Le créateur de jeux de Tokyo Nexon achète la société de production des réalisateurs Marvel

La transaction valorise AGBO à 1,1 milliard de dollars, et AGBO a la possibilité de demander 100 millions de dollars supplémentaires à Nexon au cours du premier semestre 2022.

L’accord n’oblige aucune des deux sociétés à produire des films ou des jeux en utilisant la propriété intellectuelle de l’autre, mais les dirigeants des deux sociétés ont déclaré qu’ils chercheraient des opportunités de travailler ensemble. Nexon obtiendra deux sièges au conseil d’administration d’AGBO, mais les Russo et leurs dirigeants continueront de détenir la majorité de la société et de contrôler le conseil d’administration.

AGBO est la dernière société de production indépendante à bénéficier d’une vague de financement, montrant comment l’ère du streaming a dissous les frontières du financement pour le divertissement qui recherche un public mondial. Grâce à l’accord, les jeux et propriétés Nexon pourraient être adaptés aux projets cinématographiques et télévisés d’AGBO. Les deux sociétés espèrent reproduire le succès des frères Russo dans les adaptations de franchises à Walt Disney Co.

‘s Marvel Studios, signalant la concentration continue d’Hollywood sur le divertissement à succès qui peut vendre des billets, des jouets et plus encore.

L’accord fait suite à une série d’investissements capitalisant sur une augmentation de la production entraînée par l’adoption par Wall Street de services de streaming dans les grands studios et chez les géants de la technologie tels qu’Apple Inc.

et Amazon.com Inc.

L’été dernier, Hello Sunshine de Reese Witherspoon a été vendu à une entreprise soutenue par Blackstone Inc.,

un mouvement qui a effectivement mis un signe «à vendre» devant des entités similaires.

Depuis lors, la société de divertissement pour enfants Moonbug Entertainment Ltd. a été rachetée par la même société soutenue par Blackstone, qui a également acheté cette semaine une participation de 10 % dans Westbrook Inc. de l’acteur Will Smith pour environ 60 millions de dollars. SpringHill Co., la société de divertissement cofondée par le phénomène du basket-ball LeBron James, a débloqué une participation en octobre. Des accords similaires devraient suivre, selon les investisseurs et les dirigeants des sociétés de production.

Certaines des marques de Nexon sont relativement inconnues aux États-Unis, mais populaires dans certaines régions d’Asie avec des jeux tels que « Dungeon & Fighter » et « MapleStory ». La société se concentre sur les jeux et les mondes immersifs qui peuvent prendre des années à explorer, a déclaré le PDG Owen Mahoney.

L’expansion de la société dans le cinéma et la télévision fait suite à l’embauche de Nick van Dyk, ancien cadre de la division stratégie d’entreprise de Disney et chef de la division cinéma et télévision chez Activision Blizzard Studios. M. van Dyk dirige Nexon Film and Television.

AGBO, que les Russo ont cofondé en 2017 avec Mike Larocca, a eu un bilan mitigé avec quelques sorties, telles que le thriller d’action « 21 Bridges » et le drame de guerre « Cherry ». Sa liste de projets à venir comprend plusieurs des films d’action à gros budget que Netflix et d’autres services produisent pour rivaliser avec le grand écran, tels que « The Grey Man » avec Ryan Gosling en tant qu’agent voyou de la CIA.

Une porte-parole de la société privée AGBO a refusé de fournir des résultats financiers détaillés pour le studio. La société était rentable en 2021, selon une personne proche du dossier, et les budgets combinés de ses productions ont frôlé le milliard de dollars au cours de la dernière année.

Bien qu’il ait co-réalisé l’une des sorties en salles les plus lucratives de tous les temps, « Avengers: Endgame », Joe Russo a déclaré que rejoindre une société de jeux vidéo était plus logique après avoir observé les goûts de ses quatre enfants, tous âgés de moins de 25 ans. « Une salle de cinéma n’est pas nécessairement la principale source de divertissement pour eux », a-t-il déclaré.

Nexon a conclu l’été dernier un accord potentiel sur le tartare de thon et la salade à l’hôtel Bel-Air de Los Angeles, selon les personnes impliquées dans l’accord. Le PDG d’AGBO, Jason Bergsman, a rencontré M. van Dyk et a discuté de leurs intérêts communs, notamment la création de mondes fictifs immersifs et l’utilisation de technologies telles que l’Unreal Engine d’Epic Games Inc.. En septembre, Nexon a proposé à AGBO un investissement, qu’AGBO a renvoyé à une banque d’investissement qui était en discussion avec de nombreux investisseurs potentiels en son nom.

« Il est devenu clair que nos entreprises ont un état d’esprit similaire quant à l’avenir du divertissement en franchise, ce qui présente un bon potentiel pour nous de travailler ensemble », a déclaré M. Bergsman.

L’accord, qui valorise AGBO à 900 millions de dollars avant trésorerie, ne garantit pas à Nexon le droit d’acquérir une participation majoritaire dans AGBO, selon une personne proche du dossier.

AGBO prévoit d’utiliser une partie du capital de Nexon pour développer de nouvelles franchises cinématographiques et télévisuelles, a déclaré M. Bergsman. L’argent permettra à AGBO de détenir une participation plus importante dans certaines de ses productions, en particulier certaines qui sont prévues pour une sortie en salles et potentiellement des jeux vidéo, a-t-il déclaré.

Écrire à Erich Schwartzel à erich.schwartzel@wsj.com et Benjamin Mullin à Benjamin.Mullin@wsj.com