La guerre met le prix du BTC à l’épreuve – 5 choses à surveiller en Bitcoin cette semaine
Bitcoin (BTC) démarre une nouvelle semaine dans l’ombre d’un nouveau conflit géopolitique – quels sont les principaux obstacles auxquels sont confrontés les investisseurs ?
Dans ce qui est devenu un macro-environnement méconnaissable par rapport à il y a quelques jours à peine, Bitcoin, comme de nombreux autres actifs, ressent la pression.
L’invasion de l’Ukraine par la Russie et la guerre qui s’ensuit contre l’Ukraine font des ravages sur les marchés mondiaux, et les développements peuvent bouleverser le sentiment en quelques heures ou minutes.
Le moment a également frappé Bitcoin – sa qualité de «refuge» est testée, alors que les investisseurs recherchent la sécurité et les détenteurs de sacs fiat recherchent une sortie.
En tant qu’influence dominante cette semaine, TUSEN examine ce qui pourrait être réservé au Bitcoin à court terme alors qu’il résiste à des événements macro complexes et presque surréalistes.
Cinq sujets pour les investisseurs BTC cette semaine peuvent être trouvés ci-dessous.
La guerre en Ukraine domine
Il va sans dire que le conflit russo-ukrainien est le principal moteur de la performance du marché cette semaine.
La situation, qui ne s’est déroulée sous sa forme actuelle qu’il y a cinq jours, reste dans un état de flux constant – les sanctions continuent d’arriver, les deux parties et leurs alliés continuent de s’effondrer, les marchés réagissent aux nouvelles menaces et probabilités.
Le principal d’entre eux est l’économie russe, qui se prépare à des turbulences lundi. Les transactions boursières ont été repoussées à au moins 15 heures, heure locale, et le pronostic est sombre pour sa monnaie, le rouble, qui se négocie déjà à des niveaux record.
Les pourparlers doivent commencer lundi, et toute lueur d’espoir pourrait faire basculer les perspectives à court terme et changer la face des marchés.
Bien que l’incertitude règne, cependant, chacun cherchera le refuge ultime, et l’utilisation de Bitcoin – que ce soit par les Russes et les Ukrainiens ordinaires ou leurs gouvernements – est déjà un sujet de discussion.
Comme l’a rapporté TUSEN, l’armée ukrainienne a déjà levé des millions de dollars en aide cryptographique, et des sanctions radicales contre Moscou pourraient encore faciliter un pivot vers Bitcoin en tant qu’outil économique.
L’idée n’est pas allée au-delà de l’establishment – Mykhailo Fedorov, vice-président de l’Ukraine, appelé échanges pour bloquer les fonds des utilisateurs russes et biélorusses.
« Bitcoin est comme un couteau pour un chirurgien ou un couteau pour un criminel », l’animateur du podcast Preston Pysh a écrit le week-end, résumant la situation.
« Comme toute technologie précieuse au fil du temps, sa valeur provient de l’intention derrière son utilisation. »
Les marchés, quant à eux, seront probablement influencés par les développements sur le terrain et les effets d’entraînement pour les gouvernements.
Ural med brut (pétrole russe) vs brent pic.twitter.com/ePk6V7cSCu
— ZhuSu (@zhusu) 28 février 2022
Jusqu’à présent, le pétrole – mais pas le pétrole russe – a été l’un des rares bénéficiaires de la guerre, tandis que le Bitcoin a réussi à rester assez stable – contrairement à l’or, qui a d’abord gagné rapidement puis a perdu tout son nouveau terrain.
La corrélation du bitcoin et des altcoins avec les marchés boursiers traditionnels demeure cependant, et donc les courts délais sont susceptibles de fournir un véritable casse-tête aux commerçants, quelle que soit la tournure que prendra la guerre.
L’action sur les prix au comptant fait face à un cas de force majeure macro
Les marchés traditionnels devant être extrêmement volatils lors de leur ouverture respective du lundi, deviner comment Bitcoin se comportera dans les plus brefs délais est un vrai problème.
Corrélations mises à part, Bitcoin a jusqu’à présent réussi à rester dans une fourchette assez étroite, et 40 000 $ est une zone de résistance claire à battre pour les taureaux.
Le problème, cependant, est que tout mouvement plus spectaculaire pourrait finalement résulter de changements macroéconomiques majeurs et donc être un signal à long terme peu fiable.
« En baisse d’environ 4% dimanche matin à 5h00 HNE (27 février) par rapport à vendredi, Bitcoin indique une semaine difficile pour les actifs à risque », Mike McGlone, stratège en chef des matières premières chez Bloomberg Intelligence averti.
Un compte Twitter populaire en attendant Noté que les niveaux actuels représentent le soi-disant point de contrôle (PoC) pour les 15 derniers mois, avec 38 000 $ enregistrant des volumes importants par rapport aux autres niveaux de prix de la gamme actuelle.
« Quand il s’agit de bitcoin, le terrain de jeu semble assez simple », un Michaël van de Poppe plus optimiste argumenté.
« La consolidation se produit après un mouvement haussier au cours de la semaine dernière. Si vous voulez vraiment voir plus d’élan, alors les corrections ne devraient pas être aussi profondes, donc 38,1-38,2000 $ doivent tenir. Ensuite, nous pourrions passer à 44 000 $.
Les marchés américains n’étant pas encore ouverts au moment d’écrire ces lignes, la situation pourrait bien changer complètement avant la fin de lundi.
Une comparaison avec mars 2020 peut être utile – à cette époque, Bitcoin s’est aligné pour la première fois sur les marchés mondiaux, pour rebondir en tant que pari asymétrique qui a entraîné les hodlers dans une course haussière inédite au cours des neuf prochains mois.
Vous souvenez-vous du crash Bitcoin de mars 2020 ? (-82% par rapport au plus haut de 2017). Il est peu probable que cela se reproduise, mais cela pourrait se produire si un autre choc macroéconomique se produisait. Je me prépare psychologiquement en m’imaginant absolument assis pendant que le marché me frappe à plusieurs reprises au visage. https://t.co/X8l699B4w1
—Tuur Demeester (@TuurDemeester) 27 février 2022
Un autre mois, une autre bougie rouge
La clôture de dimanche ne s’est pas tout à fait déroulée comme prévu pour les observateurs du marché Bitcoin.
Une plongée de dernière minute a balayé les chances de clôturer la semaine et le mois au-dessus de 38 500 $, et a ainsi donné aux livres d’histoire leurs quatre premières bougies rouges mensuelles consécutives depuis le marché baissier de 2018.
Déjà une descente inattendue, les événements de la semaine dernière semblent jusqu’à présent ne faire qu’empirer les choses pour les Bitcoiners, qui n’ont pas encore vu la branche de la crypto-monnaie se développer d’elle-même, loin des actifs traditionnels.
Le graphique mensuel par rapport à sa moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 21 mois est également un casse-tête pour les analystes, qui risque de s’estomper à mesure que le support se poursuit.
La cassure de la 21 EMA a été une caractéristique commune des tendances macro baissières pour Bitcoin, février évitant heureusement une performance répétée.
« La clôture mensuelle de demain est essentielle. Si nous clôturons en dessous de 37 000 $ (violet 21m / EMA), cela nous donne le même signal baissier que toutes les autres tendances macro baissières précédentes », analyste Kevin Svenson averti contre un graphique montrant le niveau.
Bitcoin n’avait auparavant pas réussi à récupérer deux moyennes mobiles clés comme excuse pour reprendre des niveaux de résistance plus élevés plus près des sommets historiques de novembre. Le résultat, a averti l’analyste Rekt Capital à l’époque, pourrait être une révision potentielle de la fourchette basse à 28 000 $.
Du côté positif, la moyenne mobile sur 200 semaines de Bitcoin, une référence qui, selon peu, sera contestée en tant que support, a franchi la barre des 20 000 dollars pour la première fois au cours du week-end.
La difficulté stabilise le navire
Se détournant de la géopolitique, les investisseurs ont toutes les raisons de rester confiants dans la solidité du réseau Bitcoin.
Malgré les pressions sur les prix et l’incertitude dans pratiquement toutes les périodes, les mineurs continuent d’exploiter, et le taux de hachage et la difficulté ont continué à grimper.
Cette semaine pourrait voir une remise en cause du statu quo – le taux de hachage est stable, mais la difficulté devrait diminuer pour la première fois en 12 semaines pour tenir compte des derniers changements.
Ce n’est rien de «mauvais» en tant que phénomène – la baisse de 1,25% est modeste selon les normes Bitcoin et reflète probablement des changements circonstanciels dans la participation des mineurs, plutôt que le début d’une nouvelle tendance.
Selon la ressource de surveillance MiningPoolStats, le taux de hachage, pour sa part, reste supérieur à 200 exahashs par seconde (EH/s), un changement radical par rapport à il y a quelques mois seulement, lorsque Bitcoin a atteint des sommets sans précédent.
La divergence des fondamentaux par rapport aux prix a été largement couverte au cours de l’année écoulée.
La question est maintenant de savoir si le prix suivra le taux de hachage comme il l’a fait dans le passé.
Le sentiment prédit le pire
Bitcoin, fidèle à son mantra, ne semble pas avoir « aimé » l’émergence d’un nouveau conflit armé en Europe.
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Mis à part ses rôles potentiels, la plus grande crypto-monnaie ne bénéficie pas d’un regain de sentiment suite aux événements récents.
Selon le Crypto Fear & Greed Index, un indicateur de sentiment qui a suscité une attention croissante en 2022, le marché devient rapidement plus nerveux.
Le BTC/USD a connu une baisse relativement faible dans la nuit de lundi, mais cela a suffi à repousser l’indice dans son territoire de « peur extrême » – de 26/100 dimanche à 20/100, son plus bas depuis le 22 février.
Pour le contexte, les plus bas locaux de janvier de 32 800 $ ont produit une lecture de 11/100 pour Fear & Greed, ce niveau constituant souvent des macro-bas ces dernières années.
Réagissant, cependant, les commentateurs ont fait valoir que la baisse des prix de lundi pourrait être un avertissement du marché ouvert que le pessimisme régnera en maître au début des échanges sur le marché TradFi.
#Bitcoins envoie déjà des signaux lundi sur le sentiment du marché ? pic.twitter.com/pP1rtvJGFg
– jeroen blokland (@jsblokland) 27 février 2022
L’homologue traditionnel de Crypto, le Fear & Greed Index, était également en mode « peur extrême » la semaine dernière avant un rallye.