Le marché boursier se rallie alors que 11 géants bancaires aident la Première République, mais le FRC plonge tard ; Signaux d’achat Apple et Microsoft Flash
Les contrats à terme sur le Dow Jones ont peu changé du jour au lendemain, de même que les contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq. Fedex (FDX) a annoncé ses bénéfices jeudi soir, signalant une éventuelle cassure des actions FDX.
X
La tentative de rallye boursier a eu une séance solide, s’inversant à la hausse par rapport aux creux du matin. Le Nasdaq a ouvert la voie, alimenté par les grandes capitalisations telles que les actions Apple, Microsoft (MSFT), Micro-systèmes avancés (DMLA) et Nvidia (NVDA).
Mais le catalyseur du marché de jeudi a été la nouvelle d’une injection de dépôt de 30 milliards de dollars pour la société californienne assiégée Banque de la Première République (FRC). JPMorgan Chase (JMP), Citigroup (C), Banque d’Amérique (BAC) et Wells Fargo (WFC) ont annoncé qu’ils effectueront chacun un dépôt non assuré de 5 milliards de dollars dans la Première République. Goldman Sachs (GS) et Morgan Stanley (MS) contribuent chacun 2,5 milliards de dollars. Banque de New York Mellon (BK), Financière PNC (PNC), Rue de l’État (STT), Truiste (TFC) et Banque américaine (USB) font chacun un dépôt non assuré de 1 milliard de dollars.
L’action FRC, en baisse de plus de 36 % en cours de journée et en hausse de 28 %, a clôturé en hausse de 10,3 % à 34,38. Les actions sont en baisse de plus de 70% ce mois-ci. Plusieurs autres banques régionales ont également progressé, notamment Western Alliance Bancorp (WAL) et Banque occidentale du Pacifique (PACW), souvent appelé PacWest.
Mais l’action FRC a plongé de 17% en fin de séance alors que First Republic a suspendu son dividende. Les actions WAL et PACW ont solidement reculé du jour au lendemain.
L’action JPM a clôturé en hausse de 1,9 %, rebondissant juste au-dessus de la moyenne mobile de 200 jours. Les actions de Citi et BAC ont également clôturé en hausse de près de 2 %.
Le rapport de sauvetage de la Première République a suivi les nouvelles de mercredi soir selon lesquelles Crédit Suisse (CS) emprunterait jusqu’à 53,7 milliards de dollars à la Banque nationale suisse tout en rachetant de la dette. L’action CS a solidement augmenté en cours de journée, mais a clôturé à 2,16. Les actions ont atteint un creux record de 1,75 intrajournalier mercredi.
Les banques ont puisé 164,8 milliards de dollars dans les backstops de la banque centrale au cours de la semaine terminée le 15 mars, selon les données de la Réserve fédérale jeudi soir. Cela comprend un record de 152,85 milliards de dollars provenant de la fenêtre de remise, contre 4,58 milliards de dollars la semaine précédente. Cela provient probablement principalement des successeurs gérés par la FDIC de SVB Financial et Signature Bank. Les banques ont également emprunté 11,9 milliards de dollars au programme de financement à terme des banques. Dans le cadre de cette nouvelle facilité de la Fed, les banques peuvent contracter des prêts d’un an à des conditions favorables en échange de garanties de qualité.
Pomme (AAPL) et les actions Microsoft ont émis des signaux d’achat jeudi, ainsi que Lanthée (LNT), Journée de travail (WJOUR) et Lennar (LEN).
L’action Apple est sur SwingTrader. L’action MSFT figure sur la liste des leaders à long terme de l’IBD. L’action LNTH et Workday sont sur l’IBD 50. Lantheus était l’action IBD du jour de jeudi.
Les investisseurs auraient pu choisir de s’exposer un peu jeudi, mais restent prudents. Les principaux indices ont montré de la force, mais le volume a chuté par rapport à mercredi. Il s’agit donc toujours d’une tentative de reprise du marché, pas d’une tendance haussière confirmée.
Les contrats à terme sur le Dow Jones aujourd’hui
Les contrats à terme sur Dow Jones étaient à égalité par rapport à la juste valeur. Les contrats à terme S&P 500 et Nasdaq 100 ont légèrement augmenté.
Le rendement du Trésor à 10 ans a chuté de 2 points de base à 3,56 %, mais le rendement à deux ans a grimpé de 5 points de base à 4,18 %.
N’oubliez pas que l’action du jour au lendemain sur les contrats à terme sur Dow Jones et ailleurs ne se traduit pas nécessairement par des échanges réels lors de la prochaine séance boursière régulière.
Revenus FedEx
Les revenus de FedEx ont dépassé les vues du troisième trimestre fiscal, mais ont raté les revenus. Le géant du transport maritime a relevé ses prévisions d’EPS pour l’année complète. L’action FedEx a grimpé de 12 % à 227,92 du jour au lendemain, signalant une possible cassure. Les actions ont augmenté de 4,5% à 204,05 lors de la session régulière de jeudi, revenant au-dessus des lignes de 200 et 50 jours. L’action FedEx travaille sur un point d’achat à base fixe de 217,48, mais les investisseurs pourraient utiliser un mouvement au-dessus du sommet intrajournalier du 9 mars de 213,31 comme entrée anticipée.
United Parcel Service (UPS) a augmenté de 3% dans les échanges étendus sur les bénéfices de FedEx, suggérant une cassure ou au moins une entrée précoce. Les actions ont augmenté de 1,9% à 187,90 jeudi, rebondissant près des lignes de 50 et 200 jours et flirtant avec une résistance à court terme et une ligne de tendance remontant à un an. Le stock d’UPS est dans une base plate avec un point d’achat de 193,81 dans une consolidation d’un an.
Rejoignez les experts d’IBD alors qu’ils analysent les actions exploitables dans le rallye boursier sur IBD Live
Rassemblement boursier
Le rallye boursier a connu une journée solide, rebondissant pour clôturer près des sommets de la séance alors que les craintes de crise bancaire s’estompaient.
Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 1,2% dans les échanges boursiers de jeudi. L’indice S&P 500 a bondi de 1,8 %, les actions First Republic et AMD étant les plus performantes. Le composite Nasdaq a bondi de 2,5 %. Le Russell 2000 à petite capitalisation a rebondi de 1,4 %.
Les prix du pétrole brut américain ont augmenté de 1,1% à 68,35 dollars le baril après avoir plongé mercredi à un creux de 2023. Les prix du cuivre ont légèrement augmenté de 0,75 %.
Le rendement du Trésor à 10 ans a bondi de 9 points de base à 3,58 %, rebondissant de 3,37 % intrajournalier. Le rendement à deux ans s’est inversé à la hausse pour bondir de 16 points de base à 4,13 %.
Les marchés s’attendent maintenant à des hausses de taux d’un quart de point de la Fed en mars et en mai, et prévoient d’autres baisses de taux par la suite. Inutile de dire que les projections de taux de la Fed sont en constante évolution.
La Banque centrale européenne a procédé jeudi à une hausse de taux d’un demi-point.
ETF
Parmi les ETF de croissance, l’ETF Innovator IBD 50 (FFTY) a bondi de 2,7 %, tandis que l’ETF Innovator IBD Breakout Opportunities (BOUT) a gagné 2,1 %. L’ETF iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) a progressé de 2,7 %, l’action MSFT étant une composante majeure. L’ETF VanEck Vectors Semiconductor (SMH) a bondi de 4%.
Le SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) a grimpé de 1 % et le Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) de 1,3 %. L’ETF US Global Jets (JETS) et l’ETF SPDR S&P Homebuilders (XHB) ont tous deux gagné 1,8 %. Le Energy Select SPDR ETF (XLE) a progressé de 1 % et le Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) de 0,9 %
Le FNB Financial Select SPDR (XLF) a rebondi de 1,9 %. L’action JPM est un avoir clé de XLF, avec l’action Citigroup et BofA. L’ETF SPDR S&P Regional Banking (KRE) a rebondi de 3,5 %, avec les actions FRC, Western Alliance, PacWest et de nombreux grands noms régionaux.
Reflétant des actions plus spéculatives, ARK Innovation ETF (ARKK) a progressé de 3,1 % et ARK Genomics ETF (ARKG) a progressé de 1,7 %.
Cinq meilleures actions chinoises à surveiller maintenant
Stocks dans les zones d’achat
L’action AAPL a augmenté de 1,9% jeudi à 155,85, rebondissant par rapport à sa ligne de 21 jours, augmentant pour la quatrième journée consécutive dans un commerce supérieur à la moyenne. Le géant de l’iPhone n’est pas prolongé de ses lignes de 200 jours et 50 jours. Les actions, qui ont connu leur meilleure clôture en près de six mois, ont également atteint une ligne de tendance à partir de début février. L’action Apple a un point d’achat à base plate de 1 547,48.
L’action MSFT a bondi de 4,05% à 276,20, augmentant pour une quatrième journée consécutive en volume important. En hausse de 11% pour la semaine, les actions sont proches du point d’achat de base fixe de 276,86. Mais Microsoft est également sur le point d’être prolongé des lignes de 200 et 50 jours. La ligne de force relative est déjà à un sommet de 52 semaines, un signe haussier. La ligne RS, la ligne bleue dans les graphiques fournis, suit la performance d’une action par rapport à l’indice S&P 500.
Parallèlement à l’optimisme général du marché et aux flux de valeurs refuges vers les géants de la technologie, Microsoft semble bénéficier de ses chatbots IA, qui pourraient offrir une chance de gagner des parts de marché dans le secteur de la recherche sur Internet.
L’action LNTH a bondi de 7,6% à 78,83, pénétrant dans une zone d’achat. Alors que 75,20 était encore sans doute un point d’achat, l’entrée 77,04 tasse avec poignée sur un graphique hebdomadaire semble plus pertinente.
L’action WDAY a augmenté de 4% à 191,72, prolongeant le rebond de lundi par rapport à la ligne de 50 jours. Les actions sont toujours dans la fourchette par rapport à une base de coupe précédente, avec un point d’achat de 184,60. Les investisseurs pourraient utiliser cela ou le rebond des lignes de 50 jours et de 21 jours. L’action Workday est sur la bonne voie pour avoir une nouvelle base plate avec un point d’achat de 193,74 après la clôture de vendredi.
L’action LEN a également progressé de 4 %, à 104,20. Le rebond proche de la ligne des 50 jours a offert une entrée anticipée. Le constructeur de maisons a un point d’achat à base fixe de 109,38, selon l’analyse de MarketSmith. Mercredi, les actions ont initialement augmenté à la suite des bénéfices et des prévisions solides de Lennar, mais se sont inversées à la baisse. Le mouvement de jeudi a poussé au-dessus du plus haut intrajournalier de mercredi. La ligne RS pour les actions LEN est déjà à un sommet de 52 semaines.
Analyse du rallye du marché
La tentative de rallye boursier a connu jeudi une avancée robuste et généralisée, alimentée par l’optimisme que les problèmes bancaires seront contenus.
Le composite Nasdaq a fortement rebondi à partir d’une convergence de toutes les principales moyennes, cassant une ligne de tendance par rapport aux sommets de début février. Le Nasdaq 100, qui comprend les actions Apple et Microsoft, a définitivement cassé sa ligne de tendance.
L’indice S&P 500 est repassé au-dessus de sa ligne des 200 jours. Ce n’est pas si loin de la ligne des 50 jours. Casser au-dessus de cela signifierait probablement que le S&P 500 effacerait sa propre ligne de tendance. Bien sûr, il ne faudrait pas grand-chose pour que le S&P retombe sous ses 200 jours ou teste les plus bas récents.
Le Dow Jones a rebondi vers sa ligne de 200 jours, mais les 50 jours sont loin. Le Russell 2000 a grimpé, mais a du travail à faire.
L’action des prix du Nasdaq était impressionnante, mais le volume était plus léger que mercredi. Jeudi n’était donc pas considéré comme une journée de suivi. Les investisseurs peuvent rechercher une journée de suivi sur le Nasdaq ou le S&P 500 maintenant. Vendredi sera un jour de quadruple sorcellerie, donc le volume sera probablement plus élevé.
Les actions phares se sont encore une fois démarquées. Beaucoup sont étendus, comme Nvidia, AMD et Réseaux Arista (UN FILET). Mais un certain nombre d’actions ont émis des signaux d’achat ou sont revenues en position.
Alors que les gros titres de jeudi étaient positifs, tout pourrait changer s’il y avait une autre chaussure à baisser dans le secteur bancaire.
Pendant ce temps, de grands changements dans les bons du Trésor, les attentes de hausse des taux de la Fed et d’autres marchés se répercuteront sur les actions.
Chronométrez le marché avec la stratégie de marché ETF d’IBD
Que faire maintenant
La tentative de rallye boursier n’a pas encore été confirmée, mais le gros gain de prix et l’action technique du Nasdaq étaient haussiers. L’action des principales actions l’a été encore plus.
Les investisseurs auraient pu ajouter une certaine exposition jeudi. Mais attention à ne pas monter en puissance rapidement dans ce marché volatil et axé sur l’actualité. Il n’y a également rien de mal à attendre un FTD avant de revenir en arrière. De nombreuses actions de premier plan sont toujours dans la fourchette ou se positionnent.
N’oubliez pas que si vous sautez rapidement dans les actions et les tentatives de rallye, vous devez être tout aussi rapide à sortir.
Dans tous les cas, assurez-vous que vos listes de surveillance sont prêtes.
Lisez The Big Picture chaque jour pour rester en phase avec la direction du marché et les principales actions et secteurs.
Veuillez suivre Ed Carson sur Twitter à @IBD_ECarson pour les mises à jour du marché boursier et plus encore.
TU POURRAIS AUSSI AIMER:
Attrapez la prochaine grande action gagnante avec MarketSmith
Meilleures actions de croissance à acheter et à surveiller
IBD Digital : débloquez dès aujourd’hui les listes d’actions, les outils et l’analyse premium d’IBD
Tesla contre. BYD : les géants de l’EV se disputent la couronne, mais lequel est le meilleur