeurs à découvert ciblant ses actions avaient déjà réalisé environ 150 millions de dollars de bénéfices papier jusqu'à jeudi, avant la chute de vendredi, selon la société de données et d'analyse Ortex.
La chute des actions du NYCB a incité les traders du marché des options à rechercher des positions défensives avec un enthousiasme renouvelé vendredi.
D'autres banques régionales américaines ont vu leurs actions chuter, les inquiétudes concernant la santé des prêteurs régionaux étant ravivées. Depuis le rapport trimestriel du NYCB du 31 janvier, l'indice KBW Regional Banking a perdu près de 10 %, chutant encore de 1,27 % vendredi.
Mais les analystes de JP Morgan ont déclaré que la situation du NYCB était unique.
« Nous continuons de considérer la situation à la NYCB comme étant très spécifique et non représentative d'une pression et d'une incertitude sur les banques régionales », a déclaré Steven Alexopoulos, analyste chez JP Morgan.
(Reportage de Niket Nishant à Bengaluru, Michelle Price à Washington et Nupur Anand à New York ; reportages supplémentaires de Saqib Iqbal Ahmed, Jaiveer Shekhawat et Kanjyik Ghosh ; édité par Arun Koyyur, Rosalba O'Brien et William Mallard)