jury condamne deux anciens commerçants de Wall Street Bank pour fraude électronique | OPA

Un jury fédéral a condamné aujourd’hui deux hommes du Connecticut pour s’être engagés dans un stratagème de fraude pluriannuel visant à manipuler les marchés américains des matières premières pour des contrats à terme sur métaux précieux cotés en bourse.

Selon les documents judiciaires et les éléments de preuve présentés au procès, Edward Bases, 59 ans, de New Canaan, un ancien trader senior employé chez Deutsche Bank et Bank of America à New York, et John Pacilio, 57 ans, de Southport, un ancien trader senior employé chez Bank of America et Morgan Stanley à New York, ont frauduleusement poussé les prix du marché à la hausse ou à la baisse en passant régulièrement d’importantes commandes « falsifiées » sur les marchés à terme des métaux précieux qu’elles n’avaient pas l’intention de remplir. Bases et Pacilio l’ont fait afin de manipuler les prix pour leur propre gain et celui des banques, et pour frauder d’autres commerçants sur le Commodity Exchange Inc. (COMEX) et le New York Mercantile Exchange Inc. (NYMEX), qui sont tous deux bourses gérées par CME Group Inc. (CME).

« Ces accusés ont miné la confiance du public dans les marchés américains des matières premières en manipulant les prix pour créer une fausse apparence d’offre et de demande », a déclaré le procureur général adjoint Kenneth A. Polite Jr. de la division pénale du ministère de la Justice. « Ce verdict montre que le ministère de la Justice s’engage à tenir pour responsables ceux qui se remplissent les poches en manipulant nos marchés financiers par la fraude. »

Des documents judiciaires et des témoignages ont également montré que Bases et Pacilio ont enseigné à d’autres commerçants comment se livrer à la pratique de l’usurpation d’identité, qui consiste à passer des ordres sur la bourse qui, au moment où ils ont été passés, n’étaient pas destinés à être exécutés. Par exemple, les messages de chat électronique présentés comme preuve au cours du procès ont démontré que, alors qu’il effectuait des transactions trompeuses, Bases a déclaré : « cela vous montre à quel point il est parfois facile de le manipuler . . . Je sais comment « jouer » ce genre de choses. Les éléments de preuve présentés au procès comprenaient également des messages de discussion électronique de Pacilio déclarant : « Je viens de mettre 500 lots pour usurper l’or » et « si vous usurpez cela, cela bouge vraiment ».

« Déplacer illégalement les prix du marché dans une direction qui convient aux intérêts individuels est un moyen rapide de perdre la confiance des investisseurs et d’accumuler des accusations criminelles fédérales », a déclaré la directrice adjointe par intérim en charge Jacqueline Maguire du bureau extérieur du FBI à New York. « Le FBI continuera de poursuivre ceux qui manipulent nos marchés financiers. »

À la suite du stratagème de Bases et de Pacilio, d’autres participants au marché, dont certains ont témoigné au procès, ont été incités à négocier à des prix, des quantités et des moments qu’ils n’auraient pas autrement négociés. Bases et Pacilio se sont livrés à cette conduite bien qu’ils aient reçu et été formés aux politiques bancaires interdisant la fraude et les pratiques commerciales trompeuses.

Bases a été reconnu coupable de complot en vue de commettre une fraude électronique affectant une institution financière et de fraude électronique affectant une institution financière. Pacilio a été reconnu coupable de complot en vue de commettre une fraude électronique affectant une institution financière, une fraude électronique affectant une institution financière et une fraude sur les produits de base. Le complot en vue de commettre une fraude électronique et la fraude électronique affectant une institution financière sont passibles d’une peine maximale de 30 ans d’emprisonnement par chef d’accusation. La fraude sur les marchandises est passible d’une peine maximale de 25 ans d’emprisonnement. Un juge d’un tribunal fédéral de district déterminera toute peine après avoir pris en compte les directives américaines sur la détermination de la peine et d’autres facteurs statutaires.

Le chef adjoint principal par intérim Avi Perry et les avocats de première instance Scott Armstrong et John Liolos de la section des fraudes de la division pénale poursuivent l’affaire. Le bureau extérieur du FBI à New York a enquêté sur cette affaire.

La section Fraude de la Division pénale joue un rôle central dans la lutte du ministère de la Justice contre la criminalité en col blanc dans tout le pays, et son unité Intégrité du marché et fraudes majeures est le leader national des poursuites pour fraude et manipulation sur les marchés des produits de base américains.