Le conseiller en placement typique ne peut pas battre le S&P 500
Si vous travaillez avec un conseiller en placement, vous avez probablement eu un moment ou deux où vous avez déploré le montant que vous payez en frais.
Et il est normal et sain de vous demander régulièrement – ainsi qu’à votre conseiller – ce que vous êtes censé obtenir en échange de ces frais.
Si votre conseiller répond qu’il est payé pour «battre le marché», il est peut-être temps de réévaluer sérieusement la relation. Parce que vous pourriez faire mieux en utilisant simplement l’une des applications d’investissement populaires d’aujourd’hui et en plaçant votre argent dans un fonds indiciel S&P 500.
Le fait est que la plupart des gens qui sont payés pour offrir des rendements plus élevés que le marché boursier dans son ensemble ne peuvent pas le faire. Les données des indices S&P Dow Jones montrent que 60% des gestionnaires de fonds d’actions de grande capitalisation ont sous-performé le S&P 500 en 2020.
C’était la 11e année consécutive que la majorité des gestionnaires de fonds perdaient face au marché.
Il existe de nombreuses bonnes raisons de payer un conseiller ou un planificateur financier agréé pour vous aider à gérer vos investissements, mais battre le S&P 500 n’en fait pas partie. Les données indiquent que cela n’arrivera probablement pas.
À quels pros de la finance sont confrontés
Le S&P 500 a généré des rendements ajustés en fonction de l’inflation d’environ 7% par an, en moyenne, au cours des 40 dernières années.
Donc, pour battre le marché, un conseiller financier aurait besoin de concevoir un portefeuille qui obtient de meilleurs rendements que cela.
Est-ce possible dans une année donnée? Bien sûr, de nombreux investisseurs et gestionnaires de fonds communs de placement le font.
Mais est-il possible de prédire qui le fera? Et cette possibilité justifie-t-elle les frais facturés par les gestionnaires de fonds les plus prestigieux, dont beaucoup fonctionnent sur un modèle «deux et 20» (2% de la valeur du portefeuille plus 20% des bénéfices)?
Le célèbre pari de Buffett
Warren Buffett, célèbre à juste titre pour ses sages conseils en matière d’argent, a souvent soutenu que, pour la plupart des gens, un simple portefeuille indexé sur le marché est une stratégie d’investissement plus intelligente que d’essayer de choisir des actions gagnantes.
En janvier 2008, Buffett a mis cette conviction à l’épreuve: il a parié un million de dollars à un éminent gestionnaire de fonds spéculatifs qu’un fonds indiciel S&P offrirait de meilleurs rendements sur 10 ans qu’un portefeuille de fonds spéculatifs sophistiqué et coûteux composé d’actions activement sélectionnées.
Buffett a fait ce pari avant que le marché boursier s’est effondré lors de la crise financière de la même année. Mais cela n’avait pas d’importance – en 2015, le gestionnaire de fonds spéculatifs avait agité le drapeau blanc et admis qu’il avait perdu.
Le fonds indiciel de Buffett avait fait 7,1% par an; le hedge fund avait fait 2,2%. Ce n’était même pas proche.
Quiconque veut prouver à Buffett a encore une fois raison peut le faire facilement grâce à une nouvelle génération d’applications d’investissement à faire soi-même, qui vous permettent toutes de constituer rapidement et sans douleur un portefeuille stable avec des frais bas.
Et certaines applications permettent aux investisseurs accrédités d’investir dans les terres agricoles américaines, qui au cours des 30 dernières années encore mieux que le marché boursier, selon les recherches de l’industrie.
Ce que fait un bon conseiller
Les conseillers en placement n’ont pas à s’inquiéter de battre le marché, car ce n’est pas vraiment le travail d’un bon conseiller.
Un bon conseiller travaillera avec vous sur vos objectifs financiers à moyen et long terme, d’une manière qu’une application ou un algorithme ne peut pas répliquer.
Vous épargnez pour une nouvelle maison ou une retraite confortable? Peut-être que vous épargnez pour poursuivre un rêve post-retraite.
Ce sont des questions réelles auxquelles un conseiller réel peut vous aider à répondre.
Vous devez également avoir un accès raisonnable à votre conseiller pour discuter de vos placements et obtenir des conseils personnalisés. Si vous appelez, votre conseiller – et non un assistant – doit décrocher le téléphone.
Comme pour la sagesse lente et régulière de Buffett, ce ne sont pas des moyens sexy de gagner rapidement de l’argent en jouant sur le marché.
Mais si votre conseiller vous promet de l’argent rapidement, vous devriez probablement trouver un nouveau conseiller.
Que devrais tu faire?
Le meilleur moyen d’éviter d’être déçu par votre conseiller est de ne pas vous préparer à la déception.
Peu importe à quel point un professionnel de la finance est habillé ou à quel point il a l’air confiant, les données montrent que ses choix d’investissement ne surclasseront probablement pas le S&P 500.
Vous pourriez décider qu’une approche de bricolage élimine le stress lié à l’investissement. Une simple application pour smartphone peut automatiquement investir votre monnaie de rechange dans un portefeuille équilibré. Vous ne remarquerez pas les contributions mais vous remarquerez les retours.
Peu importe ce que vous faites de vos placements, vous ne devriez jamais payer quelqu’un pour une promesse qu’il ne peut pas tenir. Un bon conseiller vous le dirait.