Le S&P/ASX 200 va chuter, Wall St baisse les paris sur la hausse des taux d’intérêt aux États-Unis

À Wall Street, les trois principaux indices de référence étaient plus bas dans les échanges de l’après-midi, le Nasdaq, très technologique, étant particulièrement touché par la perspective de taux d’intérêt beaucoup plus élevés. Le NYSE Fang + Index a glissé de 3,2 %.

La dernière perte d’Atlassian a porté son évanouissement depuis le début de l’année à plus de 50 %. Apple est tombé en dessous de ce qui était considéré comme un point technique clé : 150 $ US par action. Telsa est sur le point de glisser en dessous de 750 dollars par action.

Apple a perdu près de 600 milliards de dollars de capitalisation boursière, et la chute du jour au lendemain lui a fait perdre sa couronne en tant que société la plus précieuse au monde au profit de Saudi Aramco.

« Il y a de la panique dans beaucoup de technologies et d’autres noms à plusieurs niveaux, et l’argent qui en sort semble particulièrement destiné à l’énergie, qui a pour l’instant des perspectives favorables, compte tenu des prix des matières premières », Tim Ghriskey, stratège senior du portefeuille chez Ingalls & Snyder, a déclaré à Bloomberg.

La baisse de Bitcoin a reflété une déroute plus large des crypto-monnaies après l’effondrement du stablecoin TerraUSD.

Bloomberg a rapporté que l’Avalanche, favori de DeFi, avait plongé d’environ 30%, tandis que Solana avait chuté de plus de 20% et Aave avait chuté de 24%.

« L’effondrement de l’UST sape la confiance dans tous les protocoles de liquidité », a déclaré Aaron Brown, un investisseur en cryptographie qui écrit pour Bloomberg Opinion. « Si UST peut échouer, peut-être qu’Aave le peut aussi. Un peu comme lorsque Bear Stearns a échoué, cela a attiré l’attention des gens sur la question de savoir si Lehman allait échouer.

Le stablecoin algorithmique TerraUSD a continué de baisser en spirale, rebondissant entre 20 et 90 cents. Les bailleurs de fonds de la pièce tentent de lever environ 1,5 milliard de dollars pour consolider le jeton après qu’il se soit effondré de son ancrage au dollar, selon le fondateur d’une entreprise qui a été approchée à propos de l’accord.

L’ordre du jour d’aujourd’hui

Local: attentes d’inflation des consommateurs en mai à 11h AEST

Données d’outre-mer : migration nette de la Nouvelle-Zélande en mars ; Compte courant du Japon Mars ; PIB préliminaire du premier trimestre au Royaume-Uni, production industrielle mars ; IPP final d’avril aux États-Unis

Faits saillants du marché

Contrats à terme ASX en baisse de 33 points ou 0,5% à 7012 vers 4h10 AEST

• AUD +0,1% à 69,48 cents US
• Bitcoin -5,1 % à 29 992,75 $US vers 4 h 25 AEST
• Sur Wall St vers 14h15: Dow -0,6% S&P 500 -1,1 % Nasdaq -2,5 %
• A New York : BHP +0,9% Rio +1% Atlassian -4,4%
• Tesla -6,5 % Apple -4,6 % Amazon -3,4 % Meta -3,9 %
• En Europe : Stoxx 50 +2,6% FTSE +1,4% CAC +2,5% DAX +2,2%
• Or au comptant +0,8 % à 1 852,50 $ US l’once à 13 h 31, heure de New York
• Brent +5,5 % à 108,10 $ le baril
• Pétrole américain +6,5 % à 106,23 $ le baril
• Minerai de fer +4,2% à 133,50$ la tonne
• Rendement 2 ans : États-Unis 2,64 % Australie 2,63 %
• Rendement 5 ans : États-Unis 2,88 % Australie 3,15 %
• Rendement 10 ans : États-Unis 2,92 % Australie 3,50 % Allemagne 0,98 %
• Prix ​​américains à 14h18 à New York

De l’examen financier d’aujourd’hui

Albanais dans le débat final des chefs: Le chef travailliste a obtenu un soutien écrasant des électeurs basés dans sept sièges marginaux à travers le pays, dans un débat dominé par l’économie de la table de cuisine.

États-Unis

Le rapport du Département du travail a montré que l’indice des prix à la consommation (IPC) a augmenté de 0,3% le mois dernier, le plus petit gain depuis août, mais toujours au-dessus des prévisions des économistes d’une hausse de 0,2%.

La hausse mensuelle de l’inflation a été beaucoup plus faible par rapport à la hausse de 1,2 % en mars, la plus forte augmentation depuis septembre 2005.

Le soi-disant IPC de base a augmenté de 6,2% au cours de la période de 12 mois se terminant en avril après un bond de 6,5% en mars, ce qui était le gain le plus important depuis août 1982.

«C’est le nombre de base qui a fait réfléchir les gens. C’était un peu plus haut mais était-ce quelque chose de dramatique ? Pas vraiment. Le mois dernier a été bien en deçà de ce à quoi les gens s’attendaient », a déclaré Jim Paulsen, stratège en chef des investissements chez The Leuthold Group à Minneapolis.

« En fin de compte, nous pouvons nous réjouir de savoir s’il est un peu plus élevé ou un peu plus bas, mais il est clair que le taux d’inflation d’une année sur l’autre s’est renversé et semble avoir atteint un sommet en mars. Il semble avoir tourné le coin.

L’Europe 

Les actions européennes ont enregistré des gains pour une deuxième séance consécutive mercredi en tant que bénéfices solides.

L’indice STOXX 600 à l’échelle du continent a augmenté de 1,7%, enregistrant son plus gros gain en pourcentage sur une journée depuis fin mars. Mineurs, constructeurs automobiles et pétrole & le gaz a gagné plus de 3 % chacun.

Le conglomérat allemand Thyssenkrupp a bondi de 11,2% après avoir relevé ses perspectives de ventes et de bénéfice d’exploitation pour 2022, tandis que la société de restauration britannique Compass Group a grimpé de 7,4% en augmentant ses prévisions de revenus annuels.

Swedish Match a bondi de 9,0% après que Philip Morris International Inc a annoncé qu’il faisait une offre en espèces recommandée pour la société suédoise de tabac d’environ 161,2 milliards de couronnes suédoises.

Tout n’était pas positif.

Le constructeur français de trains Alstom a chuté de 5,2% après que les commentaires sur la génération de flux de trésorerie et les prévisions ont divisé le marché.

Bayer a chuté de 6,2% après que l’administration Biden a demandé à la Cour suprême des États-Unis de ne pas entendre la demande de la société allemande de rejeter les réclamations de clients qui soutiennent que son désherbant Roundup cause le cancer.

Asie

Les actions chinoises ont clôturé en hausse mercredi, les investisseurs étant rassurés par les signes d’une baisse des infections nationales au COVID-19 et la décision du président américain Joe Biden d’envisager d’éliminer les tarifs de l’ère Trump sur Pékin.

L’indice CSI300 de premier ordre a terminé en hausse de 1,4% à 3976,42, tandis que l’indice composite de Shanghai a gagné 0,8% à 3058,70 points.

L’indice Hang Seng a augmenté de 1% à 19 824,57, tandis que l’indice des entreprises chinoises a gagné 1,7% à 6 769,72 points.

Shanghai a déclaré mercredi que la moitié de la ville avait atteint le statut «zéro-COVID», mais des restrictions sans compromis devaient rester en place dans le cadre d’une politique nationale. Pendant ce temps, les nouveaux cas détectés à Pékin sont tombés au niveau le plus bas depuis le 26 avril.

Devises

Dans un commentaire pour Bloomberg, l’ancien patron de la Fed de New York, Bill Dudley, a déclaré que le lien entre le taux neutre et l’inflation nécessite beaucoup plus d’attention : « si l’inflation sous-jacente reste élevée, atteindre le neutre obligera la Fed à prendre des taux bien supérieurs à 2 % à 3 %. pour cent ».

« À en juger par le marché du travail, l’inflation sous-jacente se situe bien au-dessus de l’objectif de 2 % de la Fed. Les gains horaires moyens ont augmenté de 5,5 % par rapport à l’année précédente, ce qui, en supposant une croissance de la productivité de 1,5 % à 2 %, implique une inflation de 3,5 % à 4 %. Ceci, à son tour, suggère un taux neutre des fonds fédéraux d’environ 4 %, ce qui est supérieur à ce que les marchés à terme prévoient actuellement.

«Même 4%, cependant, pourrait facilement être une sous-estimation. D’une part, l’extraordinaire tension du marché du travail pourrait pousser l’inflation des salaires encore plus haut. De plus, la Fed continue de fournir des mesures de relance par le biais de ses vastes avoirs en titres du Trésor et en titres hypothécaires, qui mettront trois à quatre ans à se résorber. Tant que la Fed détiendra de tels actifs, le taux neutre à court terme sera plus élevé qu’il ne le serait autrement.

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La Federal Reserve Bank de Dallas a nommé l’initié de la banque centrale Lorie Logan comme son prochain président, succédant à Robert Kaplan, qui a démissionné l’année dernière à la suite de révélations sur son activité commerciale personnelle en 2020.

Logan, 49 ans, supervise actuellement la mise en œuvre de la politique monétaire de la Fed en tant que gestionnaire du portefeuille de titres de la Fed de 9 000 milliards de dollars et vice-présidente exécutive de la Federal Reserve Bank de New York, où elle dirige les opérations, la surveillance et l’analyse du marché depuis 2012.

La nomination est effective le 22 août.

Marchandises

Les contrats à terme sur le minerai de fer chinois ont bondi de plus de 5% mercredi, après avoir chuté pendant trois séances consécutives, alors que les espoirs de reprise de la demande dans les usines augmentaient.

Les contrats à terme sur le minerai de fer les plus actifs sur le Dalian Commodity Exchange, pour livraison en septembre, ont bondi de 6,6% à 831 (123,72 $US) yuans la tonne – le plus gros gain en pourcentage depuis le 7 mars. Le contrat a clôturé en hausse de 5,3% à 821 yuans par tonne.

À la bourse de Singapour, le contrat de minerai de fer le plus négocié en juin a gagné 4,3 % à 131,85 $ US la tonne.

« L’impact (de la pandémie) sur des régions telles que Tangshan s’atténue et le transport des matières premières a repris », ont déclaré les analystes de Haitong Futures dans une note, ajoutant que la production quotidienne de fer en fusion s’était redressée par rapport aux semaines précédentes.

Cependant, les bénéfices des aciéries sont relativement faibles et les contrôles de la production d’acier peuvent encore peser sur les taux d’utilisation des aciéries, indique la note.

Les prix du charbon à coke à la bourse de Dalian ont fini par augmenter de 2% à 2663 yuans la tonne et les prix à terme du coke ont augmenté de 2,3% à 3418 yuans la tonne.

Rappel de l’ABC : « La Chine représente 70 à 75 % des importations mondiales de minerai de fer, 40 à 60 % de la demande industrielle de métaux et 15 à 16 % de la consommation mondiale de pétrole. »