Le régulateur de Dubaï inflige une amende de 1,7 million de dollars à l’ex-chef des finances d’Abraaj

Le régulateur financier de Dubaï a infligé une amende de 1,7 million de dollars à l’ancien directeur financier d’Abraaj pour son implication dans la « conduite trompeuse et trompeuse » de la société de capital-investissement en faillite.

La Dubai Financial Services Authority, le régulateur financier de l’émirat, a déclaré mercredi dans une décision qu’Ashish Dave « a exécuté des actions qui ont directement ou indirectement induit en erreur et trompé » les investisseurs dans les fonds d’Abraaj.

Dave, qui a également travaillé pour l’auditeur d’Abraaj KPMG entre deux passages au sein de la société de capital-investissement, fait également l’objet d’une plainte pénale pour fraude et complot aux États-Unis, aux côtés d’autres anciens dirigeants d’Abraaj, dont le fondateur Arif Naqvi.

« Il a eu l’occasion d’exposer et de mettre un terme aux violations (d’Abraaj) », a déclaré Peter Smith, directeur général par intérim de la DFSA. « Au lieu de cela, M. Dave s’est activement impliqué dans la tromperie des parties prenantes d’Abraaj. »

Dave n’a pas pu être joint pour commenter.

L’effondrement en 2018 d’Abraaj, autrefois l’un des plus grands investisseurs des marchés émergents avec 14 milliards de dollars sous gestion, a été déclenché par les inquiétudes des investisseurs concernant son fonds de soins de santé de 1 milliard de dollars. Son implosion a secoué l’industrie du capital-investissement et a assombri la réputation de la place financière de Dubaï, où était basé Abraaj.

La DFSA a déclaré qu’Abraaj avait été confronté à des problèmes de liquidités répétés parce que ses dépenses d’exploitation dépassaient ses revenus. En conséquence, il a transféré de l’argent entre les fonds et utilisé les produits de l’investissement pour reconstituer les fonds sur lesquels des fonds avaient été prélevés, selon la décision.

Lors d’une réunion en juin 2017, Dave a appris que 425 millions de dollars avaient été « empruntés » à deux fonds Abraaj, selon la décision, citant la réponse écrite de l’ancien chef des finances au régulateur en mars.

Dave savait qu’une telle activité était illégitime, a-t-il ajouté, car il se souvenait d’avoir pensé à l’époque : « Dans quoi diable me suis-je embarqué ? » citant la réponse de l’ancien exécutif au régulateur.

Il a déclaré à la DFSA qu’il avait pensé à devenir un lanceur d’alerte ou à démissionner, mais a décidé de ne pas le faire en raison du « niveau de soutien que l’individu A avait aux Émirats arabes unis », dans une référence présumée à Naqvi.

Naqvi, qui lutte contre l’extradition de Londres vers New York, a nié tout acte répréhensible.

La DFSA a rejeté l’affirmation de Dave selon laquelle il n’était pas au courant d’actes répréhensibles à Abraaj jusqu’en juin 2017.

À partir de 2012, il a déclaré qu’il était impliqué dans un « habillage de fenêtre », un processus consistant à transférer de l’argent vers et depuis des comptes bancaires autour d’une date d’audit pour donner l’impression trompeuse qu’Abraaj se conformait aux exigences réglementaires en matière de capital.

La DFSA a déclaré qu’il avait également joué un rôle « central et important » pour tromper les investisseurs. Il a participé à de nombreuses discussions sur la manière de répondre aux e-mails de dénonciation et aux investisseurs qui remettaient en question l’utilisation de leurs fonds.

Son amende reflète la « nature grave des infractions » et est basée sur ses revenus à Abraaj, a déclaré la DFSA.

Le régulateur a déclaré qu’il était l’un des employés les mieux payés de l’entreprise, gagnant initialement 500 000 $ par an, puis 600 000 $ entre 2012 et 2013. Dave a déclaré que son salaire était conforme aux normes de l’industrie.

Mais la DFSA a souligné un e-mail de 2011 dans lequel Dave a déclaré: « Nous sommes tous d’accord pour dire que les gens sont surpayés pour ce qu’ils font et je me compterais également dans cette catégorie. »

Smith a déclaré que la DFSA en était aux dernières étapes du processus disciplinaire contre d’autres anciens employés supérieurs d’Abraaj.