L’ASX chute alors que Wall Street subit trois baisses trimestrielles consécutives

Les actions australiennes ont chuté lundi, alors que les investisseurs craignaient que des hausses agressives des taux d’intérêt pour faire baisser l’inflation brûlante ne fassent basculer l’économie mondiale dans la récession.

Les investisseurs attendent de voir si la Reserve Bank augmentera ses taux de 25 points de base ou de 50 points de base lors de la réunion politique de demain.

Septembre a été le deuxième pire mois de 2022 pour l’ASX 200, en baisse de 513 points ou 7,3 %.

Après une courte reprise dans les premiers échanges lundi, l’indice de référence a inversé les gains précoces et clôturé en baisse de 17 points ou 0,3%, à 6 457.

À 16 h 16 AEDT, le dollar australien était en hausse à 64,30 cents américains.

Les actions technologiques sensibles aux taux d’intérêt ont chuté de 1,3 %, la société de logiciels Novonix ayant chuté de 1,4 % et Megaport de 2,4 %.

Les services financiers ont chuté de plus de 0,3%, les banques des «quatre grands» perdant entre 0,1% et 0,3%.

L’énergie s’échangeait en territoire positif avec un gain de 1%, alors que les prix du pétrole ont bondi sur l’OPEP+ envisageant de réduire la production jusqu’à 1 million de barils par jour lors d’une réunion cette semaine pour soutenir le marché.

À 16 h 13 AEDT, les contrats à terme sur le Brent ont ajouté 2,2 % pour s’établir à 87,33 $ US le baril.

Les poids lourds du secteur Woodside Energy et Santos ont grimpé de 1,2 % et 1,1 %, respectivement.

Le mineur mondial Rio Tinto a baissé de 0,3% après avoir appelé à la démission de Peter Mansell, président d’Energy Resources Of Australia, pour faire face aux dépassements de coûts et de calendrier de la mine d’uranium critique de Ranger.

Les actions cotées à l’ASX de Janus Henderson ont baissé de 5,1% après que le gestionnaire d’actifs basé à Londres a annoncé des changements à son conseil d’administration, notamment le départ à la retraite du président Richard Gillingwater.

Pendant ce temps, le fabricant de préparations pour nourrissons Bubs Australia a augmenté de près de 1% en cherchant un accès permanent au marché américain après que la Food and Drug Administration (FDA) ait expliqué comment les entreprises qui comblent une pénurie temporaire peuvent devenir des fournisseurs à long terme.

Parmi les meilleures performances figurent Capricorn Metals (+3,3pc), Origin Energy (+2,9pc) et Iluka Resources (+2,9pc).

D’un autre côté, West African Resources a plongé de 10% après la nouvelle selon laquelle le chef militaire du Burkina Faso avait accepté de se retirer après un récent coup d’État.

Core Lithium a chuté de 4,1 % et Chalice Mining a perdu 5,3 %.

L’inflation frappe à nouveau Wall Street

Wall Street et les actions mondiales ont encore chuté vendredi, les rendements des obligations d’État et le dollar se tenant près des sommets récents, alors qu’une inflation plus élevée que prévu a plafonné un mauvais troisième trimestre pour les marchés mondiaux.

Les nouvelles données de l’indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE), suivies par la Réserve fédérale américaine alors qu’elle envisage de nouvelles hausses des taux d’intérêt, ont montré une augmentation de 0,3% le mois dernier après une baisse de 0,1% en juillet.

L’inflation de la zone euro a également atteint un niveau record de 10 % en septembre, dépassant les prévisions, selon les données éclair sur l’inflation.

Le vice-président de la Réserve fédérale, Lael Brainard, a déclaré que la banque centrale américaine devrait maintenir des taux d’intérêt plus élevés pendant un certain temps dans le cadre de ses efforts pour maîtriser l’inflation et doit se prémunir contre une baisse prématurée des taux.

Quincy Krosby, stratège mondial en chef pour LPL Financial à Charlottesville, en Virginie, a déclaré que les nouvelles données de l’indice des prix « n’ont pas fait grand-chose pour apaiser les craintes que la campagne de réduction de l’inflation fonctionne aussi rapidement que l’espérait le marché ».

Les trois principaux indices de Wall Street ont terminé en baisse d’environ 1,5% après une journée de négociation agitée.

Il s’agissait de la troisième baisse hebdomadaire consécutive pour le S&P 500 et le Dow Jones Industrial Average, et les trois indices, y compris le Nasdaq Composite, étaient en baisse pour le deuxième mois consécutif.

Au cours des neuf premiers mois de 2022, Wall Street a subi trois baisses trimestrielles consécutives, la plus longue séquence de pertes pour le S&P et le Nasdaq depuis la Grande Récession et la plus longue du Dow en sept ans.

Les actions mondiales baissent tandis que les craintes de récession augmentent

Les pertes de vendredi couronnent une semaine de turbulences sur les marchés mondiaux qui a vu les marchés boursiers et des devises, déjà secoués par les craintes de récession, sapés davantage par un dollar américain à son plus haut niveau en 20 ans.

Les actions asiatiques hors du Japon ont chuté de 0,4% vendredi, en baisse d’environ 13% en septembre, leur plus forte perte mensuelle depuis le début de la pandémie en 2020.

Les actions européennes ont connu une certaine reprise, avec le STOXX 600 européen en hausse de 1,3%, mais elles ont enregistré un troisième trimestre consécutif de pertes en raison des inquiétudes concernant l’impact sur la croissance mondiale de la hausse des taux d’intérêt des banques centrales pour contrer l’inflation.

L’indice MSCI World Equity, qui suit les actions de 47 pays, a chuté de 0,9% vendredi, en baisse d’environ 9,8% pour le mois et de 7,3% pour le trimestre.

« Nous ne nous attendons pas à une reprise durable des actions tant que la Fed ne verra pas clairement et sur plusieurs mois des preuves que l’inflation tend à baisser », a déclaré Andy Tepper, directeur général de BNY Mellon Wealth Management à Wynnewood, en Pennsylvanie, dans un e-mail.

Les obligations de l’UE baissent, les rendements du Trésor américain augmentent

Les rendements des obligations d’État européennes ont chuté, tandis que le rendement à 10 ans de l’Allemagne était pratiquement stable à 2,118 %, par rapport au sommet de mercredi de 2,352 %, un sommet de 11 ans.

Les rendements du Trésor américain ont légèrement augmenté.

Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a augmenté de 6,9 ​​points de base à 3,817%, celui à 30 ans a augmenté de 7,3 points de base à 3,766% et celui à deux ans – qui évolue généralement en phase avec les attentes en matière de taux d’intérêt – était en hausse 7,4 points de base à 4,244 %.

Les stratèges de Goldman Sachs ont prévu que la Fed procéderait à des hausses de taux de 75 points de base en novembre, 50 points de base en décembre et 25 points de base en février pour un taux maximal de 4,5 à 4,75 %, selon une note client publiée vendredi.

La Banque d’Angleterre n’augmenterait pas les taux d’intérêt avant sa prochaine annonce de politique prévue le 3 novembre malgré une chute de la livre sterling, mais ferait de grands pas en novembre et décembre, selon les prévisions d’un sondage Reuters.

Les décideurs de la Banque centrale européenne ont également exprimé leur soutien à une forte hausse des taux.

La livre sterling, qui a atteint des creux historiques plus tôt cette semaine en raison de la force du dollar et des plans du gouvernement pour des réductions d’impôts financées par l’emprunt, a augmenté d’environ 0,35 %, mais a tout de même subi son pire trimestre par rapport au dollar depuis 2008. .

ABC/Reuters