La SPAC à égalité avec Trump cherche le soutien de Wall Street | Actualités de Donald Trump
Les day traders et les passionnés de Reddit ont contribué à alimenter une remontée spectaculaire des actions de Digital World Acquisition Corp, qui ont atteint un sommet de 94,20 $ le mois dernier avant de se stabiliser pour s’échanger récemment autour de 60 $.
La société de chèques en blanc liée à la nouvelle entreprise médiatique de Donald Trump a déjà gagné le soutien des commerçants de détail qui ont fait grimper le stock de près de 500%. Aujourd’hui, les grands investisseurs de Wall Street ont une nouvelle opportunité de s’investir, alors même que certaines sociétés financières se sont distanciées de faire affaire avec l’ancien président américain.
Digital World Acquisition Corp. a commencé à programmer des réunions avec des investisseurs potentiels pour un investissement privé dans des actions publiques, ou PIPE, afin de soutenir sa fusion avec Trump Media & Technology Group, selon des personnes connaissant le sujet. Bien que les termes du PIPE n’aient pas été finalisés, son montant pourrait dépasser 500 millions de dollars, a déclaré l’une des personnes, qui a demandé à ne pas être nommée car les pourparlers sont privés.
Tout nouveau capital ajouterait plus de fonds pour lancer le conglomérat médiatique, qui prévoit de démarrer initialement avec un réseau social appelé Truth Social qui donnerait à Trump une plate-forme après avoir été banni de Facebook et Twitter. Les PIPE contribuent également à donner de la crédibilité aux fusions de sociétés d’acquisition spécialisées et peuvent constituer une réserve de liquidités si les premiers investisseurs décident de racheter leurs actions.
Traditionnellement, les PIPE sont au prix de 10 $ par action, ce qui correspond au prix d’offre publique initial de la plupart des SAVS. Mais les day traders et les passionnés de Reddit ont contribué à alimenter un rallye spectaculaire des actions de Digital World, qui ont atteint un sommet de 94,20 $ le mois dernier avant de se stabiliser pour s’échanger récemment autour de 60 $. À la lumière de ces gains, tout PIPE devrait coûter plus de 10 $, a déclaré l’une des personnes proches du dossier.
La perspective de profits lucratifs pourrait attirer les investisseurs, surtout si un accord Trump PIPE est structuré de la même manière que l’injection de capital qui a soutenu la fusion du constructeur de véhicules électriques Lucid Motors avec Churchill Capital Corp IV., qui a créé les investisseurs de Lucid Group Inc. PIPE dans cette transaction signé à 15 $ l’action, assurant un énorme bénéfice papier par rapport aux 52,94 $ auxquels il a clôturé avant l’annonce de l’accord. Malgré les turbulences dans les mois qui ont suivi, Lucid a jusqu’à présent payé pour ces investisseurs, s’échangeant lundi à 47,61 $ à 15 h 15, heure de New York.
Un représentant de Digital World a refusé de commenter, tandis qu’un porte-parole de Trump Media n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.
Les deux entités ont déclaré le mois dernier que leur accord de fusion valorisait la société combinée à 875 millions de dollars, dette comprise, avec un potentiel de complément de prix qui valorise la société exactement le double, soit 1,7 milliard de dollars. Les plans de croissance de Truth Social – qui devraient être lancés en mode bêta ce mois-ci et déployés dans tous les États-Unis au premier trimestre 2022 – devraient initialement être financés par l’argent en fiducie de la SPAC de 293 millions de dollars, avaient-ils déclaré à l’époque.
Digital World a déclaré dans un autre dossier qu’il avait la capacité d’élever un PIPE, et a noté que la haute direction de Trump Media pourrait être « raisonnablement invitée » à participer à des réunions d’investisseurs et à des roadshows. Mais Trump lui-même pourrait ne pas être présent pendant toute la tournée de présentation de l’accord PIPE, a déclaré l’une des personnes proches du dossier.
Certains hedge funds de Wall Street ont déjà pris leurs distances avec Digital World. Saba Capital Management de Boaz Weinstein a rapidement abandonné la totalité de ses actions non soumises à restrictions dans la SPAC après avoir appris son accord avec l’entité Trump. Lighthouse Investment Partners et DE Shaw & Co. ont également vendu des actions.
« De nombreux investisseurs sont aux prises avec des questions difficiles sur la façon d’intégrer leurs valeurs dans leur travail », a déclaré Weinstein à l’époque. « Pour nous, ce n’était pas un appel serré. »