L’ASX va augmenter, Wall St à plat avant les données sur les prix
Les actions américaines semblent toujours destinées à terminer l’année beaucoup plus haut qu’elles ne le sont actuellement, a déclaré M. Moya, bien que les marchés semblent déjà être en mode marasme estival. « Pour faire bouger les choses, Wall Street a besoin de voir soit quelques autres rapports d’inflation très chauds, soit bien plus de 2 millions d’emplois ajoutés à l’économie au cours des mois d’été. »
Le rendement du billet américain à 10 ans a glissé jusqu’à 1,51% – le plus bas depuis plus d’un mois – après qu’un rapport a montré que les propriétaires de petites entreprises étaient moins confiants. Vers 17 heures à New York, le rendement était en baisse de 4 points de base à 1,53%.
Tom Lee de Fundstrat Global a déclaré qu’il pense que la raison pour laquelle les rendements américains baissent est parce que « les marchés obligataires voient des « risques inflationnistes » réduits – en d’autres termes, le marché obligataire a paniqué à propos de l’inflation en mars et maintenant le niveau de panique diminue ».
L’indice d’optimisme de la Fédération nationale des entreprises indépendantes a perdu 0,2 point pour atteindre 99,6 en mai après trois augmentations mensuelles consécutives. Cinq des 10 composantes de l’indice se sont améliorées, trois ont baissé et deux sont restées inchangées.
Les contrats à terme sur le pétrole brut américain ont dépassé les 70 $ US le baril. L’or au comptant s’est atténué. Le cuivre a légèrement augmenté. Le prix au comptant du minerai de fer a rebondi à près de 210 $ US la tonne.
Ordre du jour du jour
Local: Christopher Kent de RBA, gouverneur adjoint (marchés financiers), prend la parole lors du sommet KangaNews Debt Capital Markets à 9h30 AEST, sentiment des consommateurs en juin, approbations de construction en avril, salaires hebdomadaires
Données d’outre-mer : Confiance d’affaires de NZ juin ANZ ; Chine Mai IPP et IPC
Faits saillants du marché
Les contrats à terme ASX en hausse de 10 points ou 0,1% à 7314 vers 7h AEST
- AUD -0,2% à 77,37 cents US
- Bitcoin sur bitstamp.net -1,5% à 33 553,30 $ US à 8 h 00 AEST
- Sur Wall Street : Dow -0,1 % S&P 500 plat Nasdaq +0,3%
- A New York : BHP +1,6% Rio +0,6% Atlassian +0,4%
- Tesla -0,3% Amazon +2,1% Apple +0,7%
- En Europe : Stoxx 50 flat FTSE +0,3% CAC +0,1% DAX -0,2%
- Or au comptant -0,3% à 1893,15 $US/oz à 14h39, heure de New York
- Brent brut +1,1% à 72,28 $ US le baril
- Pétrole américain +1,2% à 70,07 $US le baril
- Minerai de fer +3,5 % à 209,50 $ US la tonne
- Rendement à 2 ans : États-Unis 0,15% Australie 0,04%
- Rendement à 5 ans : États-Unis 0,77 % Australie 0,78 %
- Rendement 10 ans : US 1,53% Australie 1,60% Allemagne -0,23 %
- Prix américains à 16h59 à New York
De la revue financière d’aujourd’hui
Le Premier ministre appelle à un renfort sur la Chine : Scott Morrison a averti que le monde s’approchait d’un carrefour – la concurrence entre les États-Unis et la Chine menaçant la stabilité et la région du Pacifique prise au milieu.
Capex «très fort» en mai, mais des nuages à venir : l’investissement des entreprises a atteint un niveau record en mai, un directeur des ventes chevronné attribuant à la radiation instantanée d’actifs le fait d’avoir généré un boom des ventes.
L’effet de levier négatif tombe sur la baisse des taux d’intérêt : la proportion de propriétaires ayant un effet de levier négatif sur les immeubles locatifs est tombée en dessous de 60 % pour la première fois, reflétant une baisse des taux d’intérêt.
États Unis
Apple est en pourparlers à un stade précoce avec les sociétés chinoises CATL et BYD au sujet de la fourniture de batteries pour son projet de véhicule électrique, ont déclaré quatre personnes connaissant la question.
Les actions de Clover Health Investments ont bondi de plus de 100% à un moment donné, alors qu’elles sont devenues une nouvelle cible pour les petits commerçants individuels sur les plateformes de médias sociaux qui ont provoqué des rallyes sur les actions américaines fortement shortées cette année.
Independence Energy et Contango Oil de KKR & Gas Co fusionnera dans le cadre d’une opération entièrement en actions pour créer une société pétrolière et gazière axée sur la consolidation avec une valeur d’entreprise d’environ 5,7 milliards de dollars.
Tesla a vendu 33 463 voitures électriques fabriquées en Chine en mai, y compris les exportations, soit un bond de 29% par rapport à avril, selon les données de la China Passenger Car Association.
L’Europe
Les actions européennes ont atteint de nouveaux sommets mardi, portées par les actions des voyages et de l’immobilier, mais la faiblesse des données de la production industrielle allemande et les doutes sur la levée des restrictions par la Grande-Bretagne plus tard ce mois-ci ont limité les gains.
L’indice paneuropéen STOXX 600 a clôturé en hausse de 0,1% après avoir atteint un niveau record plus tôt dans la session, les secteurs étant considérés comme plus stables tels que l’immobilier et les télécommunications en tête des gains.
L’indice des voyages et des loisirs a augmenté de 1,8 pour cent, soutenu en grande partie par les gains du transporteur à bas prix easyJet après que Goldman Sachs a amélioré l’action pour « acheter ».
Les actions allemandes ont chuté de 0,2% après que les données aient montré que la production industrielle avait chuté de manière inattendue en avril, signe supplémentaire que les pénuries de semi-conducteurs et d’autres goulets d’étranglement entravent la reprise dans la plus grande économie d’Europe.
« La baisse de la production industrielle en avril souligne que l’économie allemande fonctionnait bien en dessous de la normale au début du deuxième trimestre », a déclaré Andrew Kenningham, économiste en chef Europe chez Capital Economics.
« La plus grande préoccupation est que la production automobile a de nouveau chuté en avril et était de 24% inférieure à son niveau de février 2020 dans un contexte de pénuries persistantes de semi-conducteurs. »
Les constructeurs automobiles ont chuté de 1,1% après un rallye de six jours qui a amené l’indice près de son sommet record.
Asie
Les actions chinoises ont chuté mardi, plombées par les entreprises de consommation et d’alcool, les investisseurs s’inquiétant des valorisations élevées et des tensions sino-américaines.
L’indice de premier ordre CSI300 a chuté de 0,9% à 5232,12, tandis que l’indice composite de Shanghai a perdu 0,5% à 3580,11.
L’indice CSI300 des biens de consommation de base a chuté de 3,4 pour cent, tandis que l’indice des alcools CSI a chuté de 8,2 pour cent avant de terminer en baisse de 6,9 pour cent.
La distillerie Anhui Yingjia, Sichuan Swellfun, Hebei Hengshui Laobaigan Liquor, Jinhui Liquor et Anhui Golden Seed Winery ont toutes chuté par leurs limites commerciales quotidiennes de 10 %.
Le principal fabricant d’alcools Moutai a fermé ses portes de 3,5%.
Le recul est survenu alors que l’indice des alcools approchait de son record à la mi-février, et après que l’indice ait gagné 12% et 12,5% en mai et avril, respectivement.
À la clôture des échanges à Hong Kong mardi, l’indice Hang Seng était en baisse de 5,90 points ou 0,02% à 28 781,38. L’indice Hang Seng China Enterprises a chuté de 0,2% à 10 729,52.
Devises
L’augmentation de la dette laisse Fitch mal à l’aise au sujet du AAA : l’agence de notation estime que les perspectives de la dette australienne sont trop incertaines pour qu’elle puisse suivre&P en abandonnant sa perspective négative sur la note AAA.
Le dollar américain a légèrement augmenté et la volatilité du marché des devises est tombée à son plus bas niveau en plus d’un an, les investisseurs étant restés sur la touche en attendant des signaux plus clairs sur la politique de la banque centrale et les niveaux d’inflation.
Avec une réunion imminente de la Banque centrale européenne jeudi et des données sur l’inflation américaine attendues le même jour, et une réunion de la Réserve fédérale américaine la semaine prochaine, les devises semblaient faire du surplace.
L’indice de volatilité des devises de la Deutsche Bank a atteint son plus bas niveau depuis février 2020.
Marchandises
Le PDG de Woodside regarde de haut les militants sur le climat: Meg O’Neill insiste sur le fait qu’il n’y a pas de « moment décisif » pour l’industrie pétrolière et gazière sur le changement climatique, au milieu de l’examen minutieux des références d’émissions du projet Scarborough de 16 milliards de dollars.
L’Energy Information Administration des États-Unis prévoit dans le communiqué de juin de son Perspectives énergétiques à court terme que les prix mondiaux du pétrole brut Brent se stabiliseront à la mi-2021 et s’établiront en moyenne à environ 68 $ US le baril (b) au troisième trimestre avant de baisser à une moyenne de 60 $ US/b en 2022. Les prix du pétrole brut Brent étaient en moyenne de 68 $ US/b en mai , une augmentation de 25 pour cent par rapport à la moyenne de janvier.
Le cuivre à trois mois sur le London Metal Exchange avait gagné 0,7% à 9 969 $ US la tonne à 1600 GMT après avoir baissé de 0,6% lors de la session précédente.
« Une correction est nécessaire et les prix sont encore trop élevés, ils se sont découplés des fondamentaux. Nous pourrions voir des prix beaucoup plus bas avant qu’ils ne remontent », a déclaré l’analyste Daniel Briesemann de la Commerzbank à Francfort.
En cas de ralentissement brutal, les prix pourraient descendre jusqu’à 8 000 dollars la tonne, a-t-il ajouté.
Le cuivre a reculé depuis qu’il a atteint un sommet record de 10 747,50 $ US le mois dernier, mais est toujours en hausse de 29% depuis le début de l’année, alimenté par la spéculation qu’une révolution verte stimulerait une nouvelle demande.
« Le cuivre sera très demandé pour les technologies futures, mais ce sera un moteur dans quelques années, pas dans les prochains mois », a déclaré Briesemann.
Marché des actions australien
Chanticleer : Boral atteint le point critique : La publication cette semaine d’une évaluation indépendante des actions de Boral sera cruciale pour la propriété de la société et peut-être le résultat de l’offre publique d’achat de 8 milliards de dollars de Seven Group.
Andrew Leigh s’attaque à BlackRock, Vanguard sur la propriété : le député travailliste a publié une étude montrant que les gros investisseurs détiennent souvent des parts importantes de plusieurs sociétés rivales, un phénomène qui, selon certains, inhibe la concurrence.
Les valeurs technologiques négligées font leur marque : la rotation vers la valeur qui a poussé le marché à des niveaux records cette année a négligé le secteur de la technologie – jusqu’à maintenant.
L’ASX est plus ferme de 0,1 pour cent dans le commerce en sourdine mené par les actions technologiques: les gains pour le secteur de la technologie sont survenus malgré une nouvelle douleur pour Nuix, la société d’analyse de données en difficulté, qui a chuté mardi à la bourse australienne.