L’application de livraison d’épicerie Instacart soumet un dossier confidentiel pour être rendu public

Instacart, l’application de livraison d’épicerie qui a vu une explosion de la demande pendant la pandémie de coronavirus mais a récemment réduit sa valorisation interne de 38%, a déclaré qu’elle avait soumis son dossier confidentiel pour être rendu public.

La société n’a fourni aucune indication de calendrier pour ses débuts. Un porte-parole n’a pas confirmé si Instacart prévoyait une offre publique initiale, comme c’est plus typique, ou une cotation directe, où aucun nouvel argent n’est levé et seules les actions existantes sont mises sur le marché.

En mars, Instacart a déclaré avoir réduit sa valorisation interne de 39 milliards de dollars à 24 milliards de dollars, affirmant qu’il était confiant dans son activité mais n’était pas « à l’abri des turbulences du marché qui ont touché les principales entreprises technologiques ».

L’annonce de mercredi est intervenue alors que le secteur technologique subit une déroute sur les marchés publics, l’indice Nasdaq Composite, riche en actions technologiques, en baisse de 28% depuis le début de l’année.

Les pairs du commerce électronique d’Instacart sur les marchés publics ont particulièrement souffert, avec la société leader de livraison de restaurants DoorDash en baisse de 59% depuis le début de l’année, Uber a chuté de 49% et Amazon est en baisse de 38%.

Les investisseurs tournent le dos à des entreprises technologiques à forte croissance auparavant attrayantes, avec des chiffres d’affaires solides, en faveur de secteurs moins volatils tels que l’énergie, a noté l’analyste Brent Thill de Jefferies.

Instacart travaille avec Goldman Sachs et JP Morgan sur la liste, selon une personne familière avec les arrangements.

L’introduction en bourse de la société était attendue depuis longtemps. En janvier 2021, la société a annoncé qu’elle avait embauché le banquier de Goldman Sachs Nick Giovanni, qui avait auparavant été impliqué dans des introductions en bourse d’Airbnb et de Twitter, en tant que nouveau directeur financier.

Il a également ajouté à son conseil d’administration en tant qu’administrateur indépendant le directeur général de Peloton, Barry McCarthy, ancien directeur financier des plateformes de streaming Spotify et Netflix et architecte de la cotation directe de Spotify en 2018.

En mars de cette année-là, la société annonçait une valorisation de 39 milliards de dollars après avoir levé 265 millions de dollars auprès de ses investisseurs existants, soutenue par l’adoption frénétique de l’épicerie en ligne pendant la pandémie.

En juillet, le directeur général et fondateur Apoorva Mehta a été brusquement remplacé par l’ancien directeur de Facebook, Fidji Simo. Carolyn Everson, une ancienne responsable marketing de Facebook, a été recrutée en septembre 2021 dans le but d’aider Instacart à développer sa plate-forme publicitaire – mais est partie trois mois plus tard, invoquant une «inadéquation» des priorités.

Plus récemment, la concurrence accrue d’Amazon, qui a beaucoup investi dans ses opérations de livraison d’épicerie via Whole Foods et d’autres sites, et des applications de livraison rapide telles que Gopuff, ont placé Instacart sur un marché considérablement plus encombré.

Le marché de l’épicerie en ligne a montré des signes de recul, les acheteurs devenant plus à l’aise pour retourner dans les magasins. Selon Brick Meets Click, un groupe de conseil en épicerie, les ventes d’épicerie en ligne aux États-Unis en avril ont totalisé 8,1 milliards de dollars, en baisse de 3,8 % par rapport au même mois l’an dernier. La livraison d’épicerie représentait près d’un tiers de ce montant total, les ventes chutant de 6% d’une année sur l’autre.

Simo a positionné Instacart comme un ami des acteurs existants des épiceries et s’est engagé à ne jamais avoir son propre inventaire, contrairement à ses rivaux. La société est actuellement partenaire de 70 000 magasins et de détaillants qui représentent 80 % de l’industrie alimentaire américaine.

Dans un article de blog mercredi, qui ne mentionnait pas les plans de l’entreprise, Simo a écrit : « Chez Instacart, nous pensons que l’avenir de l’épicerie appartient à ceux qui l’ont inventée, et non aux géants de la technologie ou aux nouveaux arrivants qui tentent de chasser les épiciers de leurs activités. »

Reportage supplémentaire de Miles Kruppa à San Francisco