Le processus de planification de portefeuille étape par étape
Il y a peu de choses plus importantes et plus intimidantes que de créer une stratégie d’investissement à long terme qui peut permettre à un individu d’investir en toute confiance et avec clarté quant à son avenir. La construction d’un portefeuille d’investissement nécessite un processus de planification de portefeuille délibéré et précis qui suit cinq étapes essentielles.
Points clés à retenir
- Afin de planifier l’avenir, jetez d’abord un regard froid et dur sur le présent, en passant au crible tous les actifs actuels, les investissements et toute dette ; Ensuite, définissez vos objectifs financiers à court et à long terme.
- Déterminez le niveau de risque et de volatilité que vous êtes prêt à assumer et les rendements que vous souhaitez générer ; avec un profil risque-rendement établi, des indices de référence peuvent être mis en place pour suivre la performance du portefeuille.
- Avec un profil risque-rendement en place, créez ensuite une stratégie d’allocation d’actifs à la fois diversifiée et structurée pour un rendement maximal ; ajustez la stratégie pour tenir compte des grands changements dans la vie, comme l’achat d’une maison ou la retraite.
- Choisissez si vous souhaitez une gestion active, qui peut inclure des fonds communs de placement gérés par des professionnels, ou une gestion passive, qui peut inclure des ETF qui répliquent des indices spécifiques.
- Une fois qu’un portefeuille est en place, il est important de surveiller l’investissement et idéalement de réévaluer les objectifs chaque année, en apportant les modifications nécessaires.
Étape 1 : Évaluer la situation actuelle
Planifier pour l’avenir nécessite d’avoir une compréhension claire de la situation actuelle d’un investisseur par rapport à l’endroit où il souhaite être. Cela nécessite une évaluation approfondie des actifs, des passifs, des flux de trésorerie et des investissements actuels à la lumière des objectifs les plus importants de l’investisseur. Les objectifs doivent être clairement définis et quantifiés afin que l’évaluation puisse identifier les écarts entre la stratégie d’investissement actuelle et les objectifs déclarés. Cette étape doit inclure une discussion franche sur les valeurs, les croyances et les priorités de l’investisseur, qui définissent toutes le cap pour l’élaboration d’une stratégie d’investissement.
La planification d’un portefeuille n’est pas une affaire unique : elle nécessite des évaluations et des ajustements continus au fur et à mesure que vous traversez les différentes étapes de la vie.
Étape 2 : Établir les objectifs d’investissement
L’établissement des objectifs d’investissement se concentre sur l’identification du profil risque-rendement de l’investisseur. Déterminer le niveau de risque qu’un investisseur est prêt et capable d’assumer, et la volatilité qu’il peut supporter, est essentiel pour formuler une stratégie de portefeuille qui peut générer les rendements requis avec un niveau de risque acceptable. Une fois qu’un profil risque-rendement acceptable est développé, des références peuvent être établies pour suivre la performance du portefeuille. Le suivi de la performance du portefeuille par rapport aux indices de référence permet d’effectuer de plus petits ajustements en cours de route.
Étape 3 : Déterminer la répartition de l’actif
En utilisant le profil risque-rendement, un investisseur peut développer une stratégie d’allocation d’actifs. En choisissant parmi diverses classes d’actifs et options d’investissement, l’investisseur peut répartir ses actifs de manière à obtenir une diversification optimale tout en ciblant les rendements attendus. L’investisseur peut également attribuer des pourcentages à diverses classes d’actifs, y compris les actions, les obligations, les liquidités et les investissements alternatifs, en fonction d’une plage de volatilité acceptable pour le portefeuille. La stratégie d’allocation d’actifs est basée sur un instantané de la situation et des objectifs actuels de l’investisseur et est généralement ajustée au fur et à mesure des changements de vie. Par exemple, plus un investisseur se rapproche de sa date cible de retraite, plus la répartition peut changer pour refléter une moindre tolérance à la volatilité et au risque.
Votre profil risque-rendement changera au fil des ans, s’éloignant du risque au fur et à mesure que vous approcherez de la retraite.
Étape 4 : Sélectionnez les options d’investissement
Les investissements individuels sont sélectionnés en fonction des paramètres de la stratégie d’allocation d’actifs. Le type d’investissement spécifique choisi dépend en grande partie de la préférence de l’investisseur pour une gestion active ou passive. Un portefeuille géré activement peut inclure des actions et des obligations individuelles s’il y a suffisamment d’actifs pour atteindre une diversification optimale, qui dépasse généralement 1 million de dollars d’actifs. Les portefeuilles plus petits peuvent atteindre une diversification appropriée grâce à des fonds gérés par des professionnels, tels que des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse. Un investisseur peut construire un portefeuille géré passivement avec des fonds indiciels sélectionnés parmi les différentes classes d’actifs et secteurs économiques.
Étape 5 : Surveiller, mesurer et rééquilibrer
Après la mise en œuvre d’un plan de portefeuille, le processus de gestion commence. Cela comprend le suivi des investissements et la mesure de la performance du portefeuille par rapport aux indices de référence. Il est nécessaire de rendre compte du rendement des investissements à intervalles réguliers, généralement tous les trimestres, et de revoir le plan de portefeuille chaque année. Une fois par an, la situation et les objectifs de l’investisseur font l’objet d’un examen afin de déterminer s’il y a eu des changements importants. L’examen du portefeuille détermine ensuite si l’allocation est toujours conforme à la cible pour suivre le profil risque-rendement de l’investisseur. Si ce n’est pas le cas, le portefeuille peut être rééquilibré, en vendant des investissements qui ont atteint leurs objectifs et en achetant des investissements qui offrent un plus grand potentiel de hausse.
Lorsque vous investissez pour des objectifs à vie, le processus de planification de portefeuille ne s’arrête jamais. Au fur et à mesure que les investisseurs franchissent les étapes de leur vie, des changements peuvent survenir, tels que des changements d’emploi, des naissances, des divorces, des décès ou des horizons temporels qui rétrécissent, ce qui peut nécessiter des ajustements de leurs objectifs, de leurs profils risque-rendement ou de leurs allocations d’actifs. Au fur et à mesure que des changements se produisent ou que les conditions du marché ou économiques l’exigent, le processus de planification du portefeuille recommence, en suivant chacune des cinq étapes pour s’assurer que la bonne stratégie d’investissement est en place.