La banque indienne HDFC Bank prévoit une mégafusion avec sa société mère de financement du logement
La plus grande banque du secteur privé indien et son plus grand fournisseur de prêts hypothécaires sont sur le point de fusionner dans un accord de 40 milliards de dollars, créant un titan de financement qui est positionné pour capitaliser sur la reprise économique du pays et la demande croissante de crédit.
La fusion de toutes les actions annoncée lundi combinerait HDFC Bank, la troisième plus grande société cotée en bourse en Inde, et la société mère Housing Development Financing Corporation (HDFC) Limited, l’un des plus grands prêteurs hypothécaires de l’Inde, pour créer une entité financière avec une capitalisation boursière. de 185 milliards de dollars.
Si elle est approuvée par les actionnaires et les régulateurs, la fusion devrait être l’une des plus importantes transactions de l’histoire des entreprises indiennes. Cela survient après que la Reserve Bank of India a encouragé les prêteurs parallèles tels que HDFC à se convertir en banques dans le but de réformer le secteur après une crise de liquidité.
Selon les termes de l’accord, HDFC Bank sera détenue à 100 % par des actionnaires publics, tandis que les actionnaires existants de HDFC détiendront 41 % de la banque. Les actions de HDFC Bank et HDFC se sont redressées lundi matin après l’annonce.
Le rapprochement entre HDFC Bank et HDFC « est une fusion entre égaux », a déclaré Deepak Parekh, président de HDFC, un important prêteur aux clients à revenu faible et intermédiaire.
« Nous pensons que le secteur du financement du logement est sur le point de croître à pas de géant », a-t-il déclaré, ajoutant que les changements réglementaires ont ouvert la voie à la fusion, ainsi que les subventions gouvernementales et les avantages fiscaux pour les propriétaires.
Amit Tandon, fondateur d’Institutional Investor Advisory Services à Mumbai, a déclaré que l’accord semblait « transformateur pour le secteur financier » car la banque sera en mesure de souscrire de plus grands projets d’infrastructure et davantage de prêts immobiliers. Tandon a déclaré que les banques indiennes étaient désormais « en train de se préparer pour la prochaine phase de croissance et de prêt ».
En réunissant les bilans de HDFC Bank et de HDFC, les dirigeants affirment que la nouvelle entité aurait la puissance financière nécessaire pour contracter davantage de prêts coûteux.
Alors que l’économie indienne se remet du choc de la pandémie, la demande de prêts immobiliers abordables devrait augmenter. Selon la National Housing Bank, les prêts immobiliers ne représentent que 11% du produit intérieur brut de l’Inde, un chiffre inférieur à celui de nombreux pays développés.
Après la fusion, les 68 millions de clients de HDFC Bank « se verront proposer des prêts hypothécaires en tant que produit de base de manière transparente », ont déclaré les sociétés. Auparavant, HDFC Bank n’offrait pas ses propres prêts hypothécaires.
HDFC Bank a été créée en 1994 en tant que filiale de HDFC. « Au fur et à mesure que le fils grandit, il acquiert l’entreprise du père », a déclaré Parekh lors d’une conférence de presse. « Après avoir fourni 9 millions de maisons aux Indiens, nous devons nous trouver une maison. »
La fusion est soumise à l’approbation des actionnaires et d’une foule de régulateurs, ce qui, selon Parekh, pourrait prendre de 12 à 18 mois.