Le producteur de pots Trulieve achètera Harvest Health pour 2,1 milliards de dollars

(Reuters) -Trulieve Cannabis Corp a annoncé lundi qu’elle achèterait le producteur de pots médicaux Harvest Health & Recreation Inc pour 2,1 milliards de dollars, créant ainsi la plus grande société américaine de cannabis en termes de revenus.

La perspective de réformes américaines donne aux entreprises une chance de capitaliser davantage sur l’appétit des consommateurs pour les produits en pot, qui a augmenté depuis le début de la pandémie de COVID-19, ce qui a conduit à une augmentation des transactions sur le cannabis ces derniers mois.

L’accord donne à Trulieve un pied en Floride, en Pennsylvanie et dans le Maryland, ainsi que sur les marchés clés, notamment l’Arizona, où l’usage récréatif du cannabis par les adultes a été récemment légalisé.

Les actions de Harvest Health ont augmenté de 15% l’après-midi à 5 $ CA, tandis que Trulieve a chuté de plus de 4% à 47,62 $ CA sur la transaction entièrement en actions.

«Je pense que c’est le début d’une tendance que nous sommes susceptibles de voir dans l’industrie», a déclaré Robert Leidy, fondateur du gestionnaire d’investissement Teneo Capital Management.

«(L’accord) fait pression sur des entreprises comme Curaleaf, Green Thumb et Cresco pour qu’elles réfléchissent à la manière dont elles veulent développer leur empreinte», a-t-il déclaré.

L’entreprise combinée disposera d’un réseau de vente au détail de 126 dispensaires dans 11 États américains, d’une capacité totale de 3,1 millions de pieds carrés, a déclaré Trulieve à refini.tv/33tPcRM.

«Nous voyons des années de fusions et acquisitions et nous nous attendons à ce que les lundis de fusion, comme l’annonce d’aujourd’hui de la combinaison Trulieve et Harvest, soient un thème récurrent pour les années à venir. Il ne faudra pas longtemps avant que nous parlions d’entreprises réalisant un chiffre d’affaires de 2 milliards de dollars par an, a déclaré Morgan Paxhia, cofondateur du fonds d’investissement Poseidon.

L’estimation des revenus de Trulieve and Harvest pour 2021 s’élève à environ 1,2 milliard de dollars, soit plus du double de celle du producteur canadien Canopy Growth Corp, actuellement le stock de pot le plus valorisé au monde.

«L’accord est rentable pour Trulieve et je pense que ce sera l’un des MSO (opérateurs multi-états), sinon les plus rentables, a déclaré Michael Murphy, gestionnaire de portefeuille chez Teneo Capital.

«Cela vaut certainement la prime payée en ce moment.»

Les actionnaires de Harvest recevront 0,1170 action à droit de vote Trulieve pour chaque action à droit de vote subalterne de Harvest détenue, une prime de 34% par rapport à la dernière clôture de l’action.