Les actions d’Enterprise Products Partners LP sont jugées équitablement valorisées
– Par valeur GF
Le stock d’Enterprise Products Partners LP (NYSE: EPD, 30 ans Financials) montre tous les signes d’une juste valorisation, selon le calcul de GuruFocus Value. GuruFocus Value est l’estimation par GuruFocus de la juste valeur à laquelle l’action doit être négociée. Il est calculé sur la base des multiples historiques auxquels l’action s’est négociée, de la croissance passée de l’activité et des estimations des analystes de la performance future de l’entreprise. Si le prix d’une action est nettement au-dessus de la ligne de valeur GF, il est surévalué et son rendement futur sera probablement médiocre. En revanche, s’il est nettement inférieur à la ligne de valeur GF, son rendement futur sera probablement plus élevé. À son prix actuel de 23 dollars par action et à sa capitalisation boursière de 50,2 milliards de dollars, l’action d’Enterprise Products Partners LP montre tous les signes d’une juste valeur. La valeur GF pour Enterprise Products Partners LP est indiquée dans le tableau ci-dessous.
Étant donné que la valeur d’Enterprise Products Partners LP est juste, le rendement à long terme de son action est susceptible d’être proche du taux de croissance de son activité, qui devrait croître de 0,18% par an au cours des trois à cinq prochaines années.
Lien: Ces sociétés peuvent offrir des rendements futurs plus élevés avec un risque réduit.
Étant donné qu’investir dans des entreprises à faible solidité financière peut entraîner une perte de capital permanente, les investisseurs doivent examiner attentivement la solidité financière d’une entreprise avant de décider d’acheter ou non des actions. L’examen du ratio trésorerie / endettement et de la couverture des intérêts peut donner une bonne idée initiale de la solidité financière de l’entreprise. Enterprise Products Partners LP a un ratio liquidités / endettement de 0,04, ce qui est pire que 85% des entreprises du secteur pétrolier et gazier. Sur cette base, GuruFocus classe la solidité financière d’Enterprise Products Partners LP à 4 sur 10, ce qui suggère un bilan médiocre. Voici la dette et la trésorerie d’Enterprise Products Partners LP au cours des dernières années:
Investir dans des entreprises rentables comporte moins de risques, en particulier dans les entreprises qui ont démontré une rentabilité constante sur le long terme. En règle générale, une entreprise avec des marges bénéficiaires élevées offre un meilleur potentiel de performance qu’une entreprise avec de faibles marges bénéficiaires. Enterprise Products Partners LP a été rentable 10 ans au cours des 10 dernières années. Au cours des 12 derniers mois, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 27,2 milliards de dollars et un bénéfice de 1,71 dollar par action. Sa marge opérationnelle de 16,90% meilleure que 81% des entreprises de l’industrie pétrolière et gazière. Dans l’ensemble, GuruFocus classe la rentabilité d’Enterprise Products Partners LP comme équitable. Voici le chiffre d’affaires et le bénéfice net d’Enterprise Products Partners LP au cours des dernières années:
L’un des facteurs les plus importants de l’évaluation d’une entreprise est la croissance. La performance des actions à long terme est étroitement corrélée à la croissance selon l’étude de GuruFocus. Les entreprises qui croissent plus vite créent plus de valeur pour les actionnaires, surtout si cette croissance est rentable. La croissance annuelle moyenne du chiffre d’affaires d’Enterprise Products Partners LP est de -3,1%, ce qui se classe dans le milieu de gamme des entreprises de l’industrie du pétrole et du gaz. La croissance moyenne de l’EBITDA sur 3 ans est de 7,9%, ce qui se classe dans le milieu de gamme des entreprises de l’industrie du pétrole et du gaz.
Une autre façon d’évaluer la rentabilité d’une entreprise est de comparer son retour sur capital investi (ROIC) à son coût pondéré du capital (WACC). Le retour sur capital investi (ROIC) mesure dans quelle mesure une entreprise génère des flux de trésorerie par rapport au capital qu’elle a investi dans son entreprise. Le coût moyen pondéré du capital (WACC) est le taux qu’une entreprise est censée payer en moyenne à tous ses détenteurs de titres pour financer ses actifs. Si le ROIC est supérieur au WACC, cela indique que l’entreprise crée de la valeur pour ses actionnaires. Au cours des 12 derniers mois, le ROIC d’Enterprise Products Partners LP était de 8,32, tandis que son WACC était de 8,15. La comparaison historique du ROIC par rapport au WACC d’Enterprise Products Partners LP est présentée ci-dessous:
En conclusion, l’action d’Enterprise Products Partners LP (NYSE: EPD, 30 ans Financials) montre tous les signes d’une juste valorisation. La situation financière de l’entreprise est mauvaise et sa rentabilité est juste. Sa croissance se situe dans le milieu de gamme des entreprises de l’industrie pétrolière et gazière. Pour en savoir plus sur l’action d’Enterprise Products Partners LP, vous pouvez consulter ses données financières sur 30 ans ici.
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Cet article a été publié pour la première fois sur GuruFocus.