L’ASX va augmenter, Wall St chute sous la menace renouvelée de l’inflation pétrolière
À Wall Street, les trois principaux indices de référence étaient nettement inférieurs dans les échanges en début d’après-midi. Les mégatechs ont été durement touchées, l’indice NYSE Fang était inférieur de 2,5 %. La volatilité a bondi de plus de 8%, le VIX dépassant 34.
Les prix du pétrole ont atteint leurs plus hauts niveaux depuis 2008, le brut de référence atteignant 139,13 $ US le baril et le pétrole américain atteignant 130,50 $ US dans les premiers échanges avant de réduire leurs gains.
Nous considérons 125 dollars le baril, notre prévision à court terme pour le pétrole brut Brent, comme un plafond souple pour les prix, bien que les prix pourraient encore augmenter si les perturbations s’aggravent ou se poursuivent pendant une période plus longue », a déclaré Giovanni Staunovo, analyste des matières premières chez UBS.
Une guerre prolongée pourrait voir le Brent dépasser la barre des 150 dollars le baril, a-t-il déclaré.
Les analystes de Bank of America ont déclaré que si la plupart des exportations de pétrole de la Russie étaient interrompues, il pourrait y avoir un déficit de 5 millions de barils par jour (bpj) ou plus, faisant grimper les prix jusqu’à 200 dollars.
Les analystes de JP Morgan ont déclaré que le pétrole pourrait grimper à 185 dollars cette année, et les analystes de Mitsubishi UFJ Financial Group Inc (MUFG) ont déclaré que le pétrole pourrait atteindre 180 dollars et provoquer une récession mondiale.
L’ordre du jour d’aujourd’hui
Local : Sommet des affaires de l’AFR ; NAB février conjoncture et confiance
Données d’outre-mer : compte courant du Japon de janvier ; PIB du dernier trimestre de la zone euro ; Production industrielle allemande janvier ; Crédit à la consommation US janvier, Balance commerciale janvier
Faits saillants du marché
Contrats à terme ASX en hausse de 10 points ou 0,1% à 7037 vers 5 h 10 AEDT
- AUD -0,6 % à 73,24 cents US
- Bitcoin sur bitstamp.net -2,4 % à 38 008,92 $US à 5 h 30 AEDT
- Sur Wall St: Dow -2% S&P 500 -2 % Nasdaq -2,5 %
- A New York : BHP -0,9% Rio -2,9% Atlassian -5,4%
- Tesla -1,4 % Apple -1 % Méta -4,9 % Amazon -4,4 %
- En Europe : Stoxx 50 -1,2% FTSE -0,4% CAC -1,3% DAX -2%
- Or au comptant +0,9 % à 1989,06 $ US/oz à 13 h 19, heure de New York
- Brent +6,1% à 125,32$ le baril
- Pétrole américain +4,9 % à 121,32 $ le baril
- Minerai de fer +6,8 % à 162,75 $US la tonne
- Rendement 2 ans : États-Unis 1,51 % Australie 1,10 %
- Rendement 5 ans : États-Unis 1,66 % Australie 1,84 %
- Rendement 10 ans : États-Unis 1,72 % Australie 2,13 % Allemagne -0,02 %
- Prix américains à 13h21 à New York
De l’examen financier d’aujourd’hui
La star australienne de la cryptographie, Immutable, valorise 280 millions de dollars à 3,5 milliards de dollars : Immutable, basée à Sydney, a atteint une valorisation de plusieurs milliards de dollars après avoir clôturé un cycle de financement avec Temasek, Animoca Brands et le géant chinois Tencent.
Les prétendants d’AGL suscitent des doutes quant à la « terrible » scission : certains pensent que Brookfield et Mike Cannon-Brookes attendent juste leur heure avant de bondir lorsque la scission prévue risque de s’effondrer.
États-Unis
Apple annoncera probablement une nouvelle version à bas prix de son iPhone SE avec des capacités 5G lors de son événement annuel de lancement de produit au printemps mardi, selon les analystes. Il est également prévu de lancer un nouvel iPad Air et un Mac Mini haut de gamme.
Uber a relevé ses perspectives de bénéfice de base au premier trimestre, car son activité de transport en commun se redressait plus rapidement que prévu. La société a également déclaré que les clients continuaient de commander de la nourriture à un rythme élevé en février.
Yardeni Research laisse tomber S&Objectif P 500 : « Pour les investisseurs en actions, nous pensons que 2022 continuera d’être l’une des années les plus difficiles de ce marché haussier. On a laissé tomber nos fin d’année 2022 et 2023 S&P 500 vise à 4000, une baisse de 16%, et 5000, un rebond de 25% à un nouveau record.
L’Europe
Les actions européennes ont terminé les plus bas de la séance lundi, aidées par une hausse de 4,3% des actions énergétiques alors que les prix du pétrole ont dépassé 130 dollars le baril.
Le FTSE 100 de Londres, riche en matières premières, a le moins perdu, en baisse de 0,4%, les majors pétrolières BP Plc et Shell ayant bondi de 3,8% et 8%, respectivement.
La plus grande économie d’Europe, l’Allemagne, n’envisage pas actuellement d’arrêter d’importer du pétrole, du gaz et du charbon russes mais garde l’option ouverte, a déclaré lundi le ministre des Finances Christian Lindner.
« L’Allemagne est l’une de ces économies européennes qui sera durement touchée si les alliés et les États-Unis imposent des sanctions sur le pétrole russe », a déclaré Ipek Ozkardeskaya, analyste principal chez Swissquote.
« Nous sommes déjà à une inflation qui monte en flèche… Nous pourrions voir une situation où nous avons une inflation et un chômage élevés et une croissance mondiale affaiblie. Une stagflation est malheureusement un scénario très probable.
L’indice paneuropéen STOXX 600 a réduit ses pertes d’environ 3% pour clôturer à un creux de près d’un an, en baisse de 1,1%. Les actions bancaires et automobiles ont mené les baisses.
Le DAX allemand et le MIB italien ont perdu plus de 20% de leurs records de clôture du 5 janvier, confirmant les niveaux du marché baissier. Les indices ont baissé respectivement de 2,0% et 1,4% pour la journée.
Asie
Les actions chinoises ont clôturé à leur plus bas niveau en 20 mois, tandis que les actions de Hong Kong ont chuté à leurs plus bas niveaux depuis juillet 2016, alors que la flambée des prix des matières premières, l’escalade de la crise russo-ukrainienne et de nouveaux cas de coronavirus ont tenu les investisseurs en haleine lundi.
La Chine a fixé samedi un objectif de croissance économique plus élevé que prévu, qui, selon les analystes, est difficile à atteindre et nécessite davantage de mesures de soutien.
L’indice CSI300 de premier ordre a chuté de 3,2% à 4352,78, son plus bas niveau depuis le 2 juillet 2020. L’indice composite de Shanghai a perdu 2,2% à 3372,86 points.
À Hong Kong, l’indice Hang Seng a chuté de 3,9 % à 21 057,63, tandis que l’indice des entreprises chinoises a perdu 3,6 % à 7 412,59 points. L’indice Hang Seng a perdu 10% depuis le début de l’année.
Devises
Bank of America sur les taux australiens : « Les tensions entre l’Ukraine et la Russie et le choc des prix des matières premières devraient stimuler les termes de l’échange de l’Australie en tant qu’exportateur net d’énergie pour amortir certains risques de baisse.
« La tarification du marché du taux directeur terminal de la Reserve Bank of Australia (RBA) est restée rigide et les taux réels de l’AUD ont pris du retard sur les mouvements mondiaux à la baisse (les points morts d’inflation de l’AUD ont également sous-performé). Cependant, l’Australie n’est pas totalement à l’abri d’un ralentissement de la croissance mondiale.
« Nous continuons à nous attendre à ce que la RBA reste derrière la courbe pour le moment afin de laisser l’économie se réchauffer tout en étant à la traîne de la Fed en matière de hausses.
«Alors que la politique de la RBA devrait souligner des spreads AU US plus serrés, le récit évolue là où des facteurs nationaux devraient tempérer certains mouvements de compression AU US 10 ans.
« Nous sommes prudents à la fois sur la disparition des mouvements d’élargissement de l’UA US sur 10 ans pendant la période actuelle de risque et sur toute désescalade des tensions géopolitiques. Une cassure au-dessus de 50 pb à court terme reste sur la table et le risque est biaisé vers des différentiels de taux à 10 ans qui restent larges au fil du temps.
« La courbe nominale de l’AUD pourrait se réinitialiser beaucoup plus raide par rapport aux autres marchés principaux. Les conditions de liquidité vont se détériorer avant de s’améliorer en raison du roulement des contrats à terme, l’offre nette d’obligations augmente et l’inflation n’a pas encore culminé, en particulier avec la catastrophe des inondations de l’UA.
Marchandises
Les gros paris sur les combustibles fossiles et le minerai de fer rapportent aux gestionnaires de fonds : les investisseurs prêts à accepter les actions pétrolières et gazières ont reçu un vent favorable de la demande croissante et de l’offre limitée.
Le prix du nickel a grimpé de plus de 60% pour commencer sa semaine de négociation à Londres, l’un des mouvements les plus extrêmes jamais vus sur les marchés des métaux. Voici pourquoi c’est important et qui en prendra un coup.
Le métal a ajouté plus de 10 000 dollars au commerce à un sommet de 15 ans au-dessus de 40 000 dollars la tonne – le plus gros gain quotidien en dollars jamais enregistré dans les 35 ans d’histoire du contrat.
La Russie est l’un des plus grands fournisseurs mondiaux de métal, et la crainte de sanctions ou l’impossibilité d’expédier le métal a effrayé un marché déjà tendu. La liquidité s’est considérablement détériorée sur le marché du nickel du jour au lendemain alors que les vendeurs se sont précipités sur la touche, entraînant de fortes hausses de prix entre les transactions alors que les détenteurs de positions courtes se précipitaient pour les rachats.
Plus de 70 % de l’approvisionnement mondial en nickel sert à fabriquer de l’acier inoxydable. C’est pourtant l’utilisation de ce métal dans les batteries des véhicules électriques qui a vraiment retenu l’attention du marché ces dernières années.
Marex Spectron sur les perspectives : « Les marchés des matières premières démarrent la semaine avec une hausse de la limite du nickel à terre et toutes les matières premières liées à la Russie se redressent fortement. Dans notre espace, les appels de marge et les arrêts entraînent les gains de prix avec des CTA remarquablement inactifs. En effet, le flux CTA le plus notable se vendait la semaine dernière sur l’ensemble de la barre d’espace ; léger mais signale une réduction du VAR et des ajustements de position, ce qui est logique lorsque vous regardez l’ampleur des mouvements et la volatilité intra-journalière.
« Quant à savoir si nous pouvons voir les prix faire de nouveaux gains, la hausse des prix la plus récente a été motivée par le fait que les shorts ont été forcés de couvrir. Et il ne fait aucun doute que les prix ont couru jusqu’ici si vite que lorsque la correction arrivera, elle tombera dans le vide et sera aussi brutale à la baisse. Mais lorsque vous regardez le BCOM sur une base mensuelle, vous pouvez affirmer que de nouveaux gains de prix pourraient bien se matérialiser – en particulier si le pétrole réalise de nouveaux gains et atteint les objectifs de 150 à 200 $ US que tant de personnes discutent actuellement.
«Cela dit une partie de l’action de la courbe dans notre espace ce matin et les prêts à travers le tom ensuite sur des goûts de cuivre, de nickel et d’ali suggérant que le métal est livré à l’échange, ce qui a du sens compte tenu de la tension actuelle du marché. Ce n’est plus un rallye mené par la demande ou les fonds – c’est de la marge et de la douleur.
Sharemarket australien
L’ASX chute de 1 pc alors que la crise ukrainienne pèse sur le sentiment : le marché australien des actions a succombé à une nouvelle vague d’aversion au risque lundi alors que les discussions aux États-Unis et en Europe pour interdire les ressources russes l’emportaient sur la force des actions énergétiques et matérielles.