La pénurie de liquidités menace une crise bancaire au Myanmar

Les files d’attente aux guichets automatiques se forment tôt, souvent avant l’aube. Les gens apportent des chaises ou des tabourets en plastique ou des nattes sur lesquelles s’allonger. Au fur et à mesure que le soleil se lève, ils se protègent avec des parapluies ou étreignent l’ombre et attendent.

Le Myanmar est en proie à une pénurie de liquidités. Depuis que l’armée a renversé le gouvernement d’Aung San Suu Kyi en février et que des dizaines de milliers de personnes ont quitté leur emploi, les banques ont plafonné les retraits, provoquant le rassemblement de foules dans les succursales chaque jour.

La banque centrale du pays ne fournit toujours pas aux banques suffisamment de liquidités pour répondre à la demande, selon des banquiers, des observateurs étrangers et des hommes d’affaires. La plupart ont parlé au Financial Times de manière anonyme de peur de mettre en colère un régime qui a arrêté plus de 5 400 personnes depuis le coup d’État, selon l’Association d’assistance aux prisonniers politiques, un groupe de défense des droits humains.

La ruée vers l’argent liquide est l’un des signes les plus clairs que l’économie et le système bancaire du Myanmar, tout en reprenant progressivement le travail après la grève générale qui a suivi le coup d’État, restent fragiles.

«Nous ne faisons pas confiance à la junte militaire parce qu’elle ne nous montre aucune confiance», a déclaré Nicky, 19 ans, écrivain et bénévole médical qui vit à Yangon et qui a demandé que son nom complet ne soit pas mentionné. «Nous devons donc récupérer notre argent.»

Ces derniers jours, Nicky a prélevé de l’argent sur un compte familial chez KBZ, la plus grande banque du Myanmar, en plusieurs versements, la banque limitant les retraits à 200 000 kyats du Myanmar (120 dollars) par jour.

Un signe de la gravité du problème est la montée en puissance d’un marché parallèle de l’argent liquide, dans lequel une personne signe un virement bancaire ou un chèque en échange de papier-monnaie fourni par une seconde à un montant réduit: par exemple, 9000 kyats en espèces pour 10000 kyats en dépôt.

«Les gens se rendent compte que même si vous recevez de l’argent, il est presque impossible de retirer de l’argent», a déclaré un banquier au FT. «L’argent à la banque a donc un rabais.»

KBZ a refusé une demande d’entrevue. Cependant, la plus grande banque du Myanmar a déclaré dans un communiqué écrit que la plupart de ses succursales «ont rouvert et sont opérationnelles pour soutenir les moyens de subsistance de la population du Myanmar. La plupart des employés sont de retour au travail pour s’assurer que les gens sont pris en charge pour leurs besoins financiers. »

Les banques, comme d’autres entreprises privées, choisissent soigneusement leurs mots depuis le coup d’État pour éviter de mettre en colère la junte ou le camp anti-junte, qui a organisé des boycotts d’entreprises contrôlées par l’armée, ou des entreprises non militaires considérées comme remorquant la ligne de la junte.

Une pénurie physique de billets de banque semble être l’une des causes de la pénurie de liquidités. Giesecke & Devrient, la société allemande qui fournissait des matières premières et des composants à l’imprimeur de sécurité de l’État du Myanmar pour la production de billets en kyats, les a suspendus fin mars. La société a déclaré que l’arrêt était en réaction aux «affrontements violents en cours entre l’armée et la population civile».

Les pénuries de personnel dans les banques et le manque de confiance dans la capacité du régime à gérer l’économie semblent également jouer un rôle.

Les débrayages de travail ont paralysé les banques dans les semaines qui ont suivi le coup d’État. Les employés de banque et les fonctionnaires, y compris à la Banque centrale du Myanmar, se sont mis en grève, obligeant de nombreuses succursales à fermer.

Depuis avril, la plupart des banques ont rouvert, ainsi que des usines et d’autres entreprises. Le trafic dans la capitale des affaires Yangon s’est accéléré, ce qui, selon certains, indique une relance partielle de l’économie.

Cependant, la trésorerie reste serrée. Les banques ont mis des limites de plus en plus strictes sur les retraits aux guichets automatiques et ont introduit des systèmes de jetons pour limiter le nombre de clients effectuant des transactions au comptoir.

La banque centrale dispose de réserves de trésorerie, selon les banquiers et les analystes, mais n’en fournit pas suffisamment aux banques pour répondre à la demande. «Il y a de l’argent qui circule, mais pas beaucoup», a déclaré un diplomate occidental à Yangon.

Beaucoup au Myanmar ont échangé leur kyat contre de l’or ou des dollars, qui ont tous deux atteint des prix records depuis le coup d’État.

Bien que la pénurie de liquidités n’ait pas encore provoqué de crise, les analystes ont déclaré que des problèmes prolongés pour obtenir de l’argent pour les entreprises et les banques pourraient rendre les petites banques vulnérables, mettant en danger un secteur qui a longtemps lutté contre les prêts non performants.

«Le secteur bancaire du Myanmar est en crise depuis l’introduction de nouvelles réglementations prudentielles en 2016 et l’effondrement quasi simultané du marché immobilier», a déclaré Thant Myint-U, historien et auteur.

«Depuis le coup d’État, la crise bancaire s’est intensifiée en raison des grèves de février et mars, de la thésaurisation des liquidités à domicile, de l’incapacité ou du refus de la banque centrale de fournir les liquidités nécessaires et d’un effondrement général de la confiance.

Dans des remarques publiées dans la publication gouvernementale Global New Light of Myanmar, Min Aung Hlaing, le chef de la junte, a noté la course au cash. Il a dit que le régime était déterminé à «exposer ceux qui ont une grosse somme d’argent en main».

Le gouvernement d’unité nationale du Myanmar, formé par les partisans d’Aung San Suu Kyi, a déclaré que la junte n’avait qu’à se blâmer. « Le peuple du Myanmar ne pense pas que la junte soit compétente pour gérer l’économie du pays », a déclaré Tin Tun Naing, ministre des Finances de l’administration parallèle.

«Nous ne pouvons pas leur reprocher de vouloir faire en sorte que leurs économies durement gagnées ne disparaissent pas.»

Twitter: @JohnReedwrites