Investir dans des sociétés de cartes de crédit
L’obsession américaine pour le crédit facile et le besoin inébranlable des consommateurs d’utiliser des cartes de crédit signifient que ces entreprises ont le potentiel d’être des gagnants à long terme. Cependant, les investisseurs doivent apprendre tout ce qu’ils peuvent sur cette industrie en constante évolution pour réussir. Lisez la suite pour un aperçu de l’investissement dans les sociétés de cartes de crédit.
Comment les entreprises de cartes de crédit gagnent-elles de l’argent?
Le commerce des cartes de crédit consiste à prêter de l’argent. Les sociétés émettrices de cartes de crédit émettent du crédit pour faciliter les achats et permettre aux consommateurs de retarder le paiement des articles. Les cartes de crédit permettent aux consommateurs d’acheter des articles pour lesquels ils n’ont peut-être pas d’argent au moment de l’achat, mais le feront à une date ultérieure. Bien sûr, comme toute société de prêt, le crédit prolongé a un prix, qui est le taux d’intérêt appliqué sur l’argent emprunté.
Le crédit peut être facilement accordé à presque tout le monde, et grâce à l’utilisation de limites de crédit et d’autres dispositifs, les sociétés émettrices de cartes de crédit peuvent se protéger des emprunteurs plus risqués. Il existe également des paiements mensuels minimums qui sont volontairement fixés à un niveau bas pour encourager les utilisateurs de cartes à s’endetter pendant de longues périodes et donc à payer plus d’intérêts.
Facteurs qui affectent la rentabilité
Le facteur le plus important qui affecte cette industrie est la situation financière des consommateurs. Une forte confiance des consommateurs se traduit par plus d’achats, ce qui signifie généralement une plus grande utilisation des cartes de crédit. D’un autre côté, lorsque la confiance des consommateurs s’érode, les sociétés émettrices de cartes de crédit sont affectées négativement. Lorsque les consommateurs achètent moins de produits, ils réduisent généralement également l’utilisation de leur carte de crédit. La surveillance de la santé générale de l’économie est essentielle pour un investissement réussi.
Il existe également des conditions qui peuvent à la fois entraver et favoriser la croissance future du secteur des cartes de crédit. Les réglementations gouvernementales peuvent avoir un impact sur les résultats des sociétés émettrices de cartes de crédit. Par exemple, les retombées de la grande récession ont suscité l’intérêt pour le secteur des services financiers à la consommation et la manière dont le gouvernement pourrait améliorer les pratiques de crédit des entreprises concernées. En tant que tels, les investisseurs doivent surveiller de près toutes les décisions gouvernementales concernant le secteur des services financiers et l’impact de ces décisions sur les sociétés émettrices de cartes de crédit.
De même, vous devez garder un œil sur un baromètre de l’industrie connu sous le nom de crédit renouvelable, qui est un type de crédit qui n’a pas de nombre fixe de paiements. Les paiements par carte de crédit en sont un parfait exemple. Vous devez surveiller attentivement le pourcentage d’augmentation ou de diminution du crédit renouvelable. Ce dernier est un signe que les consommateurs décident de ne pas faire de gros achats avec des cartes de crédit, ce qui signifie un ralentissement de l’activité.
Les retardataires de paiement peuvent poser un problème aux sociétés émettrices de cartes de crédit, c’est pourquoi un autre baromètre à surveiller est le Consumer Credit Delinquencies Bulletin, qui suit les impayés en fonction des dollars en souffrance. L’American Bankers Association publie ce bulletin. Les défauts de paiement amènent les sociétés émettrices de cartes de crédit à réduire les limites de crédit des clients existants et rendent difficile l’obtention de cartes pour les nouveaux clients. Tirer sur les rames, pour ainsi dire, nuira aux profits.
Une indication plus spécifique à l’entreprise de la situation financière d’une société de carte de crédit est le taux d’intérêt qu’elle facture. Dans des conditions économiques difficiles, les entreprises peuvent toujours réduire les taux d’intérêt pour inciter les clients à utiliser leurs cartes plus souvent. Cependant, cela signifiera moins d’argent généré par le crédit utilisé par les consommateurs, ce qui déprimera le résultat net.
Comment investir dans les sociétés de cartes de crédit
Si vous envisagez d’investir dans des sociétés émettrices de cartes de crédit, il existe plusieurs façons de procéder. Ces sociétés s’intègrent dans le secteur des services financiers aux consommateurs. Lorsque vous cherchez à placer votre argent ici, vos choix incluent les fonds communs de placement, les fonds négociés en bourse (FNB) et les actions. Les fonds communs de placement et les FNB ne fourniront cependant pas l’investissement le plus direct dans les sociétés émettrices de cartes de crédit, car les deux mélangeront les actions des sociétés émettrices de cartes de crédit avec celles des banques et autres sociétés de services financiers. L’avantage d’investir dans des sociétés émettrices de cartes de crédit par le biais de fonds communs de placement et de FNB est la possibilité de faire un petit investissement avec une diversification adéquate.
Les actions sont la ligne de conduite la plus directe pour investir dans les sociétés émettrices de cartes de crédit. Les quatre principaux titres de cartes de crédit sont American Express (NYSE:AXP), Discover Financial Services (NYSE:DFS), Visa (NYSE:V) et Mastercard (NYSE:MA).
La ligne de fond
Un investissement dans le secteur des cartes de crédit vous obligera à garder un œil sur certains indices de consommation et l’état général de l’économie. Bien qu’investir dans des actions individuelles soit le moyen le plus direct de tirer profit de ce secteur, les fonds communs de placement et les FNB peuvent offrir aux investisseurs averses au risque une certaine exposition à ce secteur.
Il y a toujours de nouvelles cartes et les entreprises continuent de chercher de nouvelles façons d’accorder du crédit aux consommateurs. Comprendre l’entreprise et ce qui affecte les bénéfices vous permettra de prendre une décision financière judicieuse lorsque vous investirez dans le secteur des cartes de crédit.
Que sont les réseaux de cartes de crédit ?
Les réseaux de cartes de crédit sont les sociétés les plus communément appelées sociétés de cartes de crédit. Les quatre réseaux basés aux États-Unis sont Visa, Mastercard, Discover et American Express. Visa et Mastercard n’émettent pas de cartes de crédit directement au public, mais plutôt par l’intermédiaire de banques membres telles que Chase, Citi et Bank of America. Discover et American Express sont cependant à la fois des réseaux et des émetteurs de cartes. Les réseaux de cartes fonctionnent principalement pour faciliter le paiement et le règlement des commerçants en collaboration avec les émetteurs de cartes de crédit.
Quels sont les émetteurs de cartes de crédit ?
Les émetteurs de cartes de crédit sont des institutions bancaires qui se sont associées à un ou plusieurs des quatre principaux réseaux de cartes (Visa, Mastercard, Discover et American Express) pour émettre des cartes de crédit directement au public. Les principaux émetteurs bancaires sont Chase, Citi, Bank of America, Capital One et Wells Fargo. Les émetteurs de cartes de crédit assument en fait le risque de crédit lié au prêt d’argent aux consommateurs par le biais de cartes de crédit et sont également responsables de la fixation des taux d’intérêt, de la facturation des clients, de la gestion des programmes de récompense et de la déclaration du comportement des comptes aux bureaux de crédit.
Quelle est la meilleure façon d’investir dans les sociétés de cartes de crédit
Les investisseurs peuvent acheter des actions dans un ou plusieurs réseaux de cartes de crédit ou dans des émetteurs individuels de cartes de crédit. Cependant, ces types de sociétés représentent une part importante de la part de marché des fonds communs de placement et des ETF financiers destinés aux consommateurs qui suivent le secteur financier, de sorte que ces véhicules d’investissement peuvent être un moyen moins risqué de s’exposer aux performances potentielles des sociétés émettrices de cartes de crédit.