Le ratio cours/bénéfice moyen dans le secteur de la vente au détail
Quel est le ratio cours/bénéfice ?
Le ratio cours/bénéfice (P/E), parfois appelé « multiple », mesure le cours de l’action d’une entreprise par rapport à son bénéfice par action (BPA). Le P/E est couramment utilisé dans l’analyse fondamentale comme mesure de valorisation. Les analystes et les investisseurs fondamentaux l’utilisent pour déterminer si le cours de l’action d’une entreprise est approprié par rapport au bénéfice par action (BPA) généré par l’entreprise.
Si une entreprise a un ratio P/E élevé, les investisseurs sont prêts à payer un prix plus élevé pour ses actions par rapport à ses bénéfices. Par exemple, la société ABC a un ratio P/E de 12. Par conséquent, un investisseur est prêt à payer 12 $ pour chaque dollar de gains. Un ratio de 2 signifie qu’un investisseur est prêt à payer 2 $ pour chaque dollar de bénéfices de l’entreprise.
En règle générale, des ratios P/E élevés indiquent que les actions d’une entreprise sont surévaluées, tandis que des ratios P/E faibles indiquent que les actions d’une entreprise sont sous-évaluées. Le ratio P/E à lui seul ne fournit pas une vision globale de la valeur des actions d’une entreprise. Ce ratio ainsi que d’autres mesures et recherches peuvent permettre aux investisseurs de prendre des décisions éclairées et éclairées sur la valeur des actions d’une entreprise.
Points clés à retenir
- Le ratio cours/bénéfice (P/E) est une mesure d’évaluation qui mesure le cours des actions d’une entreprise par rapport à ses bénéfices.
- Les investisseurs examinent le ratio P/E pour déterminer si le cours des actions d’une entreprise est sous-évalué ou surévalué.
- Le ratio P/E indique le prix qu’un investisseur est prêt à payer par dollar de bénéfices d’une entreprise.
- Le ratio cours/bénéfice final pour le secteur de la vente au détail en janvier 2021 était de 22,70.
Comprendre le ratio P/E moyen du secteur de la vente au détail
La Stern School of Business de la NYU publie des données P/E pour différents secteurs, y compris le commerce de détail. Le secteur de la vente au détail est divisé en sept catégories : automobile, matériaux de construction, distributeurs, généralistes, épiceries et aliments, en ligne et entreprises de vente au détail spécialisées.
Selon la Stern School de NYU, en janvier 2021 et en utilisant les données des 12 derniers mois, le ratio P/E moyen du secteur de la vente au détail est de 22,70. Cette valeur va d’un minimum de 14,41, qui est la moyenne des détaillants en alimentation et alimentation, à un maximum de 140,11, qui est la moyenne des détaillants de matériaux de construction.
Différentes industries peuvent calculer leurs bénéfices différemment et à des moments différents, et donc comparer les ratios P/E pour des entreprises de différentes industries peut ne pas convenir.
En janvier 2021, les entreprises de vente au détail de matériaux de construction ont un ratio P/E moyen de 140,11, les entreprises de vente au détail générales ont une moyenne de 22,70, les entreprises de vente au détail d’alimentation et d’alimentation ont une moyenne de 14,41, les distributeurs de détail ont une moyenne de 138,44 et les lignes spécialisées de vente au détail. les entreprises ont un ratio P/E moyen de 55,99.
Le ratio P/E moyen du secteur du commerce de détail est calculé à l’aide de la moyenne arithmétique. Le ratio P/E du secteur de la vente au détail est calculé comme suit (11,74 + 27,48 + 18,93 + 18,48 + 12,67 + 38,96 + 15,49) / 7. Cette moyenne comprend les actions à grande capitalisation, telles que Walmart, Costco Wholesale Corporation, Dollar Tree Incorporated et Home Dépôt.