La société de santé animale Elanco bondit de 41% à ses débuts

(Reuters) – Unité d’Eli Lilly Elanco Animal Health Inc’s ELAN.N Les actions ont bondi jusqu’à 41% lors de leurs débuts en bourse jeudi, ajoutant à l’enthousiasme des investisseurs pour le marché en pleine croissance des soins de santé pour animaux de compagnie.

Les actions d’Elanco ont ouvert à 32,25 dollars à la Bourse de New York, supérieur à leur prix d’introduction en bourse de 24 dollars par action, donnant à la société une valeur marchande de 11,49 milliards de dollars. À 16 h 41 GMT, les actions ont atteint un sommet de 33,85 $.

La société a levé 1,51 milliard de dollars grâce à l’offre, qu’elle prévoit de transmettre en grande partie à Eli Lilly and Co. LLY.N.

Le fabricant américain de médicaments devrait détenir environ 82,3% d’Elanco après l’introduction en bourse, qui a été annoncée en juillet à la suite d’un examen de neuf mois des activités de Lilly, notamment les médicaments contre le diabète et le cancer du poumon.

« Nous avons examiné la valeur après impôt pour les actionnaires de Lilly lors de la séparation, et c’était une mesure importante lors des discussions », a déclaré à Reuters le PDG d’Elanco, Jeff Simmons.

Simmons a souligné que Elanco se concentrerait sur son activité principale de santé animale. « Nous ne voyons pas la nécessité de fusions et acquisitions pour exécuter des plans de croissance. »

Elanco a dépensé 8% de ses ventes en recherche et développement, a déclaré Simmons à CNBC plus tôt dans la journée.

L’entreprise vend des médicaments pour les animaux de compagnie et le bétail, et son additif alimentaire Rumensin représente 10 % de ses ventes annuelles d’environ 3 milliards de dollars.

Elanco a vendu 62,9 millions d’actions dans le cadre de son introduction en bourse et avait ciblé un prix d’offre compris entre 20 et 23 dollars par action.

La demande croissante pour ses produits de santé pour animaux de compagnie a stimulé une grande partie des activités de l’entreprise ces dernières années, propulsant Elanco au 4e rang mondial dans la liste des groupes de santé animale en termes de chiffre d’affaires.

Le marché des médicaments et des vaccins pour animaux de compagnie est largement dominé par Pfizer Inc. PFE.N unité de santé animale Zoetis ZTS.Nqui a levé 2,2 milliards de dollars lors d’une introduction en bourse en 2013.

Les actions de Zoetis ont presque triplé depuis lors et de nombreux analystes s’attendent à ce qu’Elanco reproduise ce succès dans une industrie qui devrait croître de 5% de 2017 à 2023, selon la société de données Vetnosis.

L’inscription d’Elanco devrait offrir plus de valeur aux actionnaires de Lilly et aider la société à se concentrer davantage sur les traitements contre le cancer et à regarder au-delà de l’échec récent des essais de son médicament expérimental contre la maladie d’Alzheimer.

L’équipe de souscription IPO de 16 membres comprenait Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley, Barclays, Bank of America et Citigroup.