Le taux de croissance des bénéfices de L&T Technology Services (NSE:LTTS) est inférieur au TCAC de 33 % fourni aux actionnaires

Lorsque vous achetez des actions d’une entreprise, il convient de garder à l’esprit la possibilité qu’elle échoue et que vous perdiez votre argent. Mais sur une note plus légère, une bonne entreprise peut voir le cours de son action grimper bien au-delà de 100 %. Par exemple, le prix de L&T Technology Services Limited (NSE:LTTS) Le stock a augmenté de 287 % au cours des cinq dernières années. Malheureusement, le titre a chuté de 7,4 % sur une semaine. Mais cela pourrait être lié à la faiblesse du marché, les actions se vendant autour de 0,7 % la semaine dernière.

Alors que l’action a chuté de 7,4 % cette semaine, il vaut la peine de se concentrer sur le long terme et de voir si les rendements historiques des actions ont été tirés par les fondamentaux sous-jacents.

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Dans son essai Les super-investisseurs de Graham-and-Doddsville Warren Buffett a décrit comment les prix des actions ne reflètent pas toujours rationnellement la valeur d’une entreprise. Une façon d’examiner comment le sentiment du marché a changé au fil du temps consiste à examiner l’interaction entre le cours de l’action d’une entreprise et son bénéfice par action (EPS).

Au cours de cinq années de croissance du cours de l’action, L&T Technology Services a réalisé une croissance du bénéfice par action (EPS) composé de 19 % par an. Cette croissance du BPA est inférieure à l’augmentation annuelle moyenne de 31 % du cours de l’action. Cela suggère que les acteurs du marché tiennent l’entreprise en haute estime, ces jours-ci. Ce n’est pas nécessairement surprenant compte tenu des cinq années de croissance des bénéfices.

Le graphique ci-dessous illustre l’évolution de l’EPS au fil du temps (dévoilez les valeurs exactes en cliquant sur l’image).

Nous savons que L&T Technology Services a récemment amélioré ses résultats, mais va-t-il augmenter ses revenus ? Cette libre rapport montrant les prévisions de revenus des analystes devrait vous aider à déterminer si la croissance du BPA peut être soutenue.

Qu’en est-il des dividendes ?

Lorsque l’on examine les rendements des placements, il est important de tenir compte de la différence entre rendement total pour l’actionnaire (TSR) et rendement du cours de l’action. Le TSR est un calcul de rendement qui tient compte de la valeur des dividendes en espèces (en supposant que tout dividende reçu a été réinvesti) et de la valeur calculée de toutes les levées de capitaux et retombées actualisées. Ainsi, pour les entreprises qui versent un dividende généreux, le TSR est souvent beaucoup plus élevé que le rendement du cours de l’action. Dans le cas de L&T Technology Services, il a un TSR de 310% sur les 5 dernières années. Cela dépasse le rendement du cours de son action que nous avons mentionné précédemment. Les dividendes versés par la société ont ainsi gonflé le total retour aux actionnaires.

Une perspective différente

Alors que le marché au sens large a gagné environ 6,4 % l’année dernière, les actionnaires de L&T Technology Services ont perdu 27 % (même en incluant les dividendes). Même les cours des bonnes actions chutent parfois, mais nous voulons voir des améliorations dans les paramètres fondamentaux d’une entreprise, avant de nous intéresser trop. Du côté positif, les actionnaires à long terme ont gagné de l’argent, avec un gain de 33 % par an sur une demi-décennie. Si les données fondamentales continuent d’indiquer une croissance durable à long terme, la vente actuelle pourrait être une opportunité à considérer. Il est toujours intéressant de suivre l’évolution du cours de l’action sur le long terme. Mais pour mieux comprendre les services technologiques L&T, nous devons prendre en compte de nombreux autres facteurs. À cette fin, vous devez être conscient de la 2 panneaux d’avertissement nous avons repéré avec L&T Technology Services.

Si vous êtes comme moi, alors vous ne pas veux manquer ça libre liste des entreprises en croissance que les initiés achètent.

Veuillez noter que les rendements du marché cités dans cet article reflètent les rendements moyens pondérés par le marché des actions qui se négocient actuellement sur les bourses IN.

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