Il est important de laisser les banques PSU renouveler leur technologie

Compte tenu de l’objectif déclaré du gouvernement d’encourager l’innovation technologique au niveau local, il est regrettable que les prêteurs publics n’aient pas été autorisés à devenir actionnaires de NUE (New Umbrella Entities). Le gouvernement bloque apparemment leur participation au motif que cela équivaudrait à un conflit d’intérêts étant donné que la plupart des banques PSU sont actionnaires de NPCI. Ce raisonnement défie la logique. Il est irrationnel de croire que les parties prenantes de NPCI, qui a connu une belle course, ne continueraient pas à soutenir ses efforts étant donné qu’UPI est, après tout, une plate-forme établie. L’objectif consistant à autoriser davantage de plateformes de paiement est de favoriser la concurrence et, par conséquent, l’innovation. Priver les plus grands prêteurs – State Bank of India et Bank of Baroda – d’une opportunité de gagner des parts de marché sur ce qui va être le plus grand et le plus rapide marché des paiements de détail numériques au monde est manifestement injuste non seulement pour les banques, mais aussi pour les de campagne.

Si nous privons nos banques nationalisées – financées par l’argent des contribuables – de la possibilité de faire partie d’une deuxième NUE, cela pourrait les faire reculer car il ne s’agit pas seulement de profits, il s’agit de rester pertinentes dans un système financier en évolution rapide. Il s’agit de l’apprentissage à acquérir en établissant des partenariats avec des géants de la technologie et des prêteurs du secteur privé. Ce type d’opportunité d’apprentissage ne doit pas être sous-estimé.

Les banques PSU sont déjà loin derrière leurs homologues du secteur privé dans l’arène numérique, à l’exception peut-être de la State Bank of India. Les banques de première ligne du secteur privé voient désormais 40 à 50% de leurs activités pilotées numériquement par leurs plates-formes propriétaires et leurs partenariats avec des fintechs. Même SBI ne peut pas se permettre de rester complaisant. Les prêteurs doivent aujourd’hui se concentrer beaucoup plus sur la technologie s’ils veulent développer leur clientèle, de la même manière que le font les fintechs. Les paiements sont la première étape pour gagner des clients; alors que l’argent liquide peut encore être populaire, les transactions numériques se développent à pas de géant. Les paiements numériques ont été multipliés par dix au cours des cinq dernières années pour atteindre 450 milliards de dollars et devraient atteindre très bientôt 1 billion de dollars. Les prêts numériques au détail ont augmenté de 40% et plus au cours des sept dernières années.

Des vendeurs de légumes aux véhicules, tout le monde adopte la technologie alors même que la population d’utilisateurs de smartphones en pousse 700 millions. Les Fintechs ont abandonné les paiements et vendent une gamme de produits financiers – fonds communs de placement, assurances, etc. – en ligne et ont déjà atteint 150 millions de consommateurs. Certaines fintechs comme Pine Labs et BillDesk sont membres de nombreux consortiums à la recherche d’une licence. S’il est vrai que les banques du secteur public représentent aujourd’hui environ 65% des dépôts bancaires – un ingrédient essentiel du succès dans le système financier – cette part pourrait diminuer avec la numérisation croissante; si leur valeur ne doit pas s’éroder davantage, les banques publiques doivent faire partie des nouveaux réseaux de paiement de détail. Le fait que les géants étrangers de la technologie comme Facebook, Amazon, Google et les joueurs de cartes Visa et Mastercard soient tous dans la course, tout comme les grandes entreprises comme celles des Ambanis, des Tatas et des Mittals, est une indication de l’importance d’un jeu. Il serait malheureux que les mêmes banques qui ont été contraintes d’ouvrir des millions de comptes Jan Dhan, qui ont compromis leur rentabilité, ne soient plus autorisées à soumissionner pour une licence NUE.