Les 3 meilleurs fonds à revenu fixe de Vanguard
Certains fonds à revenu fixe de Vanguard ont constamment surperformé leurs indices de référence et offrent de multiples avantages aux investisseurs avec leurs frais peu élevés et d’autres caractéristiques : les actions d’investisseurs de fonds d’exemption d’impôt Vanguard High-Yield (VWAHX), les actions d’investisseurs de fonds d’entreprise Vanguard High-Yield ( VWEHX) et Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWITX).
Points clés à retenir
- Vanguard offre une multitude de fonds pour l’appétit de tout investisseur. Les trois fonds de cet article sont parmi les meilleurs du secteur des titres à revenu fixe.
- Lorsque l’on considère les fonds à revenu fixe, l’indice sous-jacent détermine le rendement et l’exposition au risque.
- Ces fonds ne représentent que ceux proposés par Vanguard et bien qu’il existe des fonds proposés par des concurrents avec le même indice sous-jacent, ils auront très probablement des ratios de dépenses plus élevés et peut-être moins de liquidité,
Performances passées
Bien que les performances historiques ne soient pas indicatives des performances futures, les investisseurs doivent tout de même prendre en considération les performances passées par rapport aux principaux indices de référence. Les surperformances des fonds à revenu fixe Vanguard offrent une exposition à diverses obligations, telles que les obligations municipales exonérées d’impôt à long terme et les obligations exonérées d’impôt à rendement élevé.
Ces trois fonds à revenu fixe Vanguard ont un potentiel risque-rendement faible à modéré et les deux fonds exonérés d’impôt ont surperformé leurs indices de référence au cours des 10 dernières années.
Actions d’investisseurs de fonds exonérés d’impôt à haut rendement Vanguard (VWAHX)
Le Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares est un fonds obligataire municipal qui cherche à fournir un niveau de revenu élevé, mais durable, exonéré d’impôt au niveau fédéral. Dans des conditions de marché normales, le fonds investit la part du lion de son actif net total dans des obligations municipales de qualité supérieure déterminées par des agences de notation reconnues au niveau national.
L’indice de référence du Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund est l’indice Bloomberg Municipal Bond, qui comprend la plupart des obligations exonérées d’impôt de qualité supérieure émises par les municipalités.
Il y a un investissement initial minimum de 3 000 $. Par la suite, les investisseurs doivent payer un ratio de dépenses net annuel de 0,17%, ce qui est nettement inférieur au ratio moyen des fonds obligataires municipaux avec des avoirs similaires à 0,60%, selon Vanguard.
Vanguard High-Yield Corporate Fund Investor Shares (VWEHX)
Le Vanguard High-Yield Corporate Fund Investor Shares est un fonds obligataire qui cherche à fournir un niveau de revenu élevé. Le Vanguard High-Yield Corporate Fund est géré par Wellington Management Company et requiert un investissement minimum de 3 000 $. Le fonds facture un faible ratio de frais annuels de 0,23 %, ce qui est bien inférieur à celui des fonds d’obligations d’entreprises similaires, selon Vanguard.
Contrairement au fonds exonéré d’impôt ci-dessus, le Vanguard High-Yield Corporate Fund investit la grande majorité de son actif net total dans des obligations d’entreprises notées en dessous de Baa par Moody’s ou ayant des notations équivalentes par une agence de notation indépendante. Il s’agit principalement d’obligations d’entreprises à haut risque et à haut rendement, également appelées « obligations de pacotille ». L’approche du fonds cherche à fournir un revenu constant tout en minimisant la perte de capital et les défauts de paiement.
L’indice de référence du fonds est l’indice composé de sociétés à haut rendement.
Actions d’investisseurs de fonds exonérés d’impôt à moyen terme de Vanguard (VWITX)
Le Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares est un fonds d’obligations municipales qui cherche à fournir aux investisseurs un niveau modéré mais durable de revenu exonéré d’impôt fédéral. Le fonds est géré par le Vanguard Fixed Income Group et facture un ratio de frais annuels de 0,17%, ce qui est inférieur au ratio de frais moyen de fonds obligataires municipaux similaires, selon Vanguard. Pour investir dans ce fonds, un investissement minimum de 3 000 $ est requis.
Dans des circonstances normales, le fonds devrait maintenir une maturité moyenne pondérée en dollars comprise entre 6 et 12 ans. Cependant, le fonds investit généralement dans des obligations municipales de qualité supérieure avec un profil de durée prévisible entre quatre et cinq ans. En outre, le fonds devrait investir au moins 75 % de ses avoirs dans des obligations municipales dans les trois principales catégories de notation de crédit déterminées par des agences de notation reconnues au niveau national, telles que Moody’s ou Standard and Poor’s.
L’indice de référence du fonds est l’indice municipal Bloomberg 1-15 ans.