Harvest Technology Group (ASX: HTG) a-t-il un bilan sain?

David Iben l’a bien dit lorsqu’il a déclaré: «La volatilité n’est pas un risque qui nous tient à cœur. Ce qui nous importe, c’est d’éviter la perte permanente de capital. Il semble donc que l’argent intelligent sache que la dette – qui est généralement liée à des faillites – est un facteur très important lorsque vous évaluez le risque d’une entreprise. Surtout, Harvest Technology Group Ltd (ASX: HTG) porte des dettes. Mais la vraie question est de savoir si cette dette rend l’entreprise risquée.

Quel risque la dette comporte-t-elle?

La dette aide une entreprise jusqu’à ce qu’elle ait du mal à la rembourser, soit avec un nouveau capital, soit avec des flux de trésorerie disponibles. En fin de compte, si l’entreprise ne peut pas remplir ses obligations légales de remboursement de la dette, les actionnaires pourraient repartir sans rien. Cependant, un scénario plus courant (mais toujours douloureux) est qu’il doit lever de nouveaux fonds propres à bas prix, diluant ainsi en permanence les actionnaires. Bien sûr, de nombreuses entreprises utilisent la dette pour financer la croissance, sans aucune conséquence négative. La première chose à faire lorsque l’on considère le montant de la dette qu’une entreprise utilise est d’examiner ensemble sa trésorerie et sa dette.

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Quelle est la dette de Harvest Technology Group?

Comme vous pouvez le voir ci-dessous, Harvest Technology Group avait une dette de 3,59 millions de dollars australiens en décembre 2020, ce qui est à peu près le même que l’année précédente. Vous pouvez cliquer sur le graphique pour plus de détails. Mais il dispose également de 6,75 millions de dollars australiens en espèces pour compenser cela, ce qui signifie qu’il a une trésorerie nette de 3,16 millions de dollars australiens.

Un regard sur les responsabilités de Harvest Technology Group

Nous pouvons voir dans le bilan le plus récent que Harvest Technology Group avait des passifs de 5,47 millions de dollars australiens exigibles dans un délai d’un an et des passifs de 3,61 millions de dollars australiens dus au-delà. D’autre part, il disposait d’une trésorerie de 6,75 millions de dollars australiens et de 945,8 milliers de dollars australiens de créances exigibles dans un délai d’un an. Ainsi, ses passifs totalisent 1,39 million de dollars australiens de plus que la combinaison de sa trésorerie et de ses créances à court terme.

Cet état de fait indique que le bilan de Harvest Technology Group semble assez solide, car son passif total est à peu près égal à ses actifs liquides. Ainsi, bien qu’il soit difficile d’imaginer que la société de 175,0 millions de dollars australiens ait du mal à gagner de l’argent, nous pensons toujours qu’il vaut la peine de surveiller son bilan. Bien qu’il ait des passifs à noter, Harvest Technology Group a également plus de liquidités que de dettes, nous sommes donc assez confiants qu’il peut gérer sa dette en toute sécurité. Il ne fait aucun doute que nous apprenons le plus sur la dette à partir du bilan. Mais en fin de compte, la rentabilité future de l’entreprise décidera si Harvest Technology Group peut renforcer son bilan au fil du temps. Donc, si vous êtes concentré sur l’avenir, vous pouvez consulter ceci gratuit rapport montrant les prévisions de bénéfices des analystes.

Sur 12 mois, Harvest Technology Group a déclaré un chiffre d’affaires de 8,5 millions de dollars australiens, soit un gain de 62%, bien qu’il n’ait déclaré aucun bénéfice avant intérêts et impôts. Les actionnaires ont probablement croisé les doigts pour que cela puisse générer des bénéfices.

Alors, quel est le risque de Harvest Technology Group?

De par leur nature même, les entreprises qui perdent de l’argent sont plus risquées que celles qui ont une longue histoire de rentabilité. Et au cours de la dernière année, Harvest Technology Group a enregistré une perte avant intérêts et impôts (EBIT), à vrai dire. En effet, au cours de cette période, il a brûlé 2,2 millions de dollars australiens en espèces et fait une perte de 11 millions de dollars australiens. Avec seulement 3,16 millions de dollars australiens au bilan, il semblerait qu’il va falloir à nouveau lever des capitaux prochainement. Avec une croissance très solide des revenus l’année dernière, Harvest Technology Group est peut-être sur la voie de la rentabilité. Les sociétés à but non lucratif sont souvent risquées, mais elles peuvent également offrir de grandes récompenses. Il ne fait aucun doute que nous apprenons le plus sur la dette à partir du bilan. Mais en fin de compte, chaque entreprise peut contenir des risques qui existent en dehors du bilan. Ces risques peuvent être difficiles à repérer. Chaque entreprise les a, et nous avons repéré 3 panneaux d’avertissement pour Harvest Technology Group vous devriez savoir.

Bien sûr, si vous êtes le type d’investisseur qui préfère acheter des actions sans le fardeau de la dette, alors n’hésitez pas à découvrir notre liste exclusive d’actions de croissance nette de trésorerie, aujourd’hui.

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Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions, et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Nous visons à vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou les informations qualitatives. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.
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