Le Credit Suisse s’effondre à 2 milliards de dollars au quatrième trimestre

Le Credit Suisse a clôturé l’une des périodes les plus tumultueuses de ses 166 ans d’histoire en s’effondrant avec une perte de 2 milliards de francs suisses (2,2 milliards de dollars) au quatrième trimestre.

La perte, qui comprend une provision pour couvrir les règlements judiciaires et une charge de dépréciation, souligne le défi auquel est confrontée la deuxième banque suisse alors qu’elle tente de se remettre d’une série de scandales.

Le Credit Suisse a averti que cette année serait une année de transition car il a exécuté un plan stratégique qui entraînerait des coûts de restructuration et une réduction de l’appétit pour le risque dans l’ensemble de la banque.

Le directeur général Thomas Gottstein est sous pression pour reconstruire la réputation de la banque en matière de gestion des risques, qui a été brisée à la suite de scandales consécutifs l’année dernière impliquant la société de financement de la chaîne d’approvisionnement Greensill Capital et le family office américain Archegos.

« Je suis pleinement déterminé à fournir ce que nous pensons être un plan stratégique solide au cours des trois prochaines années », a déclaré Gottstein aux journalistes jeudi lorsqu’on lui a demandé s’il était la bonne personne pour rajeunir le prêteur.

La décision de limiter les risques a affecté les bénéfices de la banque d’investissement au quatrième trimestre, où les revenus ont chuté de près d’un tiers à 1,6 milliard de francs. Dans l’ensemble de la banque, les revenus ont diminué de 12% pour atteindre 4,6 milliards de francs suisses au cours de la période, tandis que ses dépenses d’exploitation ont bondi de 20%.

La division de gestion de patrimoine – que la banque a soulignée comme un moteur de profits dans la mise à jour stratégique de l’année dernière – avait souffert d’un « ralentissement significatif de l’activité de transactions » dans la région Asie-Pacifique, a déclaré le Credit Suisse.

Les actions de la banque ont baissé de 5% en début de séance jeudi, prolongeant leur baisse à 29% au cours des 12 derniers mois.

Andrew Coombs, analyste chez Citigroup, a déclaré que la baisse des revenus du prêteur soulevait des inquiétudes quant au temps qu’il faudrait au Credit Suisse pour se redresser. « Il y a encore un manque de preuves dans ces résultats que CS a tourné le coin, même s’il semble y avoir une valeur à long terme ici », a-t-il ajouté.

Le Credit Suisse avait précédemment averti qu’une provision de SFr 436 millions pour couvrir les règlements de litiges et une charge de dépréciation du goodwill de SFr 1,6 milliard suite à son acquisition de la banque d’investissement américaine Donaldson, Lufkin & Jenrette en 2000 affecteraient ses résultats.

« Au cours des trois derniers trimestres de l’année, nous avons dirigé la banque avec un appétit pour le risque limité dans toutes les divisions alors que nous prenions des mesures décisives pour renforcer notre base globale de risques et de contrôles », a déclaré Gottstein.

Les efforts de la banque pour tracer une ligne sous une année 2021 mouvementée ont été retardés le mois dernier lorsque le président António Horta-Osório a brusquement démissionné en raison de violations de la quarantaine de Covid-19.

Horta-Osório a été recruté au printemps dernier pour aider à refondre la culture du Credit Suisse après la suspension de 10 milliards de dollars de fonds d’investissement liés au groupe financier effondré Greensill et une perte commerciale record de 5,5 milliards de dollars liée à Archegos.

Un rapport très attendu sur les défaillances de la banque suite à l’effondrement de Greensill, qui a conduit à la fermeture de 10 milliards de dollars de fonds de financement de la chaîne d’approvisionnement et à la perte de milliards pour les clients, ne sera pas publié, a déclaré le Credit Suisse jeudi.

Le Credit Suisse a déclaré que le rapport, qui a été réalisé par le cabinet d’avocats suisse Walder Wyss et Deloitte, a été achevé et a été partagé avec le conseil d’administration et la Finma, le régulateur suisse. Mais il a ajouté qu’il ne serait pas rendu public car cela affecterait la capacité du prêteur à recouvrer les pertes et les éventuelles poursuites.

Le pool de bonus de la banque a diminué de 32% en 2021 à la suite des pertes d’Archegos et de Greensill. Le Credit Suisse a récemment dévoilé un plan de rémunération controversé dans lequel les banquiers seniors seront contraints de renoncer à une partie de leur bonus en espèces s’ils partent dans les trois ans.

Le Credit Suisse a également annoncé une prime unique en actions de 497 millions de francs suisses pour la plupart des directeurs généraux et administrateurs si les objectifs du plan stratégique étaient atteints au cours des trois prochaines années.

Sa perte pour le dernier trimestre de 2021 par rapport à celle de 353 millions de francs suisses au cours de la même période en 2020, lorsque la banque a été touchée par des dépréciations liées au coronavirus.