Le Credit Suisse recourt à réembaucher du personnel à risque sur des salaires élevés après des scandales

Mises à jour du Credit Suisse Group AG

Inscrivez-vous à myFT Daily Digest pour être le premier informé de l’actualité du Credit Suisse Group AG.

Le Credit Suisse s’empresse de remanier son département des risques, notamment en réembauchant des employés aux salaires gonflés qui ont récemment quitté, suite à la publication d’un rapport accablant sur la perte de 5,5 milliards de dollars que la banque a subie lors de l’effondrement d’Archegos Capital.

Dans le cadre du remaniement, Ralf Hafner, directeur des risques de la banque d’investissement, partira en août et sera remplacé par Ben Wilkinson, actuellement responsable des risques au sein de la division internationale de gestion de fortune, selon des personnes connaissant le mouvement.

Le rapport de cette semaine du cabinet d’avocats Paul Weiss a identifié Hafner comme ayant raté des opportunités cruciales pour éviter les énormes pertes encourues par les transactions aigres du family office. Son départ a été signalé pour la première fois par le Wall Street Journal.

Le chef des risques par intérim, Joachim Oechslin, a également apporté plusieurs autres changements à sa fonction de gestion des risques, en réembauchant ou en promouvant plusieurs personnes supprimées ou mises à l’écart sous la précédente CRO Lara Warner, alors que la banque se prépare à l’arrivée du nouveau chef des risques David Wildermuth de Goldman Sachs l’année prochaine.

Valeriu Bajenaru, un vétéran de cinq ans qui a quitté au début de l’année pour Santander, revient en tant que responsable mondial de la gestion des risques d’entreprise sur un contrat plus lucratif, ont déclaré les gens.

Tom Wootton, auparavant responsable mondial de la gestion du risque de liquidité, a été nommé CRO britannique dans le cadre du remaniement, qui était un autre des rôles de Hafner.

Oechslin lui-même a été écarté pour devenir conseiller et directeur de cabinet du directeur général en 2019 après cinq ans en tant que directeur des risques, avant d’être temporairement réinstallé dans le sillage d’Archegos.

La banque est en discussion avec d’autres anciens membres du personnel et prévoit d’annoncer d’autres changements bientôt, a déclaré l’une des personnes familières avec la situation.

L’enquête menée par le cabinet d’avocats Paul Weiss a été commandée par le conseil d’administration du Credit Suisse en réponse à la plus grosse perte commerciale de ses 165 ans d’histoire. Le rapport accuse la banque d’investissement du prêteur suisse d’avoir une « attitude laxiste à l’égard du risque » et de profonds problèmes culturels.

Par ailleurs, l’activité de gestion d’actifs, qui a été secouée quelques semaines seulement avant Archegos par un autre scandale impliquant la société de financement de niche Greensill Capital, a créé un nouveau poste de directeur des risques.

Credit Suisse Asset Management a embauché Wolfram Peters, ancien directeur des risques chez Allianz Global Advisors, pour pourvoir le poste, qui a été créé en réponse à la séparation de l’activité de la division de gestion de fortune. L’embauche a été signalée pour la première fois par Reuters.

CSAM a été contraint de liquider 10 milliards de dollars de fonds d’investissement en mars liés à Greensill, désormais insolvable.

Le rapport de Paul Weiss critiquait la pratique de la « juniorisation » dans le département des risques, les cadres expérimentés étant remplacés par des homologues plus jeunes.

Le rapport a révélé qu’une importante réduction des coûts au cours des dernières années avait conduit 40% des gestionnaires de risques seniors à quitter le Credit Suisse au cours des deux années précédant l’effondrement d’Archegos, la majorité étant licenciée ou licenciée.

Le Financial Times a répertorié de nombreux faux pas en matière de gestion des risques dans une enquête en avril.

L’ancien CRO Warner, qui a été démis de ses fonctions en avril, avait remodelé la fonction de gestion des risques afin qu’elle soit « plus commerciale » et « alignée » avec les commerçants du front office et les chargés de clientèle, ont déclaré les personnes impliquées au FT à l’époque.

Le grand nombre de départs de cadres a introduit « un sentiment de peur » qui a changé la culture du risque et empêché le personnel le plus inexpérimenté de dire « non » aux offres proposées, a déclaré une personne.

D’autres sources ont déclaré que Warner avait modifié les lignes hiérarchiques, rendant les équipes de risque auparavant distinctes subordonnées aux responsables technologiques du front office. En conséquence, « le risque a perdu son indépendance », a rappelé une autre personne.

Afin d’éviter que les mêmes faux pas ne se reproduisent, le Credit Suisse exige désormais que les dirigeants et le comité des risques du conseil d’administration soient informés si les commerçants de première ligne demandent qu’une décision de risque soit réexaminée et annulée.

« Il faudra du temps pour digérer cela. Le Credit Suisse lave tout son linge sale pour essayer de passer à autre chose », a déclaré une personne de la banque. « Il est judicieux de faire revenir les gestionnaires de risques seniors que Lara a licenciés.[and]. . . les transferts internes ressemblent aux bons coups. Jo [Oechslin] stabilise la place avant que David ne se joigne.