La technologie cloud Firstwave (ASX: FCT) dépensera-t-elle son argent à bon escient?
Il ne fait aucun doute que de l’argent peut être fait en détenant des actions d’entreprises non rentables. Par exemple, bien que l’entreprise de logiciels en tant que service Salesforce.com ait perdu de l’argent pendant des années alors qu’elle augmentait ses revenus récurrents, si vous déteniez des actions depuis 2005, vous auriez très bien réussi. Néanmoins, seul un imbécile ignorerait le risque qu’une entreprise déficitaire brûle trop rapidement sa trésorerie.
Alors devrait Technologie cloud Firstwave (ASX: FCT) Les actionnaires s’inquiètent-ils de sa consommation de trésorerie? Aux fins de cet article, nous définirons la consommation de trésorerie comme le montant de trésorerie que l’entreprise dépense chaque année pour financer sa croissance (également appelé son flux de trésorerie disponible négatif). Tout d’abord, nous déterminerons sa piste de trésorerie en comparant sa consommation de trésorerie avec ses réserves de trésorerie.
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Combien de temps dure le Cash Runway de Firstwave Cloud Technology?
La piste de trésorerie d’une entreprise est le temps qu’il faudrait pour dépenser ses réserves de trésorerie à son taux de combustion actuel. En juin 2020, Firstwave Cloud Technology disposait d’une trésorerie de 15 millions de dollars australiens et d’une dette si minime que nous pouvons l’ignorer aux fins de cette analyse. En regardant l’année dernière, la société a brûlé 12 millions de dollars australiens. Donc, il avait une piste de trésorerie d’environ 15 mois à partir de juin 2020. Ce n’est pas si mal, mais il est juste de dire que la fin de la piste de trésorerie est en vue, à moins que la consommation de trésorerie ne diminue considérablement. Ci-dessous, vous pouvez voir comment ses liquidités ont évolué au fil du temps.
Dans quelle mesure la technologie cloud Firstwave se développe-t-elle?
À première vue, il est un peu inquiétant de voir que Firstwave Cloud Technology a en fait augmenté sa consommation de trésorerie de 39%, année après année. Également inquiétant, les revenus d’exploitation ont en fait diminué de 6,6% pendant cette période. Compte tenu de ces deux paramètres, nous sommes un peu préoccupés par le développement de l’entreprise. Bien sûr, nous n’avons jeté qu’un rapide coup d’œil aux indicateurs de croissance de l’action, ici. Vous pouvez voir comment Firstwave Cloud Technology a développé son activité au fil du temps en vérifiant cette visualisation de son historique de revenus et de bénéfices.
À quel point la technologie cloud Firstwave aurait-elle du mal à lever plus de liquidités pour la croissance?
Étant donné que Firstwave Cloud Technology ne peut pas encore se vanter d’améliorer les indicateurs de croissance, le marché envisagera probablement comment il peut lever plus de liquidités si nécessaire. D’une manière générale, une entreprise cotée peut lever de nouvelles liquidités en émettant des actions ou en s’endettant. Généralement, une entreprise vendra de nouvelles actions en elle-même pour lever des liquidités et stimuler la croissance. En comparant la consommation annuelle de trésorerie d’une entreprise à sa capitalisation boursière totale, nous pouvons estimer approximativement le nombre d’actions qu’elle devrait émettre pour diriger l’entreprise pendant une autre année (au même taux de combustion).
La consommation de trésorerie de Firstwave Cloud Technology de 12 millions de dollars australiens représente environ 14% de sa capitalisation boursière de 90 millions de dollars australiens. En conséquence, nous nous risquons à ce que la société puisse lever plus de liquidités pour la croissance sans trop de problèmes, mais au prix d’une certaine dilution.
L’argent de Firstwave Cloud Technology est-il un souci?
Même si sa consommation croissante de liquidités nous rend un peu nerveux, nous sommes obligés de mentionner que nous pensions que la consommation de liquidités de Firstwave Cloud Technology par rapport à sa capitalisation boursière était relativement prometteuse. Même si nous ne pensons pas qu’il a un problème avec sa consommation de trésorerie, l’analyse que nous avons effectuée dans cet article suggère que les actionnaires devraient réfléchir attentivement au coût potentiel de la collecte de plus d’argent à l’avenir. Sur une autre note, Firstwave Cloud Technology a 4 panneaux d’avertissement (et 2 qui sont un peu inquiétants) nous pensons que vous devriez savoir.
Bien sûr, vous pourriez trouver un investissement fantastique en regardant ailleurs. Alors jetez un coup d’œil à ça gratuit liste des entreprises que les initiés achètent, et cette liste des actions de croissance des actions (selon les prévisions des analystes)
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Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions, et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Nous visons à vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou les informations qualitatives. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.
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