La crypto-monnaie pourrait-elle se faufiler dans votre portefeuille ESG ?
L’investissement dans les actifs cryptographiques attire l’attention de nombreux investisseurs de détail et continue de gagner en popularité et en attrait, en particulier avec le lancement des premiers ETF à terme sur bitcoins américains la semaine dernière. Les investisseurs institutionnels sont beaucoup plus lents à envisager d’investir dans l’espace, et jusqu’à présent, la volatilité et les risques ESG associés à un marché de plus en plus motivé par les problèmes d’émissions et les pratiques de durabilité se sont avérés des obstacles à l’investissement.
Une étude récente publiée par MSCI a révélé que la crypto-monnaie peut s’infiltrer dans les portefeuilles des investisseurs institutionnels à leur insu. L’exposition provient d’indices qui ajoutent des sociétés liées à la crypto dans les titres qu’ils suivent, ainsi que des sociétés établies qui investissent dans la crypto-monnaie.
Parmi les sociétés comprises dans l’indice MSCI ACWI, un indice boursier mondial qui contient des titres à grande et moyenne capitalisation, 26 étaient exposées aux crypto-monnaies, et les titres couverts par MSCI ESG Research contenaient un total de 52 sociétés exposées aux crypto-monnaies.
Bitcoin est toujours dans l’ensemble l’investissement de choix en crypto-monnaie le plus courant, et bien qu’il s’agisse d’une classe d’actifs volatile, le potentiel de rendement incite davantage d’entreprises à rechercher activement une exposition. De plus, les échanges de crypto-monnaie tels que Coinbase sont devenus un choix d’investissement populaire, car leur volatilité peut parfois être opposée à celle des crypto-monnaies et ils peuvent comporter des risques différents, mais ils ont toujours une exposition directe aux crypto-monnaies.
Il existe une variété de jetons crypto disponibles, tous avec des risques ESG variables, mais le bitcoin est souvent considéré comme l’une des crypto-monnaies produisant le plus d’émissions sur le marché. Parmi les risques ESG associés aux crypto-monnaies, les émissions et les déchets électroniques se classent au premier rang, et ceux qui nécessitent une preuve de travail pour générer des jetons, tels que le bitcoin, nécessitent souvent la plus grande consommation d’énergie.
Les risques sociaux et de gouvernance des actifs cryptographiques et des cryptomonnaies sont encore quelque peu inconnus, mais pourraient inclure des éléments tels que les litiges de transaction pour les entreprises qui traitent la cryptomonnaie comme forme de paiement, et les politiques de gestion des risques devant être modifiées par les conseils d’administration des entreprises qui gagnent en exposition aux crypto-monnaies dans leurs investissements. De nombreux risques liés à la cryptographie sont des risques majeurs pour la plupart des entreprises, notamment la cybersécurité, la prévention du blanchiment d’argent et les risques financiers des crypto-monnaies elles-mêmes.
« Qu’une entreprise exposée aux crypto-monnaies surveille passivement ou s’engage activement dans la gouvernance des crypto-monnaies, comprendre comment elle aborde l’intersection de son plan stratégique et le développement à long terme des crypto-monnaies peut aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées sur les risques », a écrit le auteurs de l’étude, et cette idée s’applique particulièrement aux risques ESG associés aux crypto-monnaies.
Pour plus d’actualités, d’informations et de stratégie, visitez le canal ESG.