La majorité des ETF prévus en Europe auront une inclinaison ESG, selon PwC

Selon un nouveau rapport, la majorité des fonds négociés en bourse lancés en Europe au cours de l’année prochaine utiliseront une inclinaison environnementale, sociale ou de gouvernance pour leur construction.

Sur les quelque 60 fournisseurs d’ETF qui ont répondu à une enquête mondiale menée par PwC, 80 % en Europe affirment que plus de la moitié de leurs produits investiront avec un angle ESG.

Le rapport, qui prévoit que le marché des ETF doublera à l’échelle mondiale, passant de 10 milliards de dollars aujourd’hui à 20 milliards de dollars d’ici 2026, conclut que les fournisseurs européens ressentent la pression d’investir avec une inclinaison ESG en raison de la demande des investisseurs et de la réglementation.

Marie Coady, leader mondial des ETF chez PwC, a déclaré que l’innovation des produits dans le secteur des ETF était à un « niveau record », ajoutant qu’elle était en grande partie motivée par la demande des investisseurs pour l’ESG.

« Les gens créent plus d’indices sur mesure et suivent les domaines qui intéressent vraiment, vraiment les investisseurs, ce qui stimule davantage l’innovation et éloigne les ETF des indices passifs historiques que nous aurions vus », a-t-elle déclaré.

Les participants en Europe ressentent « la pression la plus forte pour le changement », selon le rapport.

Au Canada, 46 % des fournisseurs affirment que plus de la moitié de leurs produits auront une inclinaison ESG, tandis que les chiffres pour l’Asie et les États-Unis sont nettement inférieurs, à 38 % et 28 % respectivement.

En Europe, cependant, les fournisseurs d’ETF sont confrontés à des défis réglementaires, notamment une « pléthore de désignations ESG et d’exigences de déclaration sur différents marchés », selon le rapport.

Selon PwC, le respect de l’article 8 et de l’article 9 du règlement de l’UE sur la divulgation d’informations financières durables pourrait être problématique pour les ETF qui répliquent entièrement des indices larges pondérés en fonction de la capitalisation ou thématiques.

Comme dans d’autres parties du secteur de la gestion d’actifs, le rapport indique que les émetteurs sont également confrontés à des difficultés pour obtenir des données fiables et cohérentes et à des incertitudes concernant les notations et notations ESG.

« Il existe actuellement des défis de mise en œuvre pour les ETF indiciels avec SFDR, mais l’alignement des réglementations pour les gestionnaires avec l’alignement des réglementations pour les fournisseurs d’indices donnera certainement aux fournisseurs d’ETF la possibilité d’obtenir les données dont ils ont besoin pour Les ETF doivent respecter leurs exigences de divulgation précontractuelles et périodiques en vertu du SFDR », a déclaré Coady.

Elle a ajouté que cela les aiderait également dans la gestion, un domaine dans lequel les gestionnaires d’actifs actifs affirment avoir un avantage.

« Je pense que le même niveau de diligence peut être fait [as at an active manager] et je pense que lorsque les gestionnaires d’ETF se pencheront sur la construction d’indices sur mesure, ils seront en mesure de vraiment superposer le niveau de gestion et de diligence qu’ils auraient autrement dans une stratégie active », a déclaré Coady.

Les exigences réglementaires devraient également augmenter à la suite des promesses faites l’année dernière lors de la conférence des Nations Unies sur les changements climatiques, a déclaré PwC.

Le consultant a déclaré que la pression des investisseurs pourrait également venir d’ailleurs, car un marché cible clé serait la génération Z et les générations du millénaire qui utilisent de plus en plus les plateformes en ligne.

D’autres domaines du marché mûrs pour l’innovation sont la crypto-monnaie, les ETF actifs et les espaces thématiques, selon le rapport.

Parmi les répondants à l’enquête, 46% des fournisseurs en Europe ont déclaré qu’ils aimeraient lancer un ETF cryptographique dans leur emplacement géographique principal si cela était autorisé, un nombre bien supérieur à toute autre région.

*Ignites Europe est un service d’information publié par FT Specialist pour les professionnels travaillant dans le secteur de la gestion d’actifs. Il couvre tout, des lancements de nouveaux produits aux réglementations et aux tendances de l’industrie. Des essais et des abonnements sont disponibles sur igniteseurope.com.