Horizon Technology Finance présente une mise à jour du portefeuille du deuxième trimestre 2022

– Enregistrement d’origine de la plate-forme Horizon 192 millions de dollars de nouveaux crédits au T2, dont 137 millions de dollars de nouveaux prêts pour HRZN –

– Horizon Platform termine le trimestre avec un carnet de commandes record de 267 millions de dollarsY compris 221 millions de dollars dans les engagements HRZN –

FARMINGTON, Conn., 13 juillet 2022 /PRNewswire/ — Horizon Technology Finance Corporation (NASDAQ : HRZN) (« HRZN » ou la « Société »), une société de financement spécialisée de premier plan qui fournit des capitaux sous forme de prêts garantis à des sociétés financées par du capital-risque dans les secteurs de la technologie, des sciences de la vie , l’information et les services de santé et les industries de la durabilité, a présenté aujourd’hui la mise à jour de son portefeuille pour le deuxième trimestre clos 30 juin 2022 et une mise à jour sur la plateforme de prêt (« Horizon Platform ») d’Horizon Technology Finance Management LLC (« HTFM »), son conseiller en investissement.

« La plate-forme Horizon a généré un autre trimestre record d’origination malgré un environnement économique difficile, clôturant 192 millions de dollars des prêts émis, y compris 137 millions de dollars de prêts pour HRZN », a déclaré Gérald A. Michaud, Président de HRZN et HTFM. « En outre, la marque Horizon continue d’attirer des entreprises à la pointe de la technologie, alors que le carnet de commandes engagé de la plate-forme Horizon a atteint un record 267 millions de dollars d’investissements sous forme de dette, y compris 221 millions de dollars dans les engagements HRZN. HRZN a également reçu 57 millions de dollars dans les remboursements anticipés de prêts au cours du trimestre, fournissant des revenus supplémentaires et validant davantage notre stratégie de tarification prédictive. Il reste un besoin et une demande clairs de dette de capital-risque dans cet environnement économique, et nous pensons que la plate-forme Horizon et HRZN restent disciplinées et bien positionnées pour poursuivre leur croissance et offrir une valeur supplémentaire aux actionnaires de HRZN. »

Mise à jour du portefeuille du deuxième trimestre 2022

Origines

Au cours du deuxième trimestre 2022, un total de 192,4 millions de dollars de prêts financés via la plateforme Horizon, dont 15 prêts totalisant 137,2 millions de dollars financé par HRZN comme suit :

• 26,0 millions de dollars à une société de portefeuille existante, Castle Creek Biosciences, Inc., un développeur de thérapies géniques pour les patients atteints de maladies génétiques rares et graves, dans le cadre du remboursement anticipé de sa facilité de prêt Horizon Platform existante et de la fourniture d’un capital d’emprunt supplémentaire.
• 15,0 millions de dollars à une nouvelle société de portefeuille, Divergent Technologies Inc., un créateur d’une plate-forme d’infrastructure de fabrication mondiale innovante pour l’industrie automobile.
• 12,5 millions de dollars à une nouvelle société de portefeuille, une société en phase clinique axée sur le décodage de l’ensemble du génome afin d’identifier les cibles génétiques optimales pour guérir l’oncologie et les maladies auto-immunes.
• 12,5 millions de dollars à une société de portefeuille existante, NextCar Holding Company, Inc. (dba Autonomy), une plateforme en ligne proposant des automobiles aux consommateurs sur la base d’un abonnement.
• 10,0 millions de dollars à une nouvelle société de portefeuille, un développeur d’un alcootest pour détecter la consommation récente de cannabis.
• 10,0 millions de dollars à une société de portefeuille existante, IMV Inc. (NASDAQ : IMV), une société biopharmaceutique au stade clinique développant une nouvelle classe d’immunothérapies contre le cancer et de vaccins contre les maladies infectieuses.
• 10,0 millions de dollars à une société de portefeuille existante, Nexii Building Solutions Inc., une entreprise de construction verte qui conçoit et fabrique des bâtiments et des produits à faible émission de carbone.
• 7,5 millions de dollars à une nouvelle société de portefeuille, Engage3, LLC, un développeur de logiciels d’optimisation des prix qui permet aux détaillants et aux marques d’augmenter leurs revenus de manière rentable et de générer des visites supplémentaires en magasin.
• 7,5 millions de dollars à une nouvelle société de portefeuille, un développeur de dispositifs médicaux et de thérapies innovants pour répondre aux besoins changeants des spécialistes interventionnels.
• 7,5 millions de dollars à une société de portefeuille existante, Soli Organic Inc., un important producteur et distributeur d’herbes culinaires biologiques fraîches, fournissant aux détaillants des produits biologiques durables, certifiés USDA et cultivés dans la région.
• 7,0 millions de dollars à une nouvelle société de portefeuille, Swift Health Systems, Inc. (dba InBrace), un développeur de technologie de redressement des dents qui offre une alternative aux appareils et aligneurs traditionnels.
• 5,0 millions de dollars à une société de portefeuille existante, Emalex Biosciences, Inc., une société biopharmaceutique au stade clinique axée sur le développement de traitements pour les troubles du mouvement du système nerveux central et les troubles de la fluidité.
• 3,75 millions de dollars à une nouvelle société de portefeuille, un développeur de solutions microbiennes de nouvelle génération pour les animaux de compagnie et d’élevage.
• 2,5 millions de dollars à une société de portefeuille existante, Secure Transfusion Services, Inc., un exploitant de centres commerciaux de collecte de sang qui s’approvisionnent et distribuent des composants sanguins vitaux et en demande aux hôpitaux.
• 0,4 million de dollars à une société existante, MacuLogix, Inc., une société de dispositifs médicaux dans l’industrie de l’optométrie et de l’ophtalmologie.

Événements de liquidité

HRZN a connu des événements de liquidité de la part de quatre sociétés de portefeuille au deuxième trimestre de 2022, y compris des remboursements anticipés de principal de 56,8 millions de dollars et 0,4 million de dollars du produit des warrants et des compléments de prix, par rapport à 12,0 millions de dollars des remboursements anticipés de principal au cours du premier trimestre 2022 :

• En avril, grâce au produit d’un nouveau prêt de la plate-forme Horizon, Castle Creek Biosciences, Inc. a remboursé par anticipation son solde de principal impayé de 25,0 millions de dollars sur sa facilité de prêt à risque, plus les intérêts et le paiement à la fin du terme. HRZN continue de détenir des mandats dans la société.
• En mai, Updater, Inc. a payé par anticipation son solde de principal impayé de 19,3 millions de dollars sur son prêt à risque, plus les intérêts, le paiement de fin de terme et les frais de remboursement anticipé. HRZN continue de détenir des mandats dans la société.
• En juin, IDbyDNA, Inc. a été acquise par Illumina, Inc. et a prépayé son solde principal impayé de 12,5 millions de dollars sur son prêt à risque, plus les intérêts, le paiement de fin de terme et les frais de remboursement anticipé. HRZN a également reçu un produit totalisant 0,3 million de dollars du remboursement des bons de souscription qu’il détenait dans la société.
• En juin, HRZN a obtenu un 0,1 million de dollars complément de prix lié à son investissement dans Bardy Diagnostics, Inc.

Paiements de principal reçus

Au cours du deuxième trimestre de 2022, HRZN a reçu des paiements de principal réguliers sur des investissements totalisant 4,0 millions de dollarspar rapport à des remboursements de capital réguliers totalisant 1,9 million de dollars au cours du premier trimestre 2022.

Engagements

Au cours du trimestre terminé 30 juin 2022HRZN a clôturé de nouveaux engagements de prêt totalisant 203,4 millions de dollars à 10 entreprises, contre de nouveaux engagements de crédit de 100,4 millions de dollars à 11 entreprises au premier trimestre 2022. Les autres fonds gérés par HTFM, au cours du trimestre, ont clôturé de nouveaux engagements de prêts totalisant 80,0 millions de dollars d’approbations et d’engagements de prêts non financés.

Pipeline et Term Sheets

À partir de 30 juin 2022les approbations et les engagements de prêts non financés de HRZN (« Committed Backlog ») ont été 220,5 millions de dollars à 23 entreprises. Cela se compare à un carnet de commandes engagé de 150,8 millions de dollars à 20 entreprises dès 31 mars 2022. Les sociétés du portefeuille de HRZN ont le pouvoir discrétionnaire de retirer ces engagements et le droit d’une société du portefeuille de retirer son engagement est souvent soumis à la réalisation d’étapes spécifiques et d’autres conditions d’emprunt. En conséquence, rien ne garantit que l’une ou l’ensemble de ces transactions sera financée par HRZN. Les autres fonds gérés par HTFM ont terminé le trimestre avec un total de 46,5 millions de dollars d’approbations et d’engagements de prêts non financés.

Au cours du trimestre, HTFM a reçu des feuilles de conditions signées qui sont en cours d’approbation, ce qui peut amener la plate-forme Horizon à fournir jusqu’à un total de 165,0 millions de dollars de nouveaux investissements en dette. Ces opportunités sont soumises à des conditions de souscription comprenant, mais sans s’y limiter, la réalisation d’une due diligence, la négociation de la documentation définitive et l’approbation du comité d’investissement, ainsi que le respect de la politique d’allocation de HTFM. En conséquence, rien ne garantit que l’une ou l’ensemble de ces transactions seront réalisées ou financées par HRZN.

Portefeuille de bons de souscription et d’actions

À partir de 30 juin 2022HRZN détenait un portefeuille de bons de souscription et de participations dans 90 sociétés de portefeuille, dont 76 sociétés privées, ce qui offre un potentiel de rendements supplémentaires futurs aux actionnaires de HRZN.

À propos d’Horizon Financement technologique

Horizon Technology Finance Corporation (NASDAQ : HRZN) est une société de financement spécialisée de premier plan qui fournit des capitaux sous forme de prêts garantis à des sociétés financées par du capital-risque dans les secteurs de la technologie, des sciences de la vie, de l’information et des services de santé et de la durabilité. L’objectif d’investissement de HRZN est de maximiser le rendement de son portefeuille d’investissement en générant un revenu courant à partir des investissements en dette qu’il effectue et une appréciation du capital à partir des bons de souscription qu’il reçoit lors de ces investissements en dette. Horizon Technology Finance Management LLC a son siège social à Farmington, Connecticutavec un bureau régional à Pleasanton, Californieet des professionnels de l’investissement situés dans Portland, Maine, Austin, Texas, et Reston, Virginie. Pour en savoir plus, veuillez visiter www.horizontechfinance.com.

Énoncés prospectifs

Les déclarations incluses dans le présent communiqué peuvent constituer des « déclarations prospectives » au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Les déclarations autres que les déclarations de faits historiques incluses dans ce communiqué de presse peuvent constituer des déclarations prospectives et ne constituent pas des garanties de performances futures, conditions ou résultats et comportent un certain nombre de risques et d’incertitudes. Les résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux des déclarations prospectives en raison d’un certain nombre de facteurs, y compris ceux décrits de temps à autre dans les documents déposés par Horizon auprès de la Securities and Exchange Commission. Horizon n’assume aucune obligation de mettre à jour les déclarations prospectives faites dans les présentes. Toutes les déclarations prospectives ne sont valables qu’à la date de ce communiqué de presse.

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SOURCE Horizon Technology Finance Corporation