Le « cauchemar » de la messagerie à 1 milliard de dollars de Wall Street
En 2018 et 2019, alors que les banquiers de JPMorgan Chase chassaient des mandats lucratifs d’un WeWork en pleine expansion, ils ont envoyé des messages à l’un de leurs clients les plus en vue à un rythme effréné. Mais ce faisant, ils ont enfreint les règles régissant les communications à Wall Street.
La Securities and Exchange Commission des États-Unis – dans un premier point d’éclair d’une enquête qui s’est propagée à Wall Street – a découvert que JPMorgan n’avait pas réussi à suivre plus de 21 000 SMS et e-mails, envoyés et reçus sur des téléphones personnels ou via des applications non approuvées, liés au co- entreprise en activité, selon des personnes proches du dossier.
L’enquête, rendue publique l’année dernière, a pris au piège un nombre croissant de banques, qui se préparent à payer plus d’un milliard de dollars d’amendes à la SEC et à la Commodity Futures Trading Commission, éclipsant les sanctions antérieures pour les violations de tenue de registres.
Cela a également soulevé des questions sur la capacité des banques à surveiller les négociateurs à une époque où les messages disparaissent. Au fur et à mesure que l’enquête s’est propagée, des banquiers individuels ont engagé leurs propres avocats, selon des personnes proches du dossier, par crainte de responsabilité personnelle et pour empêcher leurs employeurs d’accéder à leurs téléphones privés pour vérifier les messages professionnels. D’autres ont refusé d’être représentés par des avocats engagés par leur cabinet.
« Le truc de la messagerie est un cauchemar », a déclaré un banquier senior à Wall Street.
JPMorgan a accepté en décembre de payer une amende de 200 millions de dollars pour résoudre l’affaire, dont 125 millions de dollars pour la SEC et 75 millions de dollars pour la CFTC. L’ordonnance de la SEC faisait référence au travail de JPMorgan pour « un client de banque d’investissement », qui était WeWork, selon les personnes proches du dossier.
Les relations de la banque avec WeWork constituaient l’un des nombreux cas cités par la SEC pour montrer une tenue de registres insuffisante, notamment une mauvaise conservation des messages WhatsApp, des SMS et des e-mails. D’autres exemples incluent un groupe d’opérateurs de crédit échangeant plus de 1 000 messages dans un groupe WhatsApp intitulé « Portfolio Trading/auto ex ».
JPMorgan et la SEC ont refusé de commenter. WeWork n’a pas répondu à une demande de commentaire.
Désormais, un groupe d’autres banques, dont Morgan Stanley, Barclays et Credit Suisse, ont affecté des montants similaires pour couvrir d’éventuels règlements avec les régulateurs américains.
« C’est une répression assez importante », a déclaré David Rosenfeld, professeur agrégé à la Northern Illinois University et ancien avocat de la SEC, notant que Morgan Stanley et Merrill Lynch ont payé respectivement 15 millions de dollars et 2,5 millions de dollars pour des violations de tenue de registres en 2006.
« En 2006, 15 millions de dollars étaient considérés comme un chiffre assez important. . . mais c’est quand même un bond en avant », a-t-il ajouté.
Les amendes, qui pourraient être annoncées dès ce mois-ci, ont pris certaines banques au dépourvu. Le directeur financier du Credit Suisse, David Mathers, a déclaré aux investisseurs en juillet que le prêteur suisse « n’anticipait pas les frais de 200 millions de dollars liés aux communications électroniques non approuvées ».
L’utilisation de téléphones personnels pour faire des affaires a également révélé des divergences entre les banquiers et leurs homologues en matière de risque et de conformité.
À la Deutsche Bank, le personnel en contact avec les clients se plaignait depuis des années d’être désavantagé par ses rivaux parce qu’il leur était interdit d’utiliser WhatsApp pour le travail – à la fois pour parler avec des clients ou des collègues – selon une personne proche du dossier. De nombreux clients préfèrent désormais WhatsApp comme moyen de communication plus simple et plus immédiat.
La conformité n’approuverait pas l’utilisation de WhatsApp ou de WeChat sans un moyen formel de contrôler les messages, mais certains banquiers ont quand même décidé de commencer à utiliser les applications malgré le manque de logiciels suffisamment robustes pour surveiller les communications, a déclaré la personne.
Une tentative infructueuse a été faite pour utiliser la plate-forme de messagerie Symphony dirigée par Goldman Sachs, mais le personnel l’a trouvée trop lourde et l’a ensuite qualifiée d ‘«inutile», a ajouté la personne. En conséquence, beaucoup ont commencé à utiliser WhatsApp et les SMS alors que leur utilisation était expressément interdite. Les chiens de garde internes en ont trouvé la preuve en détectant des mots et des phrases dans les e-mails enregistrés.
En juillet, Deutsche a pris une provision de 165 millions d’euros pour «l’application de la réglementation» liée aux enquêtes WhatsApp de la SEC et de la CFTC. Le directeur général Christian Sewing et son équipe de direction ont également proposé de renoncer chacun à 75 000 € de leurs primes pour montrer leur contrition quant à leur responsabilité dans la culture interne laxiste.
En le faisant volontairement, ils ont évité le risque d’une enquête du conseil de surveillance de Deutsche sur leur propre texte potentiel et les communications WhatsApp qui auraient pu entraîner des sanctions plus graves, a déclaré la personne.
Deutsche a agi de manière plus décisive cet été, obligeant certains employés à installer une application appelée Movius sur leurs téléphones qui permet au personnel de conformité de surveiller les appels, les SMS et les conversations WhatsApp avec les clients, a rapporté le Financial Times.
Deutsche a déclaré que « les déclarations relatives aux interactions supposées entre les employés des banques d’investissement et la conformité sont incorrectes, tout comme votre description de la justification du conseil d’administration ».
La banque a ajouté qu’elle « a répondu à un stade précoce aux indications selon lesquelles des services de messages courts privés étaient utilisés pour les communications commerciales dans l’industrie et le conseil a immédiatement pris des mesures pour garantir, en particulier, la documentation appropriée des transactions commerciales et le respect des exigences de conservation. ”.
La SEC a fait valoir que la tenue de registres laxiste a entravé plusieurs enquêtes au fil des ans. Dans son ordonnance sanctionnant JPMorgan, le régulateur a déclaré que des pratiques de tenue de registres inadéquates signifiaient que la banque avait à de nombreuses reprises donné des réponses incomplètes aux assignations à comparaître et aux demandes d’informations du gouvernement.
Après que JPMorgan ait payé son amende de 200 millions de dollars, la SEC a déclaré aux autres banques faisant l’objet d’une enquête que les sanctions seraient proportionnelles à toute faute découverte, ont déclaré des personnes proches du dossier.
Cependant, les régulateurs ont eu du mal à quantifier les actes répréhensibles dans différentes institutions, ce qui a entraîné l’anticipation d’amendes forfaitaires de 200 millions de dollars dans plusieurs grandes banques, ont déclaré les gens.
Certaines petites banques devraient payer des amendes moins élevées. Jefferies a mis de côté 80 millions de dollars pour couvrir les sanctions de l’enquête.
« Que peuvent-ils imposer qui ne les fasse pas aller en justice ? Il y a toujours des allers-retours sur les raisons pour lesquelles les chiffres sont injustes. . . mais ils ont un pouvoir discrétionnaire assez large », a déclaré un avocat impliqué dans l’affaire.
L’utilisation non autorisée de téléphones portables personnels pour faire des affaires était un problème avant la pandémie de Covid-19, mais la pratique s’est généralisée pendant les fermetures imposées par le gouvernement lorsque de nombreux travailleurs, y compris des banquiers, sont passés au travail à domicile.
Maintenant, alors que les amendes augmentent, les banques sévissent et les banquiers doivent trouver de nouvelles façons de travailler.
Le Credit Suisse et HSBC ont licencié des employés reconnus coupables d’avoir utilisé des applications de messagerie non approuvées avec des clients. JPMorgan a promis d’embaucher un consultant en conformité pour examiner et évaluer ses pratiques de tenue de dossiers.
WhatsApp et des applications telles que Signal, où les messages peuvent être préprogrammés pour disparaître après un certain temps, sont interdits par de nombreux employeurs. Et lorsque les banquiers reçoivent un message lié au travail sur leur téléphone personnel, des banques telles que Goldman Sachs exigent désormais que les employés prennent une photo du message et le transmettent à la conformité afin qu’il soit conservé.
Goldman a refusé de commenter.
Mais le problème est loin d’être résolu. En fin de compte, si les banques veulent mettre fin à l’utilisation d’une liste en constante mutation d’applications non approuvées, elles devront changer l’état d’esprit des employés, selon Dan Nardello, ancien procureur fédéral à Manhattan et maintenant directeur général de la société mondiale d’enquêtes Nardello. & Co.
« Si les gens veulent communiquer hors canal, ils le feront », a-t-il déclaré. « Vous pouvez implémenter tous les logiciels que vous voulez, mais ce n’est pas infaillible. Il s’agit d’un changement culturel.
Reportage supplémentaire d’Eric Platt à New York