FTSE 100 légèrement plus élevé ; Wall Street ouvre dans le vert

• Le FTSE 100 grimpe de 4 points
• Les chiffres de l’emploi aux États-Unis un peu plus élevés que prévu
• Wall Street ouvre en hausse

Les marchés de New York ont ​​commencé la séance de vendredi dans le vert après que les dernières données sur les salaires non agricoles aient dépassé les attentes du marché.

Peu de temps après la cloche d’ouverture, le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 0,11 % à 34 673 tandis que le S&P 500 a grimpé de 0,23 % à 4 329 et le Nasdaq de 0,42 % à 14 583.

De retour à Londres, le FTSE 100 a perdu du terrain malgré le démarrage positif de Wall Street, en hausse de seulement 4 points à 7 129 vers 14h40.

14h00: les chiffres de l’emploi aux États-Unis dépassent les prévisions

Juin a vu une augmentation de 850 000 emplois non agricoles, ce qui représente plus d’emplois que l’estimation moyenne des économistes, mais le taux de chômage est passé à 5,9% par rapport à une baisse attendue à 5,7%.

Les gains horaires moyens ont affiché +0,3%, ce qui était comme prévu, ralentissant par rapport à +0,5% le mois dernier.

Immédiatement après la publication, les contrats à terme sur actions américaines ont encore augmenté tandis que le dollar a fourni une réaction mitigée, le GBP/USD rebondissant à 1,3782 après avoir brièvement glissé à un nouveau plus bas sur la séance.

Le nombre plus élevé de NFP peut être un signe que certaines des pénuries temporaires de main-d’œuvre freinant la reprise de l’emploi commencent à s’atténuer, a déclaré .

« Mais avec une population active n’augmentant que de 151 000 et toujours plus de trois millions en dessous de son pic d’avant la pandémie, nous ne sommes pas entièrement convaincus qu’il s’agit du début d’une tendance beaucoup plus forte. »

Fawad Razaqzada, analyste de marché chez ThinkMarkets, a déclaré: « Le rapport sur l’emploi d’aujourd’hui était dans l’ensemble plus solide mais pas assez fort pour augmenter l’inflation et le resserrement des préoccupations. Il maintient le scénario de la boucle d’or intact pour les actions et encourage les acheteurs du dollar à relâcher le gaz avant le long week-end Pause. »

Le Footsie quant à lui ne sait pas trop quoi en penser, en hausse de 13 points ou 0,2% à 7138.

12h47 : Marchés en attente

Les actions londoniennes et européennes ont augmenté au cours de la séance du matin, mais les traders gardent vraiment leur poudre sèche avant le rapport sur l’ouverture et les gros emplois aux États-Unis.

On s’attend à ce que Wall Street ouvre principalement plus haut, mené par les actions technologiques sur le Nasdaq, le S&P 500 ayant enregistré des gains modestes sur les marchés ouverts et à terme suggérant que le Dow Jones sera plat.

Sur les marchés IG, ils appellent cependant le Dow 21 points plus bas.

Les marchés sont fermement concentrés sur la situation de l’emploi aux États-Unis aujourd’hui, a déclaré l’analyste de marché d’IG Chris Beauchamp, les données NFP devant apporter une plus grande clarté sur la reprise économique.

« La Réserve fédérale étant à la recherche d’améliorations des données économiques et de la hausse de l’inflation pour déterminer quand resserrer sa politique, l’amélioration continue de la situation de l’emploi va fournir un élément clé de la réflexion du FOMC.

« Cependant, alors que les marchés recherchent un chiffre sain de 700 000 salaires, un chiffre de la masse salariale ADP en baisse (bien que moins que prévu) et l’affaiblissement des éléments d’emploi des services et du PMI manufacturier ISM soulèvent des questions quant à savoir si ce chiffre sera touché.  »

Il a dit que l’humeur sur les marchés européens était prudemment optimiste.

« Le dollar est resté l’un des plus performants au cours de la semaine, Andrew Bailey faisant peu pour renverser l’opinion selon laquelle la BoE et la Fed adoptent une vision de plus en plus divergente sur l’inflation. Bailey a réitéré que la Fed reste inébranlable dans sa conviction que l’inflation au-dessus de l’objectif finira par s’atténuer sans intervention, ce en quoi la Fed perd de plus en plus confiance. Le dollar atteignant un plus haut depuis trois mois, nous constatons une confiance accrue dans le fait que le billet vert peut surperformer malgré la perception commune qu’il devrait être à la traîne en période de surperformance économique.

Le FTSE est en hausse de 10 points à 7135,22, le 250 en hausse de 120 points ou 0,5% à 22 743.

11h11 : les compagnies aériennes reçoivent des encouragements

Le Footsie est hors de ses meilleurs niveaux par rapport à plus tôt, mais reste positif et en mode attente avant le grand moment du mois de données du marché aux États-Unis vers l’heure du déjeuner.

« Cela a été une semaine de test pour les investisseurs, les marchés ayant connu quelques jours difficiles. Heureusement, les actions britanniques sont en passe d’avoir récupéré toutes les pertes de la semaine, ce qui montre qu’il peut être rentable de garder son sang-froid lorsqu’il s’agit d’investir. La patience est primordiale », déclare Russ Mould, directeur des investissements chez AJ Bell.

Au sommet de l’arbre ce matin se trouve Informa (), le groupe d’événements et d’expositions, qui figurait parmi les 10 pires performances du FTSE 100 au premier semestre. Une mise à niveau de Berenberg aide les actions d’Informa sur leur chemin de retour.

Les actions des compagnies aériennes font de leur mieux pour voler plus haut après des chiffres de trafic encourageants du secteur ce matin, Wizz Air () a déclaré avoir rempli près des deux tiers de ses sièges lors des vols de juin, tandis que Ryanair () a transporté près de trois fois plus de personnes ce mois-ci qu’en mai.

« Dans les circonstances, ce sont des chiffres positifs », a déclaré Mould. « Cependant, le modèle commercial des compagnies aériennes repose sur le remplissage des avions à pleine capacité ou à pleine capacité, puis sur des frais supplémentaires pour tout, de l’embarquement anticipé au stockage des sacs.

« Le secteur a besoin d’un flux continu de personnes dans les aéroports et les restrictions Covid en cours imposées par divers gouvernements du monde entier signifient que l’industrie est encore loin de fonctionner correctement. »

Le FTSE 100 est supérieur de près de 12 points, soit 0,2%, à un peu moins de 7137.

En regardant l’indice FTSE 250 souvent plus intéressant, il est en hausse de 117 points ou 0,5% à 22 740, avec des gains notables des actions liées à l’immobilier, notamment les constructeurs de maisons Bellway () et () et les marchands de construction.

La moisissure a également quelque chose à dire à ce sujet, bien sûr : « Le secteur de la construction de logements reste un favori des investisseurs malgré le fait que le congé des droits de timbre en Angleterre et en Irlande du Nord commence à diminuer.

« Fondamentalement, il y a toujours une grave pénurie de logements au Royaume-Uni, alors peut-être que les investisseurs pensent que les constructeurs de maisons pourront facilement vendre chaque propriété qu’ils construisent et que nous n’allons pas voir un crash immobilier majeur une fois le droit de timbre les vacances se terminent complètement.

9h35: Footsie atteint un sommet de 2 semaines

L’indice des actions de premier ordre de Londres a atteint un sommet en deux semaines, en hausse de 0,5% pour dépasser 7160, proche du pic post-pandémique, mené par un mélange de sociétés de voyages et de loisirs en reprise et de mineurs.

Les principaux indices européens sont tous en vert, après la séance asiatique mitigée.

« Il semble que les craintes concernant le virus perturbant l’économie s’estompent à nouveau », a déclaré l’analyste de marché Marshall Gittler chez BDSwiss, notant la surperformance de l’indice Eurostoxx 600 Travel & Leisure, tandis qu’aux États-Unis, les compagnies aériennes et les hôtels, restaurants et loisirs ont tous deux surperformé. trop.

Mais les grandes banques, menées par (), Standard Chartered () et (), ont ramené le FTSE 100 à 7140 après une heure et demie de négociation.

Les géants pétroliers Shell () et BP () pèsent également sur le Footsie, malgré le fait que le pétrole ait atteint de nouveaux sommets en deux ans après la rupture des pourparlers de l’OPEP + du jour au lendemain alors que les Émirats arabes unis bloquaient un accord préliminaire que l’Arabie saoudite avait conclu avec la Russie pour augmenter la production d’août à décembre.

« L’absence d’accord entraînerait le maintien de l’accord actuel », a déclaré Gittler, « ce qui continuerait la sous-approvisionnement du marché et ferait probablement grimper les prix du pétrole […] plus haute. Je m’attends cependant à ce qu’ils parviennent à un accord – les Émirats arabes unis ont été perturbateurs auparavant mais sont restés coincés là-dedans. Peut-être que les Saoudiens accepteront de céder un peu de production aux Emirats Arabes Unis.

En regardant le NFP plus tard, Gittler a déclaré qu’il était difficile de dire exactement comment le NFP affecte les marchés boursiers et les devises.

« C’est parce que lorsque vous regardez le mouvement de l’EUR/USD autour du NFP, en moyenne, il n’y a presque aucun mouvement du tout. Il semble qu’avec des surprises positives, le dollar a tendance à s’apprécier au moins pendant un jour ou deux par rapport à l’euro.

« Avec des surprises négatives, il n’y a cependant pas de tendance perceptible. C’est-à-dire que parfois le dollar s’affaiblit, mais parfois il se renforce, nous laissant sans modèle fiable du tout. »

8h40 : Départ positif mais tranquille

Le FTSE 100 a démarré lentement, les traders gardant leur poudre sèche avant les dernières données sur l’emploi américain.

Les marchés mondiaux ont bien commencé le nouveau trimestre, le S&P 500, par exemple, atteignant un sixième record consécutif du jour au lendemain.

Que les actions maintiennent leur course dépendra en grande partie de la lecture ultérieure de la masse salariale non agricole. Le consensus est que la plus grande économie du monde aura ajouté une nuance de moins de 700 000 nouveaux emplois lorsque les chiffres mensuels seront comptés.

Un dépassement de ce nombre alimentera probablement les craintes inflationnistes.

Cela dit, la dernière fois, nous avons vu une lecture inférieure au consensus alors que les Américains s’accrochaient à tout soutien financier qu’ils recevaient et évitaient le monde du travail.

« Il n’en reste pas moins que pour le moment la Fed maintient sa position accommodante, avec une probabilité de diminution et surtout de hausse des taux d’intérêt pas à l’horizon immédiat », a déclaré Richard Hunter, responsable des marchés chez Interactive Investor.

« Complété par les plans de relance de plusieurs milliers de milliards de dollars introduits par la Maison Blanche, les conditions sont réunies pour une poursuite de la reprise économique. »

De retour ici au Royaume-Uni, les acheteurs sont venus pour les stocks de construction avec () en tête des colonnes montantes de premier ordre avec une avance de 2,7%.

Non loin derrière se trouvaient () et ().

Barratt a en outre été aidé par une mise à niveau de la recommandation de Jefferies, qui évalue désormais le titre « achat ».

6h50: Footsie ouvert un peu plus haut

Les actions britanniques semblent prêtes à reprendre leur traditionnel départ tranquille avant la publication des données sur l’emploi aux États-Unis.

Début calme peut-être, mais au moins cela semble être positif avec le FTSE 100 qui devrait ouvrir 15 points plus haut à 7 140.

Les marchés américains ont affiché une solide performance hier, le Dow Jones progressant de 131 points à 34 634 et le S&P 500 grimpant de 22 points à 4 320.

En Asie ce matin, le Nikkei 225 à Tokyo progresse de 61 points à 22 768, mais l’indice Hang Seng de Hong Kong perd 468 points à 28 360.

Et donc aux spéculations sur le nombre de salaires non agricoles (NFP) de juin pour les États-Unis.

« Notre économiste s’attend à ce que la masse salariale de juin se situe entre 550 et 600 000, en deçà du consensus du marché. En 2021, les publications du NFP ont généralement généré une réaction asymétriquement négative en USD lorsque les données ont manqué les attentes et une réponse positive des actions », a déclaré ING.

« Bien qu’il s’agisse sans doute d’une lecture assez solide, le consensus est centré sur un chiffre global plus fort (autour de 710 000) : si nos estimations s’avèrent correctes, les données manquantes devraient fournir suffisamment de raisons au marché pour a) croire que le bellicisme de la Fed a atteint un pic pour l’instant , et b) se contenter d’un été «calme»/à faible volatilité », a ajouté ING.

Autour des marchés

• Sterling : 1,3774 $ US, en hausse de 0,12 cent
• Gilt : 0,732%, en hausse de 1,28 point de base
• Or : 1 777 $ US l’once, en hausse de 90 cents
• Pétrole : 75,69 $ US le baril, en baisse de 15 cents
• Bitcoin : 33 058 $ US, en baisse de 353 $ US

6h50 : Early Markets – Asie / Australie

Les actions de la région Asie-Pacifique étaient pour la plupart en baisse vendredi, alors que les contrats à terme sur le brut américain ont atteint jeudi leur plus haut niveau depuis octobre 2018, tandis que les prix du brut Brent ont bondi de 2%.

Les prix du pétrole ont peu changé dans l’après-midi des heures de négociation en Asie vendredi, les contrats à terme sur le brut Brent de référence internationale étant inférieurs à la ligne fixe à 75,82 $ US le baril.

Le Shanghai Composite en Chine a chuté de 1,82% et l’indice Hang Seng de Hong Kong a plongé de 1,71%

Au Japon, le Nikkei 225 a gagné 0,24% tandis que le Kospi de Corée du Sud a perdu 0,04%.

Les actions australiennes ont progressé, le S&P/ASX 200 se négociant en hausse de 0,48%.