Garantie bancaire vs caution : quelle est la différence ?
Garantie bancaire vs caution : un aperçu
Une garantie bancaire est souvent incluse dans le cadre d’un prêt bancaire en tant que provision promettant que si un emprunteur ne rembourse pas un prêt, la banque couvrira la perte. Une obligation est un titre de créance qui permet à un investisseur de prêter de l’argent à une société ou à une institution gouvernementale en échange d’un montant d’intérêts gagnés sur la durée de vie de l’obligation. Une obligation est essentiellement un prêt consenti par un investisseur à une société.
Points clés à retenir
- Une garantie bancaire fait souvent partie d’un accord de prêt par lequel une banque s’engage à respecter les obligations d’un emprunteur en cas de défaut de paiement.
- Les banques facturent généralement des frais pour fournir une garantie.
- Une obligation est utilisée par des entités pour lever des fonds. L’entité émet une obligation pour un montant déterminé, et l’acheteur de l’obligation prête essentiellement à l’entité le montant de l’obligation pour une période déterminée avec un taux d’intérêt déterminé.
- Les obligations sont émises par une entité à une valeur nominale, généralement en coupures de 100 $, avec un taux de coupon indiqué.
Garanties bancaires
Une garantie bancaire n’est pas un titre de créance ou un prêt en soi. Il s’agit d’une garantie donnée par un établissement de crédit que la banque assumera les frais si un emprunteur manque à ses engagements ou à ses obligations. Une garantie bancaire est souvent une provision placée dans un prêt bancaire avant que la banque n’accepte de prêter l’argent. La banque facturera des frais pour la garantie.
Une garantie bancaire encourage les entreprises et les consommateurs privés à effectuer des achats qu’ils ne feraient pas autrement, ce qui augmente l’activité et la consommation des entreprises et offre des opportunités entrepreneuriales.
Les banques commerciales fournissent souvent des garanties bancaires à un particulier ou à un propriétaire d’entreprise qui souhaite emprunter de l’argent pour acheter de nouveaux équipements, par exemple. Par le biais de la garantie, la banque assume la responsabilité du débiteur en cas de manquement à ses obligations contractuelles.
En d’autres termes, la banque propose de se porter garante pour le compte du client professionnel dans une transaction. La plupart des garanties bancaires facturent des frais équivalant à un petit pourcentage de l’ensemble du contrat, normalement de 0,5 % à 1,5 % du montant garanti.
Il existe différents types de garanties, notamment les garanties d’exécution, les garanties de cautionnement de soumission, les garanties financières et les garanties de paiement anticipé ou différé. Les garanties sont utilisées pour différentes raisons. Souvent, ils sont inclus dans des ententes entre une petite entreprise et une grande organisation. La plus grande organisation peut demander une protection contre le risque de contrepartie et exigera que la plus petite partie reçoive une garantie bancaire avant le début des travaux.
Parfois, une banque exigera des garanties pour fournir une garantie. Cela pourrait prendre la forme d’un accord de gage pour des actifs tels que des actions, des obligations ou des comptes de trésorerie. Les actifs illiquides ne sont généralement pas acceptables comme garantie.
Obligations
Les obligations sont utilisées par les gouvernements et les entreprises pour lever des fonds et financer des projets nécessaires. Une obligation ressemble à une reconnaissance de dette entre un prêteur (le détenteur de l’obligation) et l’emprunteur (l’entité qui émet l’obligation). L’entité émet une obligation à une valeur nominale, généralement en coupures de 100 $ avec un taux de coupon indiqué. Un investisseur prête effectivement 100 $ à l’émetteur de l’obligation et reçoit des paiements de coupon de l’entité qui a émis l’obligation jusqu’à ce que la valeur nominale de 100 $ soit remboursée par l’entité qui a emprunté l’argent.
Une obligation est émise avec une date de fin ou une date d’échéance. La date d’échéance correspond à la date à laquelle le principal du prêt doit être payé au propriétaire de l’obligation et comprend les conditions et les montants des paiements d’intérêts variables ou fixes qui seront effectués par l’emprunteur. Le paiement des intérêts (le coupon) fait partie du rendement que les obligataires obtiennent en prêtant leurs fonds à l’émetteur. Le taux d’intérêt qui détermine le paiement s’appelle le taux du coupon.
Les obligations sont des titres à revenu fixe et constituent l’une des trois catégories d’actifs. Les deux autres classes d’actifs plus familières aux investisseurs sont les actions (actions) et les équivalents de trésorerie. De nombreuses obligations d’entreprises et d’État sont cotées en bourse; d’autres ne sont négociés que de gré à gré (OTC) ou en privé entre l’emprunteur et le prêteur.
Considérations particulières
Alors que les gouvernements émettent de nombreuses obligations, les obligations de sociétés peuvent être achetées auprès de maisons de courtage. Si vous souhaitez trouver un courtier pour acheter des obligations, consultez la liste d’Investopedia des meilleurs courtiers en valeurs mobilières en ligne.