Goldman mène une ligne de crédit de 270 millions de dollars pour la Fintech brésilienne
Open Co, une fintech brésilienne spécialisée dans les prêts non garantis aux particuliers, lève 1,5 milliard de reais (270 millions de dollars) grâce à une ligne de crédit dirigée par Groupe Goldman Sachs Inc.
La banque de Wall Street fournit 1 milliard de reais et le reste proviendra d’investisseurs locaux, selon Raphael Zagury, directeur financier d’Open Co. Les fonds aideront l’entreprise à recommencer à se développer après que les retombées de la pandémie de Covid-19 l’ont forcée à se retirer des prêts, a-t-il déclaré.
Fondée plus tôt cette année, Open Co est le résultat d’une fusion entre Geru, qui offre du crédit aux «individus plus établis», et Rebel, qui fournit des prêts aux jeunes Brésiliens, a déclaré Zagury dans une interview. Les deux entreprises ont dû réduire les offres de prêt d’environ 50% en mars et avril 2020, les taux de retard sur les premiers versements sur les prêts ayant doublé pour atteindre 10%.
«Nous avons pu contrôler l’hémorragie», a déclaré le directeur financier de 44 ans, ajoutant que les modèles de crédit de l’entreprise se sont avérés exacts et que les taux de non-paiement sont revenus à 4%.
De nombreux emprunteurs ont eu du mal à payer leur dette au milieu de la pandémie de Covid-19, avec un record de 14,3 millions de chômeurs et 5,9 millions supplémentaires qui ont cessé de chercher du travail. Bon nombre des plus grandes sociétés de technologie financière du Brésil se regroupent en réponse.
«Notre principal défi maintenant est de croître à nouveau», a déclaré Zagury.
Geru et Rebel ont prêté un total d’environ 1,5 milliard de reais à environ 100 000 clients, et l’objectif est de fournir 1 milliard de reais de crédit cette année, a déclaré le directeur financier. Open Co compte 170 employés et prévoit d’en embaucher 80 de plus cette année.
Les 1,5 milliard de reais sont levés via un soi-disant FIDC, un fonds qui achètera des créances d’Open Co dans le cadre d’une transaction similaire à une titrisation. Goldman Sachs achète la tranche senior du fonds et Open Co, avec d’autres investisseurs, prendra la couche mezzanine, un hybride plus risqué de dette et d’actions.
Open Co, qui a reçu environ 150 millions de reais d’investissements en actions en mars de Goldman Sachs et International Finance Corp., la branche financière de la Banque mondiale, utilise l’apprentissage automatique et l’intelligence artificielle pour analyser le crédit. Il vise à fournir des prêts moins chers et à atteindre les Brésiliens non desservis par le système bancaire traditionnel, a déclaré Zagury.
Selon KPMG et ABVCAP, l’association de fonds, les fonds de capital-investissement et de capital-risque ont investi 10,7 milliards de reais dans des entreprises brésiliennes au premier trimestre de cette année, dont 24% au plus.
Le Brésil comptait 876 startups financières à la fin de l’année dernière, selon le rapport Inside Fintech, une enquête de Distrito Dataminer.
«En plus d’étendre le crédit, nous cherchons également autour de nous, car il existe une énorme opportunité d’acquisition pour nous», a déclaré Zagury. «Il y a beaucoup de bonnes entreprises – avec une technologie de pointe, de bonnes personnes et une bonne structure – mais qui manquent actuellement de capital.»