La Banque d’Angleterre envisage d’obliger les banques étrangères à remplacer leurs succursales par des filiales

Recevez des mises à jour gratuites sur la réglementation financière du Royaume-Uni

Nous vous enverrons un Résumé quotidien myFT e-mail récapitulant les dernières Réglementation financière britannique nouvelles tous les matins.

La Banque d’Angleterre envisage des plans controversés pour forcer davantage de banques internationales à créer des filiales au Royaume-Uni, ont déclaré au Financial Times des personnes familières avec la situation.

Cette décision pourrait réduire les seuils obligeant les banques étrangères ayant des activités commerciales dans le pays à créer des filiales, avec leurs propres capitaux et liquidités. La BoE l’envisage dans le cadre d’un examen de l’effondrement dramatique cette année de la Silicon Valley Bank, ont déclaré les gens.

Les filiales – comme celle que SVB avait en place à Londres – permettent aux régulateurs locaux de prendre le contrôle des banques défaillantes plutôt que de laisser leur sort à la discrétion des superviseurs de leurs parents.

Mais contraindre davantage de banques à créer de telles unités risque d’être impopulaire auprès du secteur, car les filiales à part entière coûtent plus cher que le simple maintien de succursales au Royaume-Uni.

« La possibilité d’utiliser des structures de succursales est un élément important de ce qui fait de Londres un centre financier international prospère et connecté », a déclaré Giles French, directeur général de l’Association of Foreign Banks, qui représente près de 200 banques étrangères faisant des affaires au Royaume-Uni.

Il a ajouté que toute modification des seuils devrait être « soigneusement évaluée, afin de ne pas dissuader les banques internationales d’opérer au Royaume-Uni et de fournir des liquidités et des capitaux essentiels ».

Sam Woods, responsable de la branche réglementaire de la BoE, a déclaré en mars que le Royaume-Uni abritait plus de 150 succursales avec environ 6,3 milliards de livres sterling d’actifs.

Selon les rapports de la BoE, ces succursales comprenaient ABN Amro, Korea Development Bank et CaixaBank en juin.

Se référant au niveau auquel les banques devraient être tenues de créer des filiales, Woods a ajouté qu’il y avait « une question légitime. . . Ce seuil est-il exactement au bon endroit? Serait-ce à un autre endroit ?

Mais le durcissement de ces exigences pourrait se heurter à la tentative du gouvernement de rendre les services financiers britanniques plus compétitifs et à un nouveau mandat secondaire pour la BoE de tenir compte de la compétitivité dans ses décisions.

À l’heure actuelle, l’approche de surveillance de la BoE suggère que les banques disposant de 100 millions de livres sterling de dépôts de détail et de « dépôts transactionnels de petites entreprises » devraient établir une filiale.

Les orientations de la BoE indiquent également que, lorsqu’une banque compte plus de 5 000 clients particuliers et petites entreprises, elle peut également avoir besoin de créer une filiale. Cependant, il ajoute qu’il ne s’agit pas de seuils « durs » et « qu’ils peuvent différer d’une entreprise à l’autre ».

Les personnes familières avec la situation ont déclaré au FT que l’échec de SVB – qui, selon certains, a mis en évidence les avantages des filiales – a incité la BoE à réévaluer ces seuils.

L’opération basée à Londres de SVB est devenue une filiale six mois avant l’implosion de sa société mère en mars, permettant à la BoE de prendre le contrôle de l’opération britannique une fois qu’elle a rencontré des difficultés.

À l’époque, SVB disposait de dépôts de près de 9 milliards de livres sterling, correspondant principalement à des entreprises clientes, qui ont galvanisé le soutien politique au sauvetage.

Le gouvernement a rapidement négocié une vente de 1 £ à HSBC, garantissant une couverture complète des dépôts des entreprises technologiques britanniques et d’autres groupes dépendant de la banque.

Les personnes familières avec la situation ont ajouté que la question de contraindre davantage de banques à créer des filiales avait été discutée avec le ministre de la Ville, Andrew Griffith, ces dernières semaines. La BoE et le Trésor ont refusé de commenter.

Alors que le gouvernement tient à avoir la possibilité d’intervenir si nécessaire pour aider les entreprises clientes britanniques des banques défaillantes, il a des réserves quant à l’alourdissement des charges supplémentaires sur les prêteurs.

« Vous ne pouvez pas faire une taille unique », a déclaré une personne familière avec la position initiale du Trésor. « Si quelque chose est une succursale, le gouvernement britannique et la Banque d’Angleterre ne se retrouvent pas avec le passif en général. Dès qu’il s’agit d’une filiale, il y a un autre niveau de transparence et de responsabilité implicite . . . Ce n’est pas clair. »

Si la BoE décide de poursuivre les changements, elle commencera probablement par lancer une consultation de l’industrie, a déclaré au FT une personne familière avec le processus. Le Trésor serait tenu informé.

L’effondrement de SVB a également incité la BoE à revoir le système de garantie d’assurance des dépôts du Royaume-Uni et le régime de traitement des insolvabilités bancaires.