Le meilleur analyste de Wall Street devient haussier sur ces 2 actions

Fou aux investisseurs de détail, à la recherche d’indices solides sur les mouvements probables des marchés d’actions, le grand volume d’analyses publiées par les experts de Wall Street est une bénédiction, mettant à disposition tout ce que l’investisseur a besoin de savoir pour négocier avec succès. Mais cela a un prix. La quantité de données impliquées est presque impossible à analyser pour un non-expert, mais comment savoir lequel des 7 700 professionnels de la bourse est le meilleur à écouter ?

Un coup d’œil aux notes des meilleurs analystes de Wall Street de TipRanks peut éclaircir cet air. La liste répertorie les 100 meilleurs analystes des sociétés d’investissement et bancaires de la rue, et les classe en fonction de facteurs tels que leur taux de réussite global et le retour moyen que leurs appels ont généré au cours de la dernière année. Ce sont des mesures soigneusement choisies, car elles indiquent directement le succès de l’analyste dans l’examen des actions.

Et par ces mesures, un pro de Wall Street est plus grand que les autres. Quinn Bolton, de Needham, occupe le premier rang parmi ses pairs, sur la base de la précision de 82 % de ses cotes boursières et du rendement moyen de 54 % que ces appels ont apporté aux investisseurs qui les ont suivis. Nous avons utilisé les outils de données de TipRanks pour rechercher les détails de deux des choix de Bolton, pour savoir ce que le meilleur analyste de Street recherche lorsqu’il devient haussier sur une action.

Industries énergétiques avancées (AEIS)

Nous allons commencer par une entreprise de technologie. Advanced Energy conçoit, développe et commercialise le matériel technologique qui fait fonctionner les produits de tous les autres. La société dispose d’une vaste gamme de générateurs d’énergie plasma, d’alimentations et d’amplificateurs haute tension, d’unités d’alimentation basse tension, d’appareils de mesure de température, d’instruments de mesure électrostatique et de capteurs de gaz, tous des composants essentiels pour une variété d’applications dans les centres de données, la fabrication, production de semi-conducteurs et télécommunications.

La valeur de ce créneau est visible dans les revenus annuels récents de l’entreprise – qui, avant les goulots d’étranglement de la chaîne d’approvisionnement de cette année, étaient en constante augmentation. Le chiffre d’affaires pour l’exercice 2019 était de 718,9 millions de dollars ; au cours de l’exercice 2020, ce montant est passé à 1,45 milliard de dollars. Pour les trois premiers trimestres de 2021, cependant, le chiffre d’affaires de la société s’élève à 1,06 milliard de dollars et est en passe d’être légèrement inférieur au total de l’année dernière.

En examinant le récent rapport du 3T21, nous constatons que le chiffre d’affaires de 346 millions de dollars était en baisse à la fois séquentiellement et d’une année sur l’autre (de 4 % et 11 % respectivement) – bien qu’il ait dépassé la ligne médiane des prévisions précédentes de la société. Le BPA a été signalé à 89 cents, également au-dessus de la ligne médiane des prévisions, mais en baisse de 46% en glissement annuel.

La baisse des revenus et des bénéfices, ainsi que les problèmes de chaîne d’approvisionnement/de production qui les sous-tendent, ont effrayé les investisseurs cette année, et les actions d’AEIS ont baissé au cours des 12 derniers mois. L’action a été très volatile au cours de l’année 2021, mais la tendance à la baisse était claire ; il a perdu 28% depuis son pic de janvier.

Bolton, pour sa part, reste haussier sur le titre. Il écrit : « En raison des contraintes de certains composants semi-conducteurs, les revenus d’AEIS ont déçu les attentes en 2021 et les actions de la société ont sous-performé…. Alors que nous envisageons 2022, nous pensons qu’une meilleure disponibilité des composants permettra à AEIS de commencer à rattraper la demande refoulée pour ses systèmes de conversion d’énergie (le carnet de commandes a presque triplé depuis le 4T20). Au fur et à mesure que les revenus se redressent, nous voyons un fort effet de levier de GM et OM porter le BPA NG à 6,00 $ ou plus sur une base annualisée d’ici la fin de l’année 2022, avec une puissance bénéficiaire annualisée qui augmente encore à 7,00 $ et plus en 2023. À mesure que les investisseurs gagnent en confiance dans cette puissance bénéficiaire, nous pensons AEIS est susceptible de surpasser ses pairs.

À la lumière de cette position, Bolton améliore sa position sur les actions de Neutre à Acheter, et il fixe un objectif de cours de 120 $, ce qui laisse prévoir une appréciation des prix de 37% au cours de l’année à venir.

Tout le monde à Wall Street n’est pas aussi optimiste sur Advanced Energy que l’analyste Needham ; l’action a 7 avis, dont 4 à acheter et 3 à conserver, soutenant un consensus d’achat modéré. Les actions se vendent 89,05 $ et leur objectif de cours moyen de 106,29 $ indique une hausse de 19 % pour l’année prochaine. (Voir l’analyse des actions AEIS sur TipRanks)

Recherche ACM (ACMR)

Comment définissez-vous une industrie vitale? Nous ne pouvons pas nous passer d’automobiles dans le monde d’aujourd’hui, elles sont donc essentielles. Mais les voitures ne se passeront pas de puces semi-conductrices installées dans leurs systèmes d’ordinateurs et de capteurs embarqués, ce qui rend les puces essentielles à l’industrie automobile. Et les puces n’arriveront pas sur le marché sans une gamme d’outils et de technologies de fabrication spécialisés qui permettent de produire les plaquettes de silicium. Ce niveau plus profond de l’industrie essentielle est l’endroit où ACM Research existe. L’entreprise développe une technologie de traitement par voie humide, une étape cruciale dans toute fabrication de semi-conducteurs. Sans la technologie propriétaire et les outils avancés d’ACM, il serait même impossible de créer une plaquette de silicium pur pour démarrer le processus de la puce.

En regardant la dernière déclaration trimestrielle de la société, nous voyons que le rapport du troisième trimestre met le chiffre d’affaires à un peu plus de 67 millions de dollars, en hausse de 40 % en glissement annuel et le plus haut niveau en plus de deux ans. Concernant les bénéfices, le BPA ajusté s’est établi à 56 cents, contre 42 cents au trimestre de l’année précédente. Les marges brutes du trimestre sont passées de 42 % à 44 % en glissement annuel.

Dans un développement récent important, la société a annoncé début décembre qu’elle avait reçu des commandes pour une livraison préliminaire d’outils et de technologies de nettoyage de plaquettes pour un grand fabricant de semi-conducteurs basé aux États-Unis. La première commande à ce client (nom non divulgué) est fixée au 1T22, en tant que commande d’évaluation pour confirmer l’adéquation d’ACM à l’utilisateur. Des outils de production pour une ligne de fabrication haut de gamme sont prévus pour le 2T22. Cette décision marque un changement majeur dans l’orientation d’ACM vers le marché américain.

C’est un autre titre qui a connu des difficultés sur le marché cette année. Le cours de l’action a été très volatil et après avoir culminé à près de 140 $ en février, il est passé au rouge.

Néanmoins, Bolton de Needham pense que la valorisation actuelle de l’action représente une opportunité et il considère les performances de l’entreprise et les contrats futurs comme les points clés. Il écrit : « … nous pensons que le cours actuel de l’action ne reflète pas fidèlement les attentes de croissance de l’entreprise. Nous pensons que le récit évolue d’un segment unique (wet clean) en Chine parmi les actions WFE vers une histoire d’expansion mondiale multi-produits au sein du groupe. »

Il poursuit en notant que les expéditions d’ACM à de nouveaux clients sont un excellent indicateur avancé des revenus futurs, puis explique le début de l’abandon de ses activités en Chine par l’entreprise : dont un dans la stratégie de la direction américaine est d’introduire les outils de l’entreprise (ex : ECP, SAPS, Ultra C pr bande humide et four) dans les installations asiatiques de ces fabricants avec l’acceptation des outils d’évaluation conduisant à des commandes de production supplémentaires dans d’autres installations en dehors de la région.

Les commentaires de Bolton soutiennent sa cote d’achat sur l’action – une mise à niveau par rapport à un précédent neutre. Il fixe un objectif de cours de 100 $, suggérant un potentiel de hausse à un an de 29%. (Pour voir le bilan de Bolton, Cliquez ici)

Bien qu’il n’y ait que 3 revues récentes de cette action enregistrées, elles sont toutes d’accord – et haussières, ce qui en fait une note unanime des analystes de Strong Buy. Les actions se négocient actuellement à 77,62 $, et l’objectif de prix de 119 $ est encore plus élevé que celui de Bolton et implique une hausse de 53 % au cours des 12 prochains mois. (Voir l’analyse des actions ACM sur TipRanks)

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Avertissement: Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes présentés. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d’information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.

Les points de vue et opinions exprimés ici sont les points de vue et opinions de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement ceux de Nasdaq, Inc.